Ciclo de conversión de efectivo: empresa ABC123
Enviado por Macarena Bonilla Valencia • 23 de Abril de 2024 • Monografías • 3.891 Palabras (16 Páginas) • 22 Visitas
[pic 1]
[pic 2]
[pic 3]
CONTEXTO DE REFERENCIA | |||||||||||
Lea el siguiente problema y luego desarrolle la tarea n.° 1 junto con sus subtareas.
|
Tarea nro. 1
Con la información entregada en el caso “Ciclo de conversión de efectivo: Empresa ABC123”, determine las necesidades de capital de trabajo de la empresa, evaluando los efectos de la administración de efectivo en el ciclo financiero de la empresa, mediante el desarrollo de las siguientes subtareas.
Subtareas
1A) Liste y caracterice los 3 elementos clave dentro de la composición del ciclo financiero (ciclo de conversión de efectivo) tomando como referencia el problema “Ciclo de conversión de efectivo: Empresa ABC123”.
El ciclo de conversión de efectivo es una métrica que indica el tiempo que trascurre desde que una empresa adquiere la materia prima para producir mercancías o servicios hasta que logra venderlos. En otras palabras, mide la rapidez en que puede convertir el efectivo en más efectivo.
En este caso, los tres elementos a considerar son:
- Periodo de conversión de inventario (PCI) son los días en que la compañía tarda en convertir su inventario en ventas
- Periodo en el que se difieren las deudas por pagar (PCP)t tiempo que tarda en liquidar las deudas por pagar
- Periodo de cobro de las deudas por cobrar (PCC) tiempo en que tarda en adquirir los pagos de las ventas realizadas
1B) Con la información presentada en la “Tabla n.° 1. Empresa ABC123”, calcule:
1.- Razón de cuentas por cobrar.
RATIO: VENTAS ANUALES/CUENTAS POR COBRAR
RATIO: 500000/50000
RATIO 10,0
2.- Razón de inventarios.
RATIO INVENTARIO: VENTAS ANUALES/INVENTARIO PROMEDIO
RATIO INVENTARIO: 500000/40000
RATIO INVENTARIO: 12,5
3.- Ciclo de operaciones o maduración.
CICLO OPERATIVO: PERIODO DE INVENTARIO + CUENTAS POR COBRAR
CICLO OPERATIVO: 12,5+(365/10)
CICLO OPERATIVO: 12,5+36,5
CICLO OPERATIVO: 49
1C) Con la información presentada en la “Tabla n.° 1. Empresa ABC123”, calcule:
1.- Razón de cuentas por pagar.
RATIO: COSTO VENTA ANUAL/CUENTAS POR PAGAR
RATIO: 300000/30000
RATIO: 10
2.- Ciclo de conversión de efectivo.
CICLO EN EFECTIVO: CICLO OPERATIVO -PERIODO CUENTAS POR PAGAR
CICLO EN EFECTIVO: 49-(365/10)
CICLO EN EFECTIVO: 49- 36,5
CICLO EN EFECTIVO: 12,5
1D) Con la información presentada en la “Tabla n.° 1. Empresa ABC123”, y considerando que el capital de trabajo neto es de $50.000, determine el Capital de trabajo neto necesario para cubrir el ciclo de conversión de efectivo de la Empresa ABC123.
Ventas anuales | $500.000 |
Cuentas por cobrar promedio | $50.000 |
Costo de venta anual | $300.000 |
Inventario promedio | $40.000 |
Cuenta por pagar promedio | $30.000 |
Para determinar el Capital de Trabajo Neto necesario para cubrir el ciclo de conversión de efectivo de la Empresa ABC123, necesitamos calcular los componentes del ciclo de conversión de efectivo: el período promedio de cobro, el período promedio de inventario y el período promedio de pago.
El período promedio de cobro se calcula dividiendo las cuentas por cobrar promedio entre las ventas anuales y multiplicando por 365 días:
50000/500000= 0,1x365=36,5
El período promedio de inventario se calcula dividiendo el inventario promedio entre el costo de venta anual y multiplicando por 365 días:
40000/3000000=0,13x365=48,66
El período promedio de pago se calcula dividiendo las cuentas por pagar promedio entre el costo de venta anual y multiplicando por 365 días:
30000/300000=0,1x365=36,5
finalmente, el Capital de Trabajo Neto necesario para cubrir el ciclo de conversión de efectivo se calcula restando el período promedio de pago al período promedio de cobro y multiplicando por el costo de venta anual:
36,5 – 48,66= -12,16x300000= -3.648.000
El resultado es negativo, lo que indica que la Empresa ABC123 tiene un exceso de Capital de Trabajo Neto y no necesita financiamiento adicional para cubrir su ciclo de conversión de efectivo.
...