Amortizaciones

Introducción

“El ayer es un cheque cancelado; el mañana un pagaré sin fecha; el hoy es nuestro único efectivo, por tanto gastémoslo inteligentemente.”

KAY LYORNS .

La importancia de la aplicación de las matemáticas financieras es precisamente la de establecer el valor del dinero en determinado tiempo para la acertada toma de decisiones, por lo que para comprender los conceptos de capitalización y amortización es necesario considerar el efecto que los interés causan a través del tiempo ya sea en la inversión o depósito de una cantidad de dinero y contrariamente en la liquidación o pago de las deudas; la palabra capitalizar se derivada de capital, que proviene del latín capitalis (de la cabeza), que significa parte principal y siendo que capitalizar contiene el elemento compositivo –izar (convertir en), se interpreta como convertirse en principal o hacer parte de lo principal de ahí la designación también de capital como Principal y su símbolo P, por lo cual la palabra capitalizar según el diccionario toma dos acepciones en el contexto financiero 1. Fijar el capital que corresponde a determinado rendimiento o interés, según el tipo que se adopta para el cálculo, y 2. Agregar al capital el importe de los intereses devengados, para computar sobre la suma los réditos ulteriores, que se denominan interés compuesto; asimismo, la palabra amortizar proviene de latín admortizare compuesta del prefijo ad (hacia), de la palabra mors, mortis (muerte) y del elemento compositivo –izar (convertir en), que significa redimir o extinguir el capital de un censo, préstamo u otra deuda.

Desarrollo

La capitalización compuesta definida como el proceso en el cual los intereses devengados que se van obteniendo se integran al capital anterior durante un periodo determinado, que se pacta previamente, mientras que la capitalización simple, los intereses no se reinvierten sólo se obtienen una ganancia o rédito, en ambos casos se fija una tasa de interés definida a fin de obtener una rentabilidad futura; es importante señalar que el periodo de capitalización y el periodo de pago no necesariamente deben coincidir, los interés puede causarse por ejemplo mensualmente y recibir el pago dentro de un año como sucede en las inversiones a plazo forzoso. De manera expresa la tasa de interés de una operación financiera menciona el periodo de la capitalización, en caso de no ser así se considera que la tasa de interés es anual.

La amortización financiera es el proceso mediante el cual se cancela una deuda a través de pagos escalonados, incluyendo por supuesto sus respectivos intereses durante un periodo determinado; es importante señalar que la composición de los pagos que amortizan toda deuda poseen dos componentes, el pago del interés y el abono al capital, sin embargo, existen casos especiales en que los pagos iniciales, únicamente cubren el pago de intereses por lo cual el saldo del crédito aumenta, por lo que los abonos pueden ser amortizaciones constantes, es decir la cantidad destinada a reducir el capital es siempre igual o puede ser una amortización gradual, de tal forma que la cantidad designada aumente progresivamente, en donde cada abono se calcula con la fórmula del valor presente y cada pago reduce el capital y los intereses, es decir los intereses se van calculando

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