ANALISIS ESTADOS FINANCIEROS
Enviado por yigliolabg • 1 de Octubre de 2015 • Ensayos • 2.446 Palabras (10 Páginas) • 310 Visitas
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UNIDAD 2. LECTURA, INTERPRETACIÓN
Y ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Síntesis[pic 5]
La lectura, interpretación y análisis basada en la información de los estados financieros, no permiten diagnosticar la situación financiera de la empresa y detectar sus debilidades y fortalezas e identificar puntos
críticos.[pic 6]
Competencias
[pic 7] Analiza e interpreta la lectura vertical y horizontal del balance general y el estado de resultados.
[pic 8] Verifica las situaciones anormales en las lecturas vertical y horizontal.
[pic 9][pic 10][pic 11]Lectura de los estados financieros1
Los estados financieros son documentos que presentan información contable, pueden ser objeto de análisis para evaluar la situación financiera de una empresa en un momento determinado.
Partiendo del conocimiento de la estructura de los estados financieros y analizadas las variables del entorno de la empresa; podemos iniciar su lectura aplicando dos conceptos fundamentales, como los son la lectura vertical que identifica el porcentaje de participación de cada una de las cuentas de un balance general o estado de resultados de un periodo corriente, y la lectura horizontal que facilita observar el comportamiento de las cuentas que se consideren relevantes, mediante la comparación de dos o más periodos de un
balance general o estado de resultados.
Lectura vertical2
Establece la composición de cada uno de los elementos del balance general (activo, pasivo y patrimonio). Mediante el cálculo de porcentajes de participación, se puede relacionar un tipo de activo como el corriente con el total de activos.
Ejemplo de aplicación:
A continuación se presenta el balance general y el estado de resultados (se comparan dos años) de una empresa de servicios del sector real que llamaremos Servicios Ltda., que ejecuta contratos de servicio de copiado,
archivística y gestión documental con una empresa del estado. Díaz,H. (s.f). Contabilidad General, Pearson segunda edición.[pic 12]
1 Díaz, Hernando, Contabilidad General, PEARSON, segunda edición; Actualización Capitulo 15
Fundamentos de análisis financiero.
2 Díaz, Hernando, Contabilidad General, PEARSON, segunda edición; Actualización Capitulo 15
Fundamentos de análisis financiero.
[pic 13]
SERVICIOS LTDA | ||||
BALANCE GENERAL COMPARATIVO A 31 DE DICIEMBRE | ||||
CUENTAS | año 2005 | año 2006 | Variación Absoluta | Variación Relativa |
ACTIVO | $ 154.511.751,44 | $ 367.790.524,40 | $ 213.278.772,96 | 138,03 |
Acti vo Cor r i ente | $ 142.354.811,44 | $ 306.399.251,40 | $ 164.044.439,96 | 115,24 |
DISPOM IBLE | $ 107.859.079,44 | $ 229.983.554,40 | $ 122.124.474,96 | 113,23 |
CAJA | $ 137.301,73 | $ 749.109,73 | $ 611.808,00 | 445,59 |
BANCOS | $ 46.602.816,13 | $ 228.895.224,62 | $ 182.292.408,49 | 391,16 |
CUENTAS DE AHOROS | $ 61.118.961,58 | $ 339.220,05 | $ -60.779.741,53 | -99,44 |
DEUDORES | $ 34.495.732,00 | $ 76.415.697,00 | $ 41.919.965,00 | 121,52 |
CLIENTES | $ 1.977.157,00 | $ 356.500,00 | $ -1.620.657,00 | -81,97 |
ANTICIPOS Y AVANCES | $ 7.891.158,00 | $ 26.164.964,00 | $ 18.273.806,00 | 231,57 |
ANTICPO DE IMPUESTO | $ 24.627.417,00 | $ 49.548.703,00 | $ 24.921.286,00 | 101,19 |
DEUDORES VARIOS | $ 0,00 | $ 345.530,00 | $ 345.530,00 | NA |
Tota l Acti vo Cor r i ente | $ 142.354.811,44 | $ 306.399.251,40 | $ 164.044.439,96 | 115,24 |
Actvi o No Cor r i ente | $ 12.156.940,00 | $ 61.391.273,00 | $ 49.234.333,00 | 404,99 |
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO | $ 19.074.284,00 | $ 64.053.784,00 | $ 44.979.500,00 | 235,81 |
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES | $ 0,00 | $ 42.651.500,00 | $ 42.651.500,00 | NA |
EQUIPO DE OFICINA | $ 12.724.000,00 | $ 12.724.000,00 | $ 0,00 | 0,00 |
EQUIPO DE PROCESAMIENTO DE DATOS | $ 6.350.284,00 | $ 4.428.284,00 | $ -1.922.000,00 | -30,27 |
EQUIPO DE TELECOMUNICACIONES | $ 0,00 | $ 250.000,00 | $ 250.000,00 | NA |
HERRAMIENTAS | $ 0,00 | $ 4.000.000,00 | $ 4.000.000,00 | NA |
M e nos DEPRECIACIÓN ACUM ULADA | $ 6.917.344,00 | $ 16.348.824,00 | $ 9.431.480,00 | 136,35 |
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES | $ 0,00 | $ 1.066.290,00 | $ 1.066.290,00 | NA |
EQUIPO DE OFICINA | $ 4.325.814,00 | $ 9.172.246,00 | $ 4.846.432,00 | 112,04 |
EQUIPO DE TELECOMUNICACIONES | $ 2.591.530,00 | $ 6.110.288,00 | $ 3.518.758,00 | 135,78 |
INTANGIBLES | $ 0,00 | $ 13.686.313,00 | $ 13.686.313,00 | NA |
LICENCIAS | $ 0,00 | $ 13.686.313,00 | $ 13.686.313,00 | NA |
Total Activo No Cor r ie nte | $ 12.156.940,00 | $ 61.391.273,00 | $ 49.234.333,00 | 404,99 |
TOTAL ACTIVO | $ 154.511.751,44 | $ 367.790.524,40 | $ 213.278.772,96 | 138,03 |
PASIVO | $ 106.016.333,13 | $ 265.271.448,33 | $ 159.255.115,20 | 150,22 |
Pa si vo Cor r i ente | $ 51.421.346,13 | $ 137.407.861,33 | $ 85.986.515,20 | 167,22 |
PROVEEDORES | $ 6.070.586,00 | $ 10.619.801,00 | $ 4.549.215,00 | 74,94 |
NACIONALES | $ 6.070.586,00 | $ 10.619.801,00 | $ 4.549.215,00 | 74,94 |
CUENTAS POR PAGAR | $ 31.925.089,00 | $ 66.777.763,00 | $ -7.053.906,00 | -22,10 |
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR | $ 0,00 | $ 51.000.000,00 | $ 51.000.000,00 | NA |
DEUDAS CON SOCIOS | $ 9.093.420,00 | $ 0,00 | $ -9.093.420,00 | -100,00 |
RETENCIÓN EN LA FUENTE POR PAGAR | $ 936.495,00 | $ 2.517.051,00 | $ 1.580.556,00 | 168,77 |
RETENCIÓN Y APORTES DE NÓMINA | $ 1.015.070,00 | $ 4.276.758,00 | $ 3.261.688,00 | 321,33 |
ACRREDORES VARIOS | $ 20.880.104,00 | $ 8.983.954,00 | $ -11.896.150,00 | -56,97 |
IM PUESTOS, GRAVÁM ENES Y TASAS | $ 9.058.949,13 | $ 50.884.195,33 | $ 41.825.246,20 | 461,70 |
DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS | $ 15.501.779,49 | $ 32.103.956,33 | $ 16.602.176,84 | 107,10 |
IMPTO A LAS VENTAS POR PAGAR | $ -8.225.232,36 | $ 17.936.239,00 | $ 26.161.471,36 | -318,06 |
DE INDUSTRIA Y COMERCIO | $ 1.782.402,00 | $ 844.000,00 | $ -938.402,00 | -52,65 |
OBLIGACIONES LABORALES | $ 0,00 | $ 98.687,00 | $ 98.687,00 | NA |
SALARIOS POR PAGAR | $ 0,00 | $ 98.687,00 | $ 98.687,00 | NA |
PASIVOS ESTIM ADOS Y PROVISIONES | $ 4.366.722,00 | $ 9.027.415,00 | $ 4.660.693,00 | 106,73 |
PARA OBLIGACIONES LABORALES | $ 4.366.722,00 | $ 9.027.415,00 | $ 4.660.693,00 | 106,73 |
Tota l Pa si vo Cor r i ente | $ 51.421.346,13 | $ 137.407.861,33 | $ 85.986.515,20 | 167,22 |
Pa si vo La r go Pl a zo | $ 54.594.987,00 | $ 127.863.587,00 | $ 73.268.600,00 | 134,20 |
OBLIGACIONES FINANCIERAS | $ 54.594.987,00 | $ 127.863.587,00 | $ 73.268.600,00 | 134,20 |
OTRAS OBLIGACIONES | $ 54.594.987,00 | $ 127.863.587,00 | $ 73.268.600,00 | 134,20 |
Tota l Pa si vo La r go Pl a zo | $ 54.594.987,00 | $ 127.863.587,00 | $ 73.268.600,00 | 134,20 |
PATRIM ONIO | $ 48.495.418,31 | $ 102.519.076,07 | $ 54.023.657,76 | 111,40 |
CAPITAL SOCIAL | $ 20.000.000,00 | $ 20.000.000,00 | $ 0,00 | 0,00 |
APORTES SOCIALES | $ 20.000.000,00 | $ 20.000.000,00 | $ 0,00 | 0,00 |
RESERVAS | $ 2.860.188,43 | $ 8.262.524,21 | $ 5.402.335,78 | 188,88 |
RESERVAS OBLIGATORIAS | $ 2.860.188,43 | $ 8.262.524,21 | $ 5.402.335,78 | 188,88 |
RESULTADOS DEL EJERCICIO | $ 21.571.338,40 | $ 48.621.021,98 | $ 27.049.683,58 | 125,40 |
UTILIDAD NETA | $ 21.571.338,40 | $ 48.621.021,98 | $ 27.049.683,58 | 125,40 |
RESULTADOS DE EJERC ANTERIORES | $ 4.063.891,48 | $ 25.635.529,88 | $ 21.571.638,40 | 530,81 |
UTILIDADES ACUMULADAS | $ 4.063.891,48 | $ 25.635.529,88 | $ 21.571.638,40 | 530,81 |
TOTAL PASIVO + PATRIM ONIO | $ 154.511.751,44 | $ 367.790.524,40 | $ 140.010.172,96 | 90,61 |
SERVICIOS LTDA | ||||
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO A 31 DE DICIEMBRE | ||||
CUENTAS | año 2005 | año 2006 | Variación Abs oluta | Variación Relativa |
INGRESOS | 494.204.644,00 | 900.555.230,00 | 406.350.586,00 | 82,22 |
OPERACIONALES | 494.204.644,00 | 900.555.230,00 | 406.350.586,00 | 82,22 |
Servicio de copiado, recepción, entrega documentos | 455.792.575,00 | 900.555.230,00 | 444.762.655,00 | 97,58 |
y archivistica. | ||||
Servicio de mantenimiento de f otocopiadoras | 38.412.069,00 | 0,00 | -38.412.069,00 | -100,00 |
COSTOS | 276.369.933,00 | 343.157.791,00 | 66.787.858,00 | 24,17 |
Servicio de copiado, recepción, entrega documentos | 276.369.933,00 | 343.157.791,00 | 66.787.858,00 | 24,17 |
y archivistica. | ||||
UTILIDAD BRUTA | 217.834.711,00 | 557.397.439,00 | 339.562.728,00 | 155,88 |
GASTOS | 168.957.246,81 | 418.395.393,87 | 299.270.888,26 | 177,13 |
OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN | 168.957.246,81 | 418.395.393,87 | 249.438.147,06 | 147,63 |
Gastos de personal | 60.499.194,00 | 224.763.397,00 | 164.264.203,00 | 271,51 |
Honorarios | 2.950.000,00 | 3.650.000,00 | 700.000,00 | 23,73 |
Impuestos | 5.471.000,00 | 9.851.000,00 | 4.380.000,00 | 80,06 |
Servicios | 20.405.349,81 | 55.551.681,87 | 35.146.332,06 | 172,24 |
Legales | 12.110.319,00 | 34.108.693,00 | 21.998.374,00 | 181,65 |
De Viaje | 28.755.040,00 | 10.379.110,00 | -18.375.930,00 | -63,91 |
Depreciación | 5.262.008,00 | 10.228.855,00 | 4.966.847,00 | 94,39 |
Diversos | 33.504.336,00 | 69.862.657,00 | 36.358.321,00 | 108,52 |
UTILIDAD OPERACIONAL | 48.877.464,19 | 139.002.045,13 | 40.291.839,74 | 82,43 |
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES | 653.598,92 | 3.541.310,96 | 2.887.712,04 | 441,82 |
Intereses | 653.598,92 | 3.541.310,96 | 2.887.712,04 | 441,82 |
(-) GASTOS NO OPERACIONALES | 9.597.756,79 | 59.430.497,99 | 49.832.741,20 | |
Comisiones | 0,00 | 51.500.000,00 | 51.500.000,00 | NA |
Intereses | 9.597.756,79 | 1.430.958,00 | -8.166.798,79 | NA |
Por pronto pago f acturación | 0,00 | 3.485.084,00 | 3.485.084,00 | NA |
Imporrenta | 0,00 | 3.014.455,99 | 3.014.455,99 | NA |
UTILIDAD ANTES DE IM PUESTO | 39.933.306,32 | 83.112.858,10 | 40.291.839,74 | 100,90 |
PROVISIÓN IMPUESTO DE RENTA | 15.501.779,49 | 29.089.500,34 | 13.587.720,85 | 87,65 |
UTILIDAD DESPUES DE IM PUESTO | 24.431.526,83 | 54.023.357,76 | 29.591.830,93 | 121,12 |
RESERVAS LEGALES | 2.860.188,43 | 5.402.335,78 | 2.542.147,35 | 88,88 |
UTILIDAD NETA | 21.571.338,40 | 48.621.021,98 | 27.049.683,58 | 125,40 |
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