Evaluaremos factores externos que influyen en el cumplimiento de las funciones del banco

Evaluaremos factores externos que influyen en el cumplimiento de las funciones del banco, trayéndole como consecuencias oportunidades o amenazas que deben afrontarlas y darles un trato adecuado según la situación en la que se encuentre.

• Aspecto Económico:

En diciembre del 2008, el producto bruto interno (PBI) del Perú creció 4,9%, lo que representa el tercer mes consecutivo de desaceleración de la economía.

Las menores tasas de crecimiento del PBI se registran desde octubre, luego del estallido de la crisis financiera internacional.

“El resultado de diciembre está en línea con lo que se esperaba. Se sabía que iba a ser un mes no tan fuerte, ya que nos está golpeando la crisis y porque existe el factor de sobre inventarios que vimos en noviembre y que persistió en diciembre. En algunas empresas como las de acero redujeron su producción. Además, había una base alta. Si bien la cifra se está desacelerando, en los próximos meses no llegaría a negativo”, comentó Guillermo Arbe, gerente de Estudios Económicos del Scotiabank.

El sector que más creció en diciembre fue la construcción, con una tasa de 10,33%, y ningún rubro mostró un resultado negativo.

• Solvencia

A diciembre del 2009 la participación patrimonial del BCP dentro del sistema financiero fue de 34%, manteniendo la misma participación que tuvo en el 2008. El patrimonio neto del BCP totalizo S/.4,099.9 millones, superior en 28% al saldo registrado en diciembre de 2007, debido al incremento en el capital social del Banco en 17% y de las reservas facultativas en 28%. Cabe señalar que, se repartieron utilidades por S/.371.2 millones. En el 2009 el indicador de apalancamiento global por riesgo crediticio y de mercado se situó en 8.68 veces, superior al nivel de 8.44 veces de diciembre de 2008 y al registrado por el sistema bancario en su conjunto (8.44 veces).

En diciembre de 2009, el capital social muestra un incremento de S/.221.8 millones, producto de la retención de utilidades, incrementando de este modo el patrimonio efectivo. Asimismo en octubre del 2008, a través de su sucursal en Panamá, se emitieron notas subordinadas por un total de US$ 160 millones afectando positivamente el patrimonio efectivo de la entidad reduciéndose de esta forma el nivel de apalancamiento del Banco.

En junio del 2009 se acordó una retención adelantada de US$ 140 millones de las utilidades que se registren durante el 2010. Adicionalmente, en el mes de febrero del 2010 se realizo una emisión de bonos subordinados por US$ 50 millones.

• Rentabilidad

Al 31 de diciembre de 2009, la utilidad neta del BCP totalizo S/.1,334.5 millones, superior en 51% a la registrada en el mismo periodo del 2008. Cabe resaltar el menor monto consignado por pago de impuesto a la renta, con relación al 2008, a pesar que la utilidad antes de impuestos es mayor. Esto se debe al efecto de las inversiones del excedente disponible en certificados de depósito del BCR que genera un escudo fiscal, reduciéndose de esta forma la base tributable. Por su parte, los ingresos financieros al cierre del 2009 totalizaron S/.4,372.0 millones, 36% por encima de los ingresos registrados en el 2008, impulsado por el incremento de los ingresos por intereses y comisiones de cartera de créditos (+32%) y al crecimiento de los ingresos por inversiones negociables y a vencimiento (+99%).

Los gastos financieros en el mismo periodo sumaron S/.1,717.4 millones, 39% superiores a los registrados en el 2008, como consecuencia del mayor gasto en intereses y comisiones por obligaciones con el público y entidades del sistema financiero, rubro que se incremento en 42%. Asimismo, como consecuencia de la crisis financiera internacional, se registro un aumento importante en intereses por adeudados y obligaciones (72%), sin embargo cabe destacar la reducida exposición del banco con fondeo proveniente de adeudados (7% del pasivo + patrimonio).

Los gastos operativos al cierre del 2009 fueron de S/.1,367.1 millones, 7% menores a los registrados el año anterior, en ese sentido, el ratio de eficiencia bancaria que se mide calculando la suma del margen financiero bruto y los ingresos netos por servicios financieros sobre los gastos operativos, registraron a diciembre del 2009 una mejora con relación al año anterior (2.52 y 1.85 veces respectivamente). Asimismo la eficiencia del banco medida como colocaciones brutas / número de personal se incremento de S/.2.1 millones a S/.2.2 entre el 2008 y 2009.

El Banco muestra un margen financiero bruto estable en los últimos dos años de operación (61%). Esto ha sido

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