El Estudio Economico Financiero

El estudio económico financiero conforma la tercera etapa de los proyectos

de inversión, en el que figura de manera sistemática y ordenada la información de carácter monetario, en resultado a la investigación y análisis efectuado en la etapa anterior - Estudio Técnico- ; que será de gran utilidad en la evaluación de la rentabilidad económica del proyecto.

Este estudio en especial, comprende el monto de los recursos económicos

necesarios que implica la realización del proyecto previo a su puesta en marcha,así como la determinación del costo total requerido en su periodo de operación.

Los objetivos propuestos para el desarrollo de este capítulo son los siguientes:

Determinar el monto de inversión total requerido y el tiempo en que será

realizada.

Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos en que incurrirá el

proyecto.

Aplicar las tasas de depreciación y amortización correspondientes a activos

tangibles e intangibles.

Analizar costos y gastos incurridos.

Sintetizar la información económico-financiera a través de estados financieros

pro forma.

Determinar el punto de equilibrio analítico y gráfico del proyecto.

La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos

necesarios para la operación normal del proyecto, cuya función consta en

financiar el desfase que se produce entre los egresos y la generación de ingresos de la empresa, o bien, financiar la primera producción antes de percibir ingresos.

En este sentido, el capital de trabajo necesario para poner en marcha el proyecto,consta de tres rubros principalmente: Materia Prima, insumos y mano de obra; los cuales se especifican en los siguientes cuatro cuadros:

El presupuesto de ingresos y egresos se refiere a la información de carácter

monetario que resulta de la operación de una empresa en determinado periodo de tiempo. Ambos presupuestos proporcionan una estimación de entrada y salida de efectivo; útil para la realización del Estado de Resultados (Estado de Pérdidas y Ganancias) y Punto de Equilibrio, para posteriormente dar paso a la Evaluación Económica del proyecto en sí.

Por consiguiente, será preciso pronosticar el volumen y comportamiento de ambos durante un horizonte de planeación (2000-2005).

PRESUPUESTO DE INGRESOS.

Este presupuesto presenta el monto de ingresos generados por la venta de

los servicios que se ofrecen en el gimnasio por los siguientes conceptos:

\ Pesas y aparatos.

\ Clases de aerobics.

\ Fuente de sodas.

\ Venta de accesorios deportivos y complementos.

Para el cálculo de ingresos se toman en cuenta las siguientes especificaciones:

•La capacidad promedio del gimnasio en cuanto a número de personas sobre la capacidad instalada, es de 400 personas en promedio a la semana en el horario establecido en el apartado 1.8.1. del Estudio de Mercado.

•El pronóstico de ingresos se realizará por cinco años (2001-2005), ya que es el periodo contemplado como horizonte de planeación.

•El primer año se trabajará a una capacidad de 40% con un incremento de 10% para cada uno de los cinco años subsecuentes considerando así, captar una mayor cantidad de demanda, una vez que el servicio sea conocido y tenga una posición en el mercado.

•La estimación de ingresos generados por la venta de los servicios mencionados con anterioridad, presenta incrementos anuales que corresponden al ajuste de cuotas y precios de dichos servicios en respuesta a variaciones en los costos de materias primas e insumos que se originen en años venideros.

•El cálculo de los ingresos no incluye inscripción ni promociones debido a la

variabilidad con que se aplicarán estos.

PRESUPUESTO DE EGRESOS.

Este presupuesto comprende costos de producción (directos e indirectos),

gastos de operación (gastos de venta, de administración y financieros).

Cabe mencionar, que los costos directos de producción son aquellos materiales

directos y mano de obra que intervienen directamente en la producción de un bien u ofrecimiento de un servicio; en cambio, los costos indirectos de producción son también mano de obra, material y otros gastos, que a diferencia de los primeros, éstos operan de manera indirecta, al no intervenir en la transformación de materias primas.

Por lo que respecta a los gastos de operación, son aquellas erogaciones

necesarias que en adición a los costos de producción sirven para el

funcionamiento normal de la empresa.

Este presupuesto no integrará los costos de fuente de sodas, accesorios

deportivos y complementos en el total de egresos anuales; ya que los montos por dichas partidas serán retomadas en el Estado de Resultados

bajo el concepto de costo de otros productos.

A continuación se presenta de manera desglosada la cuantificación de las partidas que conforman el presupuesto de egresos del presente proyecto:

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