Análisis mediante Razonez Financieras

Análisis mediante Razonez Financieras.

Razones de Liquidez: Que nos sirven para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.

Capital de trabajo = Activo Circulante menos Pasivo Circulante

CT=5227000-1600000=3, 627,000.00

Capital de Trabajo= 3, 627, 000.00 que representa la inversión neta en recursos circulantes, producto de las decisiones de inversión y financiamiento a corto plazo.

Razón circulante = Activo Circulante ÷ Pasivo Circulante

RC=5227000꞉1600000=3.27

Razón circulante=3.27, mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo, por cada unidad de financiamiento a corto plazo contraído; esta razón circulante de 3.27, implica que por cada unidad de financiamiento a corto plazo, se tienen tres punto veintisiete de unidad monetaria en inversión a corto plazo.

Prueba ácida = (Activo Circulante – Inventarios) ÷ Pasivo Circulante

PA=3697000꞉1600000=2.31

Prueba o razón ácida= 2.31 Aquí estamos midiendo el número de unidades monetarias en inversión líquida por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo.

Prueba súper ácida = (Efectivo y Equivalente de efectivo + Cuentas por cobrar) ÷ Pasivo Circulante

PSA=3,529, 000꞉1600000=2.21

Prueba súper ácida= 2.21 Con lo que se mide el número de unidades monetarias en activos efectivamente líquidos, por cada unidad monetaria de deuda a corto plazo.

Razón de fondo de maniobra = Capital de trabajo ÷ Total Activo

RFM=3, 627,000꞉12, 100,000=0.299752066

Razón de Fondo de Maniobra= 30% es la inversión neta en recursos circulantes, con relación a la inversión bruta total.

De acuerdo a los resultados de liquidez, esta es más que suficiente.

RAZONES DE APALANCAMIENTO sirve para medir la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto plazo, en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de generación de efectivo.

Endeudamiento = Total Pasivo ÷ Total Activo

RE=2, 770,000꞉12, 100,000=0.22892562

Razón de Endeudamiento= 23% mide la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada por deuda, es acostumbre presentarla en forma de porcentajes, esto indica que el 23% del total de la inversión (activos totales) ha sido financiada con recursos de terceros (endeudamiento).

Autonomía = Total Patrimonio ÷ Total Activo

RA=?9310000꞉12010000=0.775187344

Razón de Autonomía= 23% Sirve para medir la proporción de la inversión de la empresa que ha sido financiada con dinero de los propietarios. Es complementaria a la de endeudamiento, por lo que la suma de las dos debe ser igual a 1. (RE+RA=1)

Apalancamiento externo = Total Pasivo ÷ Total Patrimonio

RAE= 2, 790,000.00꞉9310000=.30

Razón de Apalancamiento Externo= 30% mide la relación entre la utilización del endeudamiento como mecanismo de financiación y la utilización de los fondos de los propietarios. Indica cuantas unidades monetarias han venido de afuera del negocio, por cada unidad monetaria provista por los propietarios.

Apalancamiento interno = Total Patrimonio ÷ Total Pasivo

RAI=9310000꞉2, 790,000=3.33691756

Razón de Apalancamiento Interno= 3.34 representa exactamente lo opuesto a la anterior; es decir, cuantas unidades monetarias han sido aportadas al financiamiento de la inversión por los accionistas, por cada unidad monetaria tomada de terceros.

Capitalización externa = Deuda a largo plazo ÷ (Patrimonio + Deuda a largo plazo)

RCE=800, 000꞉(9 310, 000+800,000)=0.0791295746785361

Razón de Capitalización Externa=8% modernamente se considera que el capital de una empresa no está compuesto solamente por los aportes que hacen los propietarios, sino que también debe ser considerado como tal, el aporte a largo plazo que puedan hacer los terceros. De allí que se defina la capitalización como la sumatoria del patrimonio de la empresa y los recursos contratados a largo plazo, la razón de capitalización externa mide la proporción en que entra el aporte de terceros en la capitalización de la empresa.

Capitalización interna = Patrimonio ÷ (Patrimonio + Deuda a largo plazo)

RCI=9, 310,000꞉ (9, 310, 000+800, 000)= 0.9208704253214639

Razón de Capitalización Interna= 92% Este indicador mide la proporción en que el patrimonio de los accionistas participa en la capitalización de la empresa; capitalización interna de 92% indica que en la capitalización existe una relación de 9 a 1 entre lo aportado por los accionistas y lo tomado de terceros. La suma de los dos índices de capitalización debe ser igual a (RCE+RCI=1)

RAZONES DE ACTIVIDAD O DE GERENCIA Evalúan la habilidad con la cual la empresa (o la gerencia) utiliza los recursos de que dispone.

Días de inventario = (Inventarios x 360) ÷ Ventas

DI= (1, 530,000.00 X 360) ÷ 4, 100,000=134.3414634146341

Días de Inventarios=134 días: hipotéticamente evalúa cuántos días podría operar la empresa sin reponer sus inventarios, manteniendo el mismo nivel de ventas.

Rotación de inventarios = Ventas ÷ inventarios

RT=4,100, 000÷1, 530, 000=2.679738562091503

Rotación de Inventarios= 2.68 veces, también hipotéticamente, indica el número de veces en que, en promedio, el inventario ha sido repuesto.

Días de cuentas por cobrar = (Cuentas por cobrar x 360) ÷ Ventas

DCC= (1, 520, 000X360) ÷ 4,100, 000=

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