CUADERNO 1 TERCERA PARTE MERCADO DE VALORES

12. La tesorería del banco Omega decidió realizar una operación de reporto a un plazo de 5 días con uno de sus clientes por un monto de $12,000,000 utilizando CETES a un plazo de 182 días, a los cuales les quedan solamente 23 días de vencimiento. Las condiciones pactadas fueron aplicar una tasa de descuento al CETE de 5.25% y otorgar una tasa de premio de 5.60%, adquiere en reporto la cantidad de 12 millones de títulos de cetes al precio de $9.95. Con base en esta información realice lo siguiente:

a. Determine el precio del instrumento.

PRECIO= 10-(10X5.25X23/36000)= $9.966458

b. Indique cuántos certificados fueron pactados en el reporto.

12,000,000/9.966458= 1,204,038 CETES

c. Determine el importe de la operación.

1,204,038 X 9.966458= $111,999,994.16

d. Calcule el monto del premio o ganancia para el cliente del banco.

PR=(9.966458X5.60X182)/36000= 0.007752

0.007752 X 1,204,038 CETES= $9333.70

e. Determine el importe total obtenido al vencimiento del reporto.

111,999,994.16 + 9333.70= $12,009,377.83

13. El fondo de inversión Cuido su dinero desea invertir $25,000,000 en Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal, su agente bursátil le ofreció la emisión MO121220, que paga intereses cada 182 días a una tasa fija del 9%. Con base en esta información realice lo siguiente:

a. Determine el número de cupones que le restan al BONDE

Fecha de adquisición 15 de abril del 2004

Fecha de vencimiento 15 de octubre del 2009

Restan 1260 días

b. Calcule el número de días transcurridos desde el último pago de cupones.

Ultimo pago 1300-1260= 40

c. Determine el precio del BONDE utilizando una tasa de rendimiento del 6.5%.

N=1440

d. Explique su resultado y la razón por la cual se presenta esta situación.

Ic=3.25*((1-(1+.045)^7.4)+100/(1.045)^7.4

20.0775+72.200375=92.277875

Precio=92.277875

14. La empresa Beta, S.A., cuenta con $150,000.00 de liquidez, importe que decidió invertir en papel comercial. Si la tasa de rendimiento para documentos similares es de 7.5% y le quedan 102 días para su vencimiento:

a. ¿Cuál es el precio que pagará por cada título?

PRECIO=

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