ARRENDAMIENTO FINANCIERO

1. Elección del tema de investigación.

Contrato de Arrendamiento Financiero.

2. Delimite el tema seleccionado.

Beneficios Fiscales del Arrendamiento Financiero en empresas con partes relacionadas en México, ejerciendo la opción de participación en la venta a un tercero, este contrato de arrendamiento financiero será celebrado en el año 2014.

3. Planteamiento del problema.

La reforma fiscal 2014, si bien es cierto no modificó la tasa general del 30%, sí eliminó deducciones autorizadas, esto ha creado incertidumbre en los inversionistas Mexicanos y extranjeros, debido a que las deducciones serán más limitadas, la presente tesis pretende responder y aportar información en relación a las siguientes preguntas, ¿De qué manera pueden las empresas realizar inversiones en México? ¿Cómo pueden disminuir sus bases fiscales? ¿Cómo una inversión puede deducirse fiscalmente en solo dos años? Analizaremos y estudiaremos el caso de las empresas del Grupo Alucaps, con presencia en México desde 1978, esto servirá para demostrar las ventajas de adoptar la opción de arrendamiento financiero, al momento de realizar una inversión.

4. Justificación del problema.

Es importante el estudio de este tema, ya que derivado del análisis detallado del mismo, podremos dar a conocer los beneficios fiscales que las empresas del Grupo Alucaps obtendrán de sus propias inversiones, demostrando así que realizar una inversión no solo justifica la causa, sino que el beneficio se distribuirá a sus demás empresas que forman parte del grupo, es decir el beneficio es para los mismos accionistas. El Grupo de empresas a las que se refiere este estudio, cuenta con 36 años en el mercado nacional e internacional en la elaboración de tapas plásticas y metálicas, uno de los proveedores más grandes de la Industria alimentaria, y actualmente está adoptando la celebración de contrato de Arrendamiento Financiero por $35,000,000 (treinta y cinco millones de pesos 00/100 M.N.) como resultado de estrategias fiscales, derivado de las reformas a la Ley 2014, la cual elimina la opción de Deducción inmediata de inversiones, que permitía deducir en el mismo ejercicio de la inversión hasta el 95% de las mismas, obteniendo con esto bases fiscales menores y como consecuencia, la empresa ahorraba en el pago de impuestos.

5. Planteamiento de los objetivos.

Conocer los beneficios fiscales del Contrato de arrendamiento financiero celebrado en México, que sea ejercido como opción en el momento de realizar inversiones, establecer el procedimiento y requisitos que la empresa debe cubrir para celebrar este contrato, identificar qué tipo de inversiones serán las más convenientes de celebrarlo, desarrollar el caso paso a paso para demostrar los beneficios del mismo.

6. Marco teórico.

En la actualidad el arrendamiento se ha convertido en una de las principales fuentes de financiamiento de tipo externo.

Los antecedentes del Arrendamiento Financiero ó como es conocido actualmente bajo la palabra "leasing", son tan antiguos como la historia misma. En efecto, sus primeras referencias se consiguen en el Imperio Romano, cuando la Ley Agraria propuesta por Tiberio Graco aprobaba la expropiación de los grandes latifundios, siéndoles entregadas en pequeñas parcelas a los ciudadanos pobres, en arriendo hereditario sin derecho. Otro ejemplo sería, las grandes edificaciones que se efectuaron en el Imperio, donde ciertos equipos eran dados en calidad de renta y sus propietarios eran grandes comerciantes de esa época.

No obstante lo anterior, paralelamente a éstos acontecimientos ya el pueblo fenicio había desarrollado la técnica de arrendar ó cobrar impuestos por factorías que instalaron a lo largo del Mediterráneo, logrando en la mayoría de los casos rescatar su inversión en poco tiempo y venderlas de acuerdo a las circunstancias del demandante. Cabe señalar, que cuando no se cumplía lo anteriormente dicho, se abandonaban dichas factorías. Siguiendo la estela de éstos inicios, el arrendamiento pasa por toda la Edad Antigua, Medieval y Renacimiento hasta llegar a la primera y segunda revolución industrial, reflejándose en los Estados Unidos, desde 1. 872 hasta 1. 893, en las minerías donde ciertos capitalistas arrendaban por períodos eventuales ó temporales equipos para la explotación de los minerales, en general.

Habiéndose pasado por todo éste proceso histórico, llegamos al año crucial donde el "leasing" toma el aspecto financiero como lo conocemos hoy en día.

Actualmente el Contrato de arrendamiento financiero, es una operación por medio de la cual, una persona denominada arrendador, otorga el uso o goce de un bien tangible a otra persona denominada arrendatario, ésta se compromete mediante la firma de un contrato a realizar pagos periódicos que se integran por los intereses y la amortización del capital, el arrendatario adquiere el derecho de utilizar el inmueble, maquinaría, en su beneficio y la renta que se cubre sirve para pagar el costo del activo fijo, el costo del capital, los gastos de operación, ejerciendo la opción en el contrato de que a su vencimiento, se participe en la venta a un tercero, quien en nuestro caso será una empresa parte relacionada del arrendatario.

La normatividad vigente ha tenido modificaciones importantes desde 1960, por ello en el desarrollo de la tesis analizaremos; el código fiscal de la federación, la Ley del Impuesto sobre la renta, la Ley del Impuesto al Valor Agregado y la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, donde investigaremos los artículos aplicados al contrato de arrendamiento financiero para deducción de inversiones.

7. Planteamiento de hipótesis.

Si se ejerce la opción de contrato de arrendamiento financiero y se elige al término del mismo la opción de participar en la venta a un tercero, entonces tendrá como consecuencia la deducción total de la inversión realizada y la deducción en un plazo menor al establecido en la Ley del Impuesto sobre la renta.

8. Selección de la técnica o Método de Investigación.

Este tema será analizado realizando técnicas de investigación documental, están incluidos, libros, revistas, informes técnicos y periódicos. Investigaremos el Arrendamiento financiero en México, las 3 opciones que existen al término del contrato, su costo financiero, entidades financieras que otorgan esta opción, requisitos que deben cubrirse para celebrarlo, montos que serán deducibles, capacidad económica con que debe contar la empresa, estados financieros antes y después de la inversión, etc.

9. Propuesta de Índice o Índice tentativo.

Capítulo 1. Marco teórico

-Definición de arrendamiento financiero

-Modalidades de Contratos de Arrendamiento

-Antecedentes del arrendamiento financiero.

-Arrendamiento natural o puro.

-Arrendamiento Neto

-Arrendamiento Ficticio

-Diferencias entre arrendamiento puro y arrendamiento financiero.

Capítulo 2. Normatividad Vigente para Arrendamiento Financiero.

-Ley General de Operaciones y Títulos de Crédito

-Ley del Impuesto al valor Agregado

-Ley del Impuesto sobre la Renta

-Código Fiscal de la Federación.

Capítulo 3. Estudio Financiero en la adquisición de un edificio a través de arrendamiento financiero, con opción a venta a un tercero.

-Requisitos

-Sujetos de la operación

-Etapas de la operación

-Plazos

-Elección de la inversión objeto de dicho contrato

-Tasas de interés

-Vencimiento de la operación

-Aspectos económicos y financieros.

-Fiscalidad en arrendamiento financiero.

-Ventajas y desventajas del Contrato de Arrendamiento Financiero.

Capítulo 4. Caso práctico.

-Introducción al Grupo de Empresas Alucaps y al bien a invertir y arrendar.

-Financiamiento a través del arrendamiento financiero.

-Análisis fiscal del arrendamiento financiero en las empresas del Grupo Alucaps.

- Análisis financiero del arrendamiento financiero en las empresas del Grupo Alucaps.

-Contabilización de cada uno de los momentos de operación del contrato.

-Aspectos legales.

-Cifras de ahorro.

Capítulo 5. Conclusiones

Bibliografía

Anexos

10. Bibliografía.

“Cómo se hace una tesis” Umberto Eco. Editorial, Gedisa.

Código Fiscal de la Federación.

Ley del Impuesto al valor Agregado

Ley del Impuesto sobre la Renta.

Ley de Títulos y operaciones de crédito.

Revista Practica Fiscal

http://www.sat.gob.mx/Paginas/Inicio.aspx

http://sitios.ruv.itesm.mx/portales/crea/planear/indice.htm

http://blog.pucp.edu.pe/media/624/20090212-boletin2.pdf

http://www.proyectosytesis.com

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