Estado Financieros

ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para informar de la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión.

OBJETIVOS

El objetivo de los estados financieros con propósito de información general es suministrara información acerca de la situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

Los estados también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les a confiado. Estos suministraran información sobre los:

activos,

pasivos;

patrimonio neto,

gastos e ingresos en los que se incluyen las pérdidas y ganancias,

cambios en el patrimonio neto y

flujos de efectivo.

CARACTERISTICAS

Se definen cuatro características:

Comprensibilidad: los estados financieros deben presentarse de forma comprensible para los usuarios.

Relevancia: la información posee la cualidad de relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes y futuros, o bien para confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.

Fiabilidad: debe estar libres de errores materiales i sesgos, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende presentar o de lo que puede esperarse razonablemente que presente.

Comparabilidad: los usuarios deben ser capaces de poder comparar los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo y los de empresas diferentes entre si.

USUARIOS:

COMPONENTES

El conjunto de estados financieros incluirá los siguientes:

Estado de situación financiera

Estado de resultados

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estad de flujos de efectivo

Nota a los estados financieros, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.

ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 75.380,55 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 17.966,40

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 289.000,00

REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 7.194,44

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 10.000,00

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 870.883,00

SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 3.900,00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 160.390,20

MERCADERÍAS 665.000,00

Pago a cuenta 15.962,00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.056.434,04

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.059.242,55 PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS 30.394,51

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 700.560,00

DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -163.153,00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 30.394,51

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 537.407,00 PATRIMONIO

CAPITAL 400.000,00

RESERVAS 17.075,00

RESULTADOS ACUMULADOS 92.746,00

TOTAL PATRIMONIO 509.821,00

TOTAL ACTIVO 1.596.649,55 TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1.596.649,55

EMPRESA EL DIAMANTE SAC

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31-12-2011

CALCULO DE LOS RATIOS :

RATIOS DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE = 1.059.242,55 1,002658479

PASIVO CORRIENTE 1.056.434,04

PRUEBA ACIDA

ACT. CTE. - EXISTENCIAS = 1,059,242.55 - 665,000.00 0,373182362

PASIVO CORRIENTE 1.056.434,04

EMPRESA EL DIAMANTE SAC

Estado de Resultados Integrales

del 1 de enero del 2012

Ventas Netas 5.162.700

Otros Ingresos Operacionales -

TOTAL INGRESOS BRUTOS 5.162.700

Costo de Ventas -4.721.523

UTILIDAD BRUTA 441.177

Gastos Administrativos -146.727

Gastos de Ventas -190.961

Gastos Financieros -10.742

RESULTADOS DE EXPLOTACION 92.746

Otros Ingresos -

Otros Egresos -

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 92.746

EMPRESA EL DIAMANTE SAC

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

DEL 1 DE ENERO DEL 2012

CUENTAS PATRIMONIALES Capital Capital Adicional Acciones de Excedente de Reserva Legal Otras Reservas Resultados Acumulados TOTAL

Inversión Revaluación

saldos al 1 de enero del 2009 200.000,00 20.000,00 10.110,00 108.160,00 338.270,00

1.-Nuevos aportes de socios 150.000,00 150.000,00

2.-Capitalización del capital adicional 20.000,00 -20.000,00 0,00

3.-Pago de las participaciones -8.653,00 -8.653,00

4.-Destino al impuesto a la renta -29.852,00 -29.852,00

5.-Reserva Legal 6.965,00 -6.965,00 0,00

5.-Capitalización de Utilidades 30.000,00 -30.000,00 0,00

6.-Pago de Dividendos -32.690,00 -32.690,00

7.-Utilidad del Ejercicio 92.746,00 92.746,00

saldos al 31 de junio del 2009 400.000,00 0,00 0,00 0,00 17.075,00 0,00 92.746,00 509.821,00

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

EMPRESA DIAMANTE SAC

ACTIVIDAD DE OPERACIÓN

Cobranza a Clientes 6.002.613

Menos:

Pagos de Proveedores -5.430.492

Pagos de Tributos -144.567

Pagos de Remuneraciones -240.576

FLUJO NETO DE ACT. DE OPERACION 186.978

ACTIVIDAD DE INVERSIÓN

Cobranza de Préstamo 22.000

Menos:

Compra de activo Fijo -238.000

FLUJO NETO DE ACT. DE INVERSION -216.000

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO

Prestamos Obtenidos 214.200

Menos:

Amortización de prestamos -59.158

Pago de dividendos -68.690

FLUJO NETO DE ACT. DE FINANCIAMIENTO 86.352

FLUJO NETO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 57.330

SALDO INICIAL 18.050

SALDO FINAL 75.380

CALCULO DE LAS RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL

AÑO 2011: (A.CORRIENTE)/(P.CORRIENTE)= 653.310,00/541.800,00= 1,20581395

AÑO 2012: (A.CORRIENTE)/(P.CORRIENTE)= 1.059.243,00/1.056.434,00= 1,002658945

INTERPRETACION:

Esta razón nos muestra que la empresa ha tenido liquidez para solventar sus deudas a corto plazo; pero no la suficiente; a pesar de esto, comparando ambos años, el mejor ha sido el 2011 con una razón de 1.206 a 1, y tal como se había mencionado anteriormente, sus activos circulantes con las justas pueden cubrir el total de sus pasivos circulantes.

PRUEBA ACIDA

AÑO 2011: (A.CORRIENTE-EXISTENCIAS)/(P.CORRIENTE)= (653.310,00 -455460)/541.800,00

= 0,36517165

AÑO 2012: (A.CORRIENTE-EXISTENCIAS)/(P.CORRIENTE)= (1059243- 665000)/(1.056.434,00 )=0,37318280

INTERPRETACION:

Esta razón nos muestra que en ambos años la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo no ha sido satisfactoria, pero comparando los dos años, el año de 2012 ha reflejado una leve mejoría.

RAZONES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA SOBRE EL PATRIMONIO

AÑO 2011: (U.NETA)/(PATRIMONIO NETO)= 108.160,00/338.270,00= 0,31974458

AÑO 2012: (U.NETA)/(PATRIMONIO NETO)= 92746,00/509821,00= 0,181918752

INTERPRETACIÓN:

Esto significa que por cada nuevo sol que el dueño mantiene en el 2011 genera un rendimiento del 31.97% sobre el patrimonio. Mientras que en el año 2009 se tiene un indicador menor de 18.19% , es decir, se está viendo afectada la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.

RENTABILIDAD NETA SOBRE LA INVERSIÓN

AÑO 2011: (U.NETA)/(ACTIVO TOTAL)= 108.160,00/880.070,00= 0,12289931

AÑO 2012: (U.NETA)/(ACTIVO TOTAL)= 92.746,00/1.596.650,00= 0,05808787

INTERPRETACIÓN:

Quiere decir, que cada nuevo sol invertido en el 2011 en los activos produjo ese año un rendimiento de 12.90% sobre la inversión. Mientras que en el año 2012 se tiene un indicador inferior de 5.81 % que expresa un menor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.

MARGEN BRUTO

AÑO 2012: (U.BRUTA)/VENTAS= 439.177,00/5.162.700,00= 0,08506731

INTERPRETACIÓN:

Obtenemos un 8.51%, esto significa que tiene un alto costo de mercaderías que produce y/o vende.

MARGEN NETO

AÑO 2012: (U.NETA)/VENTAS= 92.746,00/5.162.700,00= 0,01796463

INTERPRETACIÓN:

Esto quiere decir que en el año 2009 por cada UM que vendió la empresa obtuvo una utilidad de 1.796%. Este ratio permite evaluar el esfuerzo hecho en la operación durante el periodo de análisis

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

AÑO 2011: (PASIVO TOTAL)/(PATRIMONIO NETO)= 541.800,00/(338.270,00 )= 1,60167913

AÑO 2012: (PASIVO TOTAL)/(PATRIMONIO NETO)= 1.086.829,00/(509.821,00 )= 2,13178547

INTERPRETACIÓN:

Esta razón refleja que la empresa se encuentra en una situación riesgosa desde el punto de vista financiero, ya que por cada S/1 aportado por el dueño(s), hay S/1.60 aportado por los acreedores en el año 2011. Teniendo una tendencia creciente en el año 2012 con una relación de S/2.13 de financiamiento de los acreedores por cada sol de inversión, lo cual es mucho más riesgoso para la empresa.

RAZON DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

AÑO 2011: (PASIVO TOTAL)/(ACTIVO TOTAL)= 541.800,00/(880.070,00 )= 0,61563285

AÑO 2012: (PASIVO TOTAL)/(ACTIVO TOTAL)= 1.086.829,00/(1.596.650,00 )= 0,680693327

INTERPRETACIÓN:

Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada nuevo sol que la empresa tiene en el activo, debe el 61.56% para 2011 y 68,07% para 2012, es decir, que ésta es la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.

RAZONES DE GESTION

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

AÑO 2012: (VENTAS NETAS)/(CTAS X COBRARA COME)= 5.162.700,00/(289000,00 )= 17,8640138

INTERPRETACION:

Mientras mayor sea el número de veces que las ventas a crédito representen el de las cuentas por cobrar. Es mejor, dado que indica que las cobranza son eficientes, En este caso las 17 veces de rotación de cuentas por cobrar indica que se cuenta con mejores clientes y que se cobrara la cartera 17 veces al año.

PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA

AÑO 2012: (CTAS X COBRARA COME X 360)/(VENTAS NETAS)= (289000 X 360)/(5162700,00 )= 20,1522459

INTERPRETACION:

Este caso indica el promedio en días en que transcurren entre el momento que se realiza la venta y el momento que se hace efectivo el cobro, en este caso se da un lapso de 20 días para el cobro de la venta, considerándose un buen indicador por la brevedad del cobro de la ventas.

ROTACION DE INVENTARIOS

AÑO 2012: (COSTO DE VENTAS)/EXISTENCIAS= 4.723.523,00/(665000,00 )= 7,10304211

PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACIÓN DE EXISTENCIAS

AÑO 2012: (EXISTENCIAS X 360)/(COSTO DE VENTAS)= (665000 X 360)/(4721523,00 )= 50,7039784

INTERPRETACION:

Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 50,70 días, lo que demuestra una ajustada rotación de esta inversión, en este caso 7,10 veces al año. A mayorESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para informar de la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer la profesión.

OBJETIVOS

El objetivo de los estados financieros con propósito de información general es suministrara información acerca de la situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

Los estados también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les a confiado. Estos suministraran información sobre los:

activos,

pasivos;

patrimonio neto,

gastos e ingresos en los que se incluyen las pérdidas y ganancias,

cambios en el patrimonio neto y

flujos de efectivo.

CARACTERISTICAS

Se definen cuatro características:

Comprensibilidad: los estados financieros deben presentarse de forma comprensible para los usuarios.

Relevancia: la información posee la cualidad de relevancia cuando ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes y futuros, o bien para confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente.

Fiabilidad: debe estar libres de errores materiales i sesgos, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende presentar o de lo que puede esperarse razonablemente que presente.

Comparabilidad: los usuarios deben ser capaces de poder comparar los estados financieros de una empresa a lo largo del tiempo y los de empresas diferentes entre si.

USUARIOS:

COMPONENTES

El conjunto de estados financieros incluirá los siguientes:

Estado de situación financiera

Estado de resultados

Estado de cambios en el patrimonio neto

Estad de flujos de efectivo

Nota a los estados financieros, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.

ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 75.380,55 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 17.966,40

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 289.000,00

REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 7.194,44

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 10.000,00

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 870.883,00

SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 3.900,00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 160.390,20

MERCADERÍAS 665.000,00

Pago a cuenta 15.962,00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.056.434,04

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.059.242,55 PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE OBLIGACIONES FINANCIERAS 30.394,51

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 700.560,00

DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -163.153,00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 30.394,51

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 537.407,00 PATRIMONIO

CAPITAL 400.000,00

RESERVAS 17.075,00

RESULTADOS ACUMULADOS 92.746,00

TOTAL PATRIMONIO 509.821,00

TOTAL ACTIVO 1.596.649,55 TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1.596.649,55

EMPRESA EL DIAMANTE SAC

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31-12-2011

CALCULO DE LOS RATIOS :

RATIOS DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE = 1.059.242,55 1,002658479

PASIVO CORRIENTE 1.056.434,04

PRUEBA ACIDA

ACT. CTE. - EXISTENCIAS = 1,059,242.55 - 665,000.00 0,373182362

PASIVO CORRIENTE 1.056.434,04

EMPRESA EL DIAMANTE SAC

Estado de Resultados Integrales

del 1 de enero del 2012

Ventas Netas 5.162.700

Otros Ingresos Operacionales -

TOTAL INGRESOS BRUTOS 5.162.700

Costo de Ventas -4.721.523

UTILIDAD BRUTA 441.177

Gastos Administrativos -146.727

Gastos de Ventas -190.961

Gastos Financieros -10.742

RESULTADOS DE EXPLOTACION 92.746

Otros Ingresos -

Otros Egresos -

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 92.746

EMPRESA EL DIAMANTE SAC

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

DEL 1 DE ENERO DEL 2012

CUENTAS PATRIMONIALES Capital Capital Adicional Acciones de Excedente de Reserva Legal Otras Reservas Resultados Acumulados TOTAL

Inversión Revaluación

saldos al 1 de enero del 2009 200.000,00 20.000,00 10.110,00 108.160,00 338.270,00

1.-Nuevos aportes de socios 150.000,00 150.000,00

2.-Capitalización del capital adicional 20.000,00 -20.000,00 0,00

3.-Pago de las participaciones -8.653,00 -8.653,00

4.-Destino al impuesto a la renta -29.852,00 -29.852,00

5.-Reserva Legal 6.965,00 -6.965,00 0,00

5.-Capitalización de Utilidades 30.000,00 -30.000,00 0,00

6.-Pago de Dividendos -32.690,00 -32.690,00

7.-Utilidad del Ejercicio 92.746,00 92.746,00

saldos al 31 de junio del 2009 400.000,00 0,00 0,00 0,00 17.075,00 0,00 92.746,00 509.821,00

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

EMPRESA DIAMANTE SAC

ACTIVIDAD DE OPERACIÓN

Cobranza a Clientes 6.002.613

Menos:

Pagos de Proveedores -5.430.492

Pagos de Tributos -144.567

Pagos de Remuneraciones -240.576

FLUJO NETO DE ACT. DE OPERACION 186.978

ACTIVIDAD DE INVERSIÓN

Cobranza de Préstamo 22.000

Menos:

Compra de activo Fijo -238.000

FLUJO NETO DE ACT. DE INVERSION -216.000

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO

Prestamos Obtenidos 214.200

Menos:

Amortización de prestamos -59.158

Pago de dividendos -68.690

FLUJO NETO DE ACT. DE FINANCIAMIENTO 86.352

FLUJO NETO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 57.330

SALDO INICIAL 18.050

SALDO FINAL 75.380

CALCULO DE LAS RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ GENERAL

AÑO 2011: (A.CORRIENTE)/(P.CORRIENTE)= 653.310,00/541.800,00= 1,20581395

AÑO 2012: (A.CORRIENTE)/(P.CORRIENTE)= 1.059.243,00/1.056.434,00= 1,002658945

INTERPRETACION:

Esta razón nos muestra que la empresa ha tenido liquidez para solventar sus deudas a corto plazo; pero no la suficiente; a pesar de esto, comparando ambos años, el mejor ha sido el 2011 con una razón de 1.206 a 1, y tal como se había mencionado anteriormente, sus activos circulantes con las justas pueden cubrir el total de sus pasivos circulantes.

PRUEBA ACIDA

AÑO 2011: (A.CORRIENTE-EXISTENCIAS)/(P.CORRIENTE)= (653.310,00 -455460)/541.800,00

= 0,36517165

AÑO 2012: (A.CORRIENTE-EXISTENCIAS)/(P.CORRIENTE)= (1059243- 665000)/(1.056.434,00 )=0,37318280

INTERPRETACION:

Esta razón nos muestra que en ambos años la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo no ha sido satisfactoria, pero comparando los dos años, el año de 2012 ha reflejado una leve mejoría.

RAZONES DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA SOBRE EL PATRIMONIO

AÑO 2011: (U.NETA)/(PATRIMONIO NETO)= 108.160,00/338.270,00= 0,31974458

AÑO 2012: (U.NETA)/(PATRIMONIO NETO)= 92746,00/509821,00= 0,181918752

INTERPRETACIÓN:

Esto significa que por cada nuevo sol que el dueño mantiene en el 2011 genera un rendimiento del 31.97% sobre el patrimonio. Mientras que en el año 2009 se tiene un indicador menor de 18.19% , es decir, se está viendo afectada la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.

RENTABILIDAD NETA SOBRE LA INVERSIÓN

AÑO 2011: (U.NETA)/(ACTIVO TOTAL)= 108.160,00/880.070,00= 0,12289931

AÑO 2012: (U.NETA)/(ACTIVO TOTAL)= 92.746,00/1.596.650,00= 0,05808787

INTERPRETACIÓN:

Quiere decir, que cada nuevo sol invertido en el 2011 en los activos produjo ese año un rendimiento de 12.90% sobre la inversión. Mientras que en el año 2012 se tiene un indicador inferior de 5.81 % que expresa un menor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.

MARGEN BRUTO

AÑO 2012: (U.BRUTA)/VENTAS= 439.177,00/5.162.700,00= 0,08506731

INTERPRETACIÓN:

Obtenemos un 8.51%, esto significa que tiene un alto costo de mercaderías que produce y/o vende.

MARGEN NETO

AÑO 2012: (U.NETA)/VENTAS= 92.746,00/5.162.700,00= 0,01796463

INTERPRETACIÓN:

Esto quiere decir que en el año 2009 por cada UM que vendió la empresa obtuvo una utilidad de 1.796%. Este ratio permite evaluar el esfuerzo hecho en la operación durante el periodo de análisis

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

AÑO 2011: (PASIVO TOTAL)/(PATRIMONIO NETO)= 541.800,00/(338.270,00 )= 1,60167913

AÑO 2012: (PASIVO TOTAL)/(PATRIMONIO NETO)= 1.086.829,00/(509.821,00 )= 2,13178547

INTERPRETACIÓN:

Esta razón refleja que la empresa se encuentra en una situación riesgosa desde el punto de vista financiero, ya que por cada S/1 aportado por el dueño(s), hay S/1.60 aportado por los acreedores en el año 2011. Teniendo una tendencia creciente en el año 2012 con una relación de S/2.13 de financiamiento de los acreedores por cada sol de inversión, lo cual es mucho más riesgoso para la empresa.

RAZON DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

AÑO 2011: (PASIVO TOTAL)/(ACTIVO TOTAL)= 541.800,00/(880.070,00 )= 0,61563285

AÑO 2012: (PASIVO TOTAL)/(ACTIVO TOTAL)= 1.086.829,00/(1.596.650,00 )= 0,680693327

INTERPRETACIÓN:

Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada nuevo sol que la empresa tiene en el activo, debe el 61.56% para 2011 y 68,07% para 2012, es decir, que ésta es la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.

RAZONES DE GESTION

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

AÑO 2012: (VENTAS NETAS)/(CTAS X COBRARA COME)= 5.162.700,00/(289000,00 )= 17,8640138

INTERPRETACION:

Mientras mayor sea el número de veces que las ventas a crédito representen el de las cuentas por cobrar. Es mejor, dado que indica que las cobranza son eficientes, En este caso las 17 veces de rotación de cuentas por cobrar indica que se cuenta con mejores clientes y que se cobrara la cartera 17 veces al año.

PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA

AÑO 2012: (CTAS X COBRARA COME X 360)/(VENTAS NETAS)= (289000 X 360)/(5162700,00 )= 20,1522459

INTERPRETACION:

Este caso indica el promedio en días en que transcurren entre el momento que se realiza la venta y el momento que se hace efectivo el cobro, en este caso se da un lapso de 20 días para el cobro de la venta, considerándose un buen indicador por la brevedad del cobro de la ventas.

ROTACION DE INVENTARIOS

AÑO 2012: (COSTO DE VENTAS)/EXISTENCIAS= 4.723.523,00/(665000,00 )= 7,10304211

PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACIÓN DE EXISTENCIAS

AÑO 2012: (EXISTENCIAS X 360)/(COSTO DE VENTAS)= (665000 X 360)/(4721523,00 )= 50,7039784

INTERPRETACION:

Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 50,70 días, lo que demuestra una ajustada rotación de esta inversión, en este caso 7,10 veces al año. A mayor rotación, mayor movilidad del capital invertido en inventarios y más rápidas recuperaciones de la utilidad que tiene cada unidad de producto.

rotación, mayor movilidad del capital invertido en inventarios y más rápidas recuperaciones de la utilidad que tiene cada unidad de producto.

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