Ejercicio De Arbitraje Finanzas Internacionales
Enviado por danesaredhead • 24 de Enero de 2012 • 435 Palabras (2 Páginas) • 3.505 Visitas
FINZANZAS INTERNACIONALES
EJERCICIOS DE PRÁCTICA ARBITRAJE
1.- ¿Por qué la depreciación cambiaria no siempre tiene un efecto positivo sobre el saldo de la balanza comercial?
Porque las importaciones se hacen más caras y pueden existir algunos límites a las exportaciones como aranceles.
2.- Calcule el premio o descuento de las siguientes cotizaciones:
Libra esterlina spot: 1.5205
Forward 30 días: 1.5197
Forward 90 días: 1.5187
Forward 180 días: 1.5169
forward 30 días: 0.0008 premio
forward 90 días: 0.0018 premio
forward 180 días: 0.0036 premio
3.- Existe la posibilidad de arbitraje con las siguientes cotizaciones:
¿Cómo lo haría? Asuma una inversión inicial y muestre el rendimiento.
Franco suizo por dólar: f 1.92025 /us$
Dólar Canadiense por dólar: c 1.2646 /us$
Franco suizo por dólar canadiense: f 1.5214 /c$
1.2546 c$/us$ 1.25 c$/us$
1.9025 f/us$ 1.923 f/us$
1.5214 f/c$ 1.504 f/c$
1000 us x 1.2646 c$
1923.35 f$ 1264.6 c$
1264.2 c$
1.5214 f$
4.- Suponga que ud es un trader británico y que obseca las siguientes cotizaciones en pantalla:
Tasa spot de la libra: 1.6 us$/L
Tasa forward de la libra a 180 días: 1.56 us$/L
Tasa de interés británica a 180 días: 4%
Tasa de interés americana a 180 días: 3%
Es posible realizar una ganancia sin riesgo? Suponga una inversión inicial de 1000 libras y muestre
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