Análisis de riesgos y portafolios de inversión
Enviado por Bárbara Sánchez • 17 de Abril de 2024 • Apuntes • 1.931 Palabras (8 Páginas) • 16 Visitas
ANÁLISIS DE RIESGOS Y PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN
EVALUACIÓN
+ Trabajo final……….60%
+ Asistencia……………20%
+ Tareas y avances…20%
18/08/2023
Objetivos de la administración del riesgo:
- Investigar cómo afecta el riesgo la toma de decisiones financieras
- Proporcionar un marco conceptual para la administración del riesgo.
- Conocer los principales aspectos cualitativos, normativos y cuantitativos que operan en el sector financiero con factor al riesgo.
- Cómo el sistema financiero puede facilitar la asignación eficiente del riesgo.
Riesgo= algo no previsible con consecuencias negativas.
Evento imprevisto negativo con consecuencias negativas, se sale del comportamiento medio.
RIESGO FINANCIERO: consecuencias negativas económicas (pérdida).
VALOR INESPERADO: Se desvía de la media, de la tendencia. Se mide con la desviación estándar y varianza. Buscar la desviación estándar de las utilidades de cualquier empresa, para ver cuál es el comportamiento medio de las mismas.
RIESGO CUALITATIVO: sin datos.
Administración del riesgo
Es el proceso de formulación de recompensas entre el beneficio y el costo de reducir el riesgo y la acción que se tomará al respecto.
En la administración del riesgo, se considera que todas las decisiones toman bajo incertidumbre y también antes de que el evento ocurra.
Ante esto, la información disponible proviene de los datos históricos es de gran ayuda.
En la administración del riesgo surgen dos figuras clave:
Inversionistas de cobertura: inversionistas que toman posiciones para reducir su exposición al riesgo.
Especuladores: inversionistas que toman posiciones que aumentan su exposición a ciertos riesgos con la esperanza de aumentar su riqueza.
Por ejemplo, el especulador puede vender una cobertura al inversionista que lo requiera. Existe alguien que pierde y alguien que gana. Desarrollar la habilidad de saber qué hay y qué no de riesgo, es decir, administrarlo.
RIESGOS DE LOS INDIVIDUOS:
- Enfermedad, incapacidad, fallecimiento.
- Riesgo de desempleo
- R. de activo de consumo duradero (electrodomésticos, incendio de robo de auto o casa).
[pic 1][pic 2][pic 3][pic 4]
Costo-beneficio
- Riesgo de obligación o responsabilidad (causar daños a terceros que impliquen costos financieros)
25-Ago-2023
- Riesgo de activo financiero (afecta a individuos y otras entidades económicas, y son riesgos inherentes de empresas, gobiernos u otras entidades económicas emisoras o tomadoras de dichos valores)
Acciones tienen desviación estándar que es el riesgo de la acción.
Utilidades: término contable, surgen de una técnica contable, es el resultado contable de la empresa. Normalmente a un año. Salen del estado de resultados. Ventas – costo de venta.
Capital de una empresa se nutre de dos factores: se divide del contribuido (aportaciones de socios) y ganado (utilidades). Enfoque de Minsky, divide en dos variables: utilidades y tasa de interés del banco central. Si l mayoría de empresas su pasivo es mayor que el capital, la economía se encuentra en fragilidad.
Existe una variable que puede derrumbar a dichas empresas que están apalancadas, si la tasa de interés sube las pone en jaque
CRISIS SUBPRIME MOMENTO MINSKY
Se puede financiar con pasivos o capital (patrimonio).
Activo= genera un rendimiento y se puede vender.
Análisis de riesgo cualitativo.
RIESGOS QUE ENFRENTANLAS EMPRESAS:
- Riesgo de producción (fallas en maquinaria, atrasos en compras de insumos, ausencias inesperadas o planeadas de trabajadores).
- Riesgo de (baja) en el precio de los productos (surgimiento de sustitutos cercanos, cambio en las preferencias de los consumidores). Son factores que obligan a bajar los precios de los bienes o servicios producidos.
- Riesgo de precios de los insumos (subidas inesperadas por encarecimiento de o un proceso inflacionario).
EL RIESGO DEL COMERCIO INFORMAL Y LA DELINCUENCIA ORGANIZADA
Y no solo los dueños de las empresas corren estos riesgos, sino todo el personal que trabaja en la empresa.
Prevenir/administrar la posibilidad de que le ocurra algo negativo a la empresa.
Falla en la maquinaria:
- Plan de mantenimiento.
- Sobre stock
- 2da maquinaria
- Tener un segundo productor (terciarización).
- Submaquilar: rentar otras máquinas.
- Soporte técnico
Atraso en los insumos:
- Diversificar proveedores. Se ordenan por precio-calidad
- Sobre stock
- Sustitutos cercanos
- Encadenamiento hacia atrás (producir los propios insumos)
01/09/2023
RIESGOS DE FALTA IMPREVISTA DE PERSONAL:
- Capacitación
- Manual de usuario
[pic 5]
Explotación[pic 6]
Falta de prestaciones Paros
Condiciones laborales Conflicto laboral Boicotear
Acoso-maltrato laboral Huelgas
Atrasos en pagos
Precio de venta, costo total por unidad = costo de ventas
Vender a un sobreprecio, es decir, que el precio de venta sea mayor a lo que cuesta producirlo (mack up).
CUANDO LLEGAN SUSTITUTOS CERCANOS:
- Diversificación de productos
- Economías de alcance: cuando las empresas producen mucho en cantidad. Diversificar la producción para reducir costos y aumentar la utilidad o bajar el precio.
- Fusión y adquisición.
Economías de escala: producen en masa un solo producto para bajar el costo.
Según la micro las preferencias son estáticas, sin embargo, en la práctica sí cambian, el riesgo es que se obligue a bajar el precio. ¿Cómo se dan los cambios y qué tiene que ver con que baje el precio?
E Kelund (libro) historia de la teoría económica y de su método
08/sep/2023
Te obliga a bajar el precio un sustituto cercano con menor precio.
Una solución sería diversificar. B)
Factores que me obliguen a subir mi precio, se soluciona con un contrato adelantado (“futuro” = “forward”) OVER the COuNTER
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