Analisis Financiero De Una Empresa Distribuidora

ANALISIS FINANCIERO EMPRESA DISTRITIENDAS DEL CAUCA S.A

NANCY ROCIO CHALA OROZCO

DEISY CAROLINA SATIZABAL CUELLAR

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA COLEGIO MAYOR DEL CAUCA

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS

ANALISIS FINANCIERO

POPAYÁN

2011

ANALISIS FINANCIERO EMPRESA DISTRITIENDAS DEL CAUCA S.A

NANCY ROCIO CHALA OROZCO

DEISY CAROLINA SATIZABAL CUELLAR

PROFESOR:

LUIS FERNANDO AGUILAR

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA COLEGIO MAYOR DEL CAUCA

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS

ANALISIS FINANCIERO

POPAYÁN

2011

TABLA DE CONTENIDO

1. DISTRITIENDAS DEL CAUCA S.A.

Distritiendas Del cauca es una comercializadora de productos de consumo masivo perecederos y no perecederos, en el canal tradicional; que tiene su radio de acción en los departamentos del Valle del Cauca, Cauca, Nariño, el Eje Cafetero y en la Ciudad de Bogotá, gracias a su propia capacidad instalada en Cali y sedes en ciudades como Pereira, Buga, Palmira, Popayán, Pasto y Bogotá.

NIT: 817003658

1. BALANCE GENERAL A DICIEMBRE 31 DE 2009 Y DICIEMBRE 31 DE 2010 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

BALANCE GENERAL EMPRESA COMERCIAL

ACTIVO 31-dic-09 31-dic-10

1105 Caja 1.500, 4.000,

1110 Bancos 31.126, 41.210,

1120 Cuentas de Ahorro 56,

11 SUBTOTAL DISPONIBLE 32.626, 45.266,

1305 Clientes 569.566, 542.579,

1330 Anticipos y Avances 44.684, 76.232,

1335 Depósitos 95.158, 95.158,

1355 Antic Imptos y Contrib o Saldos a Favor 1.445, 77.511,

1360 Reclamaciones (CP) 60.759,

1370 Prestamos a Particulares CP 22992 7.469,

13 SUBTOTAL DEUDORES CORTO PLAZO 794.604, 798.949,

1435 Mcias no Fabricadas x la Empresa 321.870, 468.191,

14 SUBTOTAL INVENTARIOS 321.870, 468.191,

1705 Gastos Pagados x Anticipado CP 3.338, 10.209,

1710 Cargos Diferidos CP 5.015, 7.098,

17 SUBTOTAL DIFERIDO 8.353, 17.307,

0 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.157.453, 1.329.713,

15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO NETO 256.152, 233.179,

0 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 256.152, 233.179,

0 TOTAL ACTIVO 1.413.605, 1.562.892,

22 PROVEEDORES 563.383, 519.171,

2335 Costos y Gastos x Pagar CP 45.670, 57.861,

2365 Retencion en la Fuente 10.925, 13.908,

2367 Impuesto a las Ventas Retenido 388, 450,

23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 56.983, 72.219,

24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 39.817, 11.687,

0 TOTAL PASIVO CORRIENTE 660.183, 603.077,

0 TOTAL PASIVO 660.183, 603.077,

3115 Aportes Sociales 5.000, 5.000,

31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 5.000, 5.000,

33 RESERVAS 2.500, 2.500,

34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 25.427, 25.427,

36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 173.029, 206.399,

3705 UTILIDADES ACUMULADAS 547.466, 720.489,

37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 547.466, 720.489,

TOTAL PATRIMONIO 753.422, 959.815,

0 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.413.605, 1.562.892,

2. ESTADO DE RESULTADOS A DICIEMBRE DE 2009 Y DICIEMBRE DE 2010(CIFRAS EN MILES DE PESOS)

ESTADO DE RESULTADOS 2009-12-31 2010-12-31

41 Ingresos Operacionales 12.585.495, 12.281.832,

61 MENOS: Costos De Ventas y De Prestación De Servicios 10.690.868, 10.411.843,

UTILIDAD BRUTA 1.894.627, 1.869.989,

51 MENOS: Gastos Operacionales De Administración 1.079.556, 1.090.396,

52 MENOS: Gastos Operacionales De Ventas 325.513, 317.844,

UTILIDAD OPERACIONAL 489.558, 461.749,

42 MAS: Ingresos No Operacionales 493, 1.193,

53 MENOS: Gastos No Operacionales 227.032, 256.543,

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTE POR INFLACION 263.019, 206.399,

54 MENOS: Impuestos De Renta y Complementarios 89.990,

59 GANANCIAS Y PERDIDAS 173.029 206.399,

3. ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2009

Tomando como cifra base el total de los activos en el año 2009, en donde se reflejan los valores más relevantes para este análisis tenemos lo siguiente:

1. Los clientes representan el total del activo con un 40% del activo total, esto debido

a que sus ventas son principalmente a crédito; esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en tanto que sí debe pagar una serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe existir un equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se presenta un problema de liquidez el cual tendrá que ser financiado con endeudamiento interno o externo, lo que naturalmente representa un costo financiero que bien podría ser evitado si se sigue una política de cartera adecuada.

2. La caja y los bancos representan el 0 y 2% respectivamente, lo que implica que la empresa no posee liquidez, esta depende de los inventarios y ventas que realice para poder cancelar sus obligaciones en el corto plazo.

3. Los inventarios representan un 23% del activo total, es una cifra importante ya que la empresa es comercial.

4. Propiedades planta y equipo representan un 18% del activo total deben ser representativos ya que la empresa los necesita para poder operar.

4. ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2010

En comparación al año anterior (2009) encontramos los siguientes datos:

1. Los clientes pasaron de un 40% a un 35% lo cual pudo suceder debido a un cambio en las políticas crediticias de la empresa, como los descuentos por pronto pago, que incentivaron a los clientes y la empresa pudo disminuir su cartera.

2. La caja tuvo el mismo valor, en tanto los bancos quedaron en un 3 %, pudo ser causado por una mayor agilidad en el cobro de cartera.

3. Los inventarios pasaron de un 23% a un 30%, causado por las políticas de cobro de la empresa que buscan disminuir las ventas a crédito.

4. La propiedad planta y equipo disminuyo en un 3%, esto se pude deber a la venta de uno de los activos fijos que la empresa poseía y no estaba siendo utilizado o innecesario en la empresa.

La

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