CASO DE ESTUDIO: FABRICA DE CAMISAS, S.A.

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UNIVERSIDAD IBEROAMERICANA

DE CIENCIA Y TECNOLOGIA

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Miembro de Asociación de Universidades Privadas de Centroamérica

      Miembro de la Asociacion de Universitaria Iberoamericana de Posgrado

Dirección de Investigación y Posgrado

POSGRADO EN FINANZAS - EDICIÓN XIII

CASO DE ESTUDIO: FABRICA DE CAMISAS, S.A.

Modulo: Gerencia Financiera

Profesor: MBA Marco Antonio Amaya

Integrantes del Grupo:

1. Ana Lucía Molina Cardenal
2. Ernesto José Dávila Pérez
3. Gabriela Alejandra Aguilera López
4. Jocsan Misael Kraudy Noguera
5. Jorge Abel Ulloa Hernández
6. Katherine Yaoska Valdivia Martínez
7. Katherine Lucía Martínez García
8. Kathia Massiel Vicente Salinas
9. Miriam Carolina Mayorga Díaz
10. Nohelia Celeste Orozco Pérez
11. Vera Luz Méndez Gutiérrez

Managua, 3 de Junio de 2017

INDICE

Planteamiento del Caso        3

1. Balance General Inicial        4

2. Movimientos de Inventario        5

3. Flujo de Caja        6

4. Estado de Pérdidas y Ganancias        8

5. Balance General Final        9

6. Razones Financieras        10

7. Origen y Aplicación de los Fondos        11

8. Flujo de Efectivo        12

9. Conclusión        13

Planteamiento del Caso

En el país existe una demanda insatisfecha de camisas deportivas estimada en 1,200 unidades por año, la cual condujo a la empresa Fábrica de Camisas S.A. a elaborar un proyecto para suplir esa demanda basada en el estudio de mercado realizado.

Se determinó que la demanda de camisas era estacional, acentuada en los periodos cercanos a Semana Santa y Diciembre, por lo tanto, se proyectaron las ventas de la siguiente forma:

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Para la resolución del caso se determinará la rentabilidad del proyecto, la suficiencia del efectivo para mantener la operación y la capacidad de producción ante la demanda estimada.

1. Balance General Inicial

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Se muestra el Balance General a inicio del periodo proyectado y  estructurado de la siguiente forma:

1. La cuenta de Efectivo en Caja y Bancos de C$98 se compone del aporte de los socios con C$88 más C$10 del Préstamo Bancario recibido del Banco de Desarrollo.

1. La cuenta Inventario Materia Prima es de C$15 para iniciar la producción al 1ro. de Enero de 2017, siendo lo necesario para producir 50 unidades de camisas.

1. La cuenta de Proveedores de C$15 por la materia prima recibida al crédito de la empresa Textiles S.A. El plazo de crédito negociado con esta empresa es de 40 días, a partir del 29 de Diciembre de 2016. Se acordó recibir 10 días adicionales del crédito que otorga  la empresa, que es de 30 días, al firmar un convenio de exclusividad con dicho proveedor, quien por su parte también nos garantizo cumplir con las necesidades de materia prima para todo el año.

1. El préstamo adquirido  en el Banco de Desarrollo se registra en la cuenta Préstamo por Pagar L.P. a un plazo de dos años con una tasa de interés del 12% anual. El capital principal del préstamo se pagará al finalizar el periodo de dos años en una sola cuota.

1. El capital social está compuesto por el aporte en efectivo de los socios por un valor de C$88 y se registra en la cuenta Capital Social.

2. Movimientos de Inventario

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Las políticas creadas para el inventario de productos terminados son:

1. Establecer un stock mínimo de 10 unidades; con el propósito de mantener una reserva para pedidos extraordinarios.

1. Producción cíclica por demanda estacional;  con la finalidad de no exceder los costos de producción en los periodos en que la demanda no es acentuada y evitar exceso de inventario.

3. Flujo de Caja

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Las políticas creadas para el manejo de caja son:

1. Establecer un saldo mínimo de caja de C$5 para cubrir emergencias o improvistos menores.

1. Realizar arqueos diarios de caja al cierre de operaciones.

1. Depositar al día siguiente los ingresos percibidos que excedan el saldo mínimo de caja.
2. Los pagos mayores a C$3 deberán ser gestionados vía cheque.

1. La caja deberá ser manejada exclusivamente por el cajero designado y los arqueos deberán ser verificados por el supervisor de operaciones.

Al realizar la proyección de gastos, costos y adquisiciones se pudo determinar que la empresa no tenía los fondos suficientes para hacer frente a la producción estimada, por lo que se determinó que un monto de 45 mil seria el cargo de efectivo necesario para emprender el proyecto y realizar un préstamo al banco.

El fin de realizar el préstamo es para cubrir las necesidades existentes como lo es; la compra de materia prima; razón fundamental para que la empresa pueda producir la proyección estimada ya mencionada y mantener un stock mínimo de inventario. Al inyectar capital en el área de producción se puede contar con mercancía  en almacén para hacer frente a las necesidades de la demanda, contando también con pedidos imprevistos que llegasen a ocurrir en algún momento inesperado.

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