ANALISIS DE PRESUPUESTO

EN DONDE INVERTIR LOS EXCEDENTES DE LIQUIDEZ?

Los excedentes de liquidez se deben invertir de acuerdo con el tipo de entidad estatal del orden nacional y territorial, Entidades territoriales y entidades descentralizadas del orden territorial con participación pública superior al 50%.

DEBEN invertir sus excedentes de liquidez originados en sus recursos propios, administrados, y de los Fondos Especiales administrados por ellos, en títulos de tesorería TES clase "B". Estas inversiones se deben adquirir en el mercado primario directamente en la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional (DGCPTN) del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

No obstante, este deber no aplica para los fondos especiales que tengan definido un régimen especial de inversión.

Para los fondos especiales administrados por estas entidades, los excedentes de

Liquidez se deben invertir en TES Clase “B” lo que implica el cumplimiento de la

Finalidad establecida para cada fondo en sus respectivas normas.

¿Cuánto se debe invertir?

La base para la inversión será el promedio diario mensual, durante el trimestre

anterior de lo que la entidad tenga en caja, cuentas corrientes, depósitos de ahorro, a término u otros depósitos, TES clase “B”, otros activos financieros (bonos, titularizaciones, aceptaciones bancarias, entre otros), se excluyen las inversiones en renta variable (acciones u otros títulos participativos).

Por lo anterior, las entidades deberán dentro de los cinco (5) primeros días hábiles de cada mes, suscribir títulos de tesorería TES clase "B" por el equivalente al ciento por ciento, (100%) del respectivo promedio trimestral, deducidos los títulos de tesorería TES clase "B", en su poder.

EN DONDE CONSEGUIR LOS RECURSOS QUE DEMANDA EL MANEJO EFICIENTE DE LA LIQUIDEZ?

Se pueden conseguir recursos en la demanda de fondos monetarios, en las políticas crediticias, en los costos particulares a la tendencia de fondos monetarios. Ya que estos factores son los que originan el recaudo y las erogaciones monetaria

CUALES SON LOS CRITERIOS QUE DEBE TENER EN CUENTA AL DETERMINAR EL SALDO MINIMO DE EFECTIVO?

los criterios que se deben de tener en cuenta son:

• Valor promedio mensual de recursos consignados por la empresa en el banco (v)

• Retención en la fuente aplicada a los rendimientos (%)

• Tasa de rendimiento del banco

• Costos pertinentes a cada una de las transacciones (depósitos, transferencias, cheques)

• Número de transacciones efectuadas en un determinado periodo (mes)

• Fórmulas de cálculo rendimiento de la cuenta (RC) expresada en pesos

• Costo de cuenta (CC)

POR QUE SE DEBE TENER UN MARGEN DE SEGURIDAD DEL EFECTIVO?

RTA: Dado que la empresa debe aprovechar las oportunidades que surjan para invertir o pagar sus deudas a fin de mantener un saldo efectivo, la meta deber ser entonces operar de manera que se requiera un mínimo de dinero en efectivo. Debe planearse la cantidad de dinero que permita a la empresa cumplir con los pagos programados de sus cuentas en el momento de su vencimiento, así como proporcionar un margen de seguridad para realizar pagos no previstos o bien pagos programados cuando se disponga de las entradas de efectivo esperadas.

Dicho efectivo por supuesto, debe mantenerse en forma de depósito a la vista (saldo en cuenta de cheques) o en algún tipo de valor negociable que produzca intereses

CUAL CIRCUNSTANCIA FINANCIERA GENERA COSTOS DE OPORTUNIDAD EN LA GESTIO DE TESORERIA?

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