Funciones de la Banca de Inversión

Funciones de la Banca de Inversión

Introducción

¿Qué es un Banco?

Más que nada podemos dictaminar a un banco como una entidad o empresa que se dedica a realizar diversas operaciones financieras con dinero que procede de accionistas y clientes. Dicha institución tiene la facilidad de, por un lado, administrar el dinero presentado por los clientes mientas que por otro, le da utilización al mismo para dar préstamos a otras personas o empresas aplicándole un interés por lo prestado.

Existen diferentes tipos de bancos con diferentes funciones de generación de ingreso entre estos podemos mencionar a los bancos comerciales, bancos de tesorería, bancos hipotecarios, banco de inversión entre otros, que a su vez se complementan para controlar la relación en el mercado financiero.

En este trabajo nos enfocaremos más que nada en los bancos de inversiones y las diversas actividades que realizan para generan las ganancias con lo cual aprenderemos a ver un poco más allá y entender los movimientos realizados por estos bancos.

Contenido

Como se pudo observar y analizar en el video sobre los bancos de inversión podemos dictaminar que a diferencia de los bancos comerciales que se arraigan mucho a los clientes ya que son la fuente principal de ingreso, estos bancos de inversiones se especializan en generar, asesorar, transar y tomar riesgos en determinados eventos de inversión para obtener así un flujo de ganancia altísimo bajo ciertos parámetros y escenarios.

Los bancos de inversiones asisten a clientes individuales, empresas privadas y gobiernos a obtener capital mediante contratos privados llamados (underwriting) utilizado con mucha frecuencia por estos. A su vez emite, compra y vende valores en los mercados capitales, para así crear un entorno en el cual se genere un mercado en el que toda transacción que se realice beneficie al banco en sí.

Se puede dictaminar que un banco de inversión dentro de su potencial se enfoca en realizar diversas funciones, las cuales utilizan para generar así un alto margen de ganancias tanto para la empresa y sus clientes o corredores. Por tal motivo mencionaremos en total 5 funciones a realizar en un banco de inversión.

• Prop Trading o Transacciones de Propiedades: Más que nada se basa en invertir desde sus propios fondos o con dinero de los inversores y apostarlo en divisas, commodities, bonos u otros productos financieros. Para dichas transacciones cuentan con un equipo de corredores expertos que apuestan el dinero antes mencionado y si todo resulta como lo esperado obtienen ganancias enormes para la empresa y sus inversionistas, en general esta actividad posee un enorme riesgo ya que el mercado es volátil al cambio pero a su vez entre más riesgo adquiera mayor sería la ganancia si el resultado es favorable.

• Market Making o Creación de Mercado: Esta importante actividad se realiza en el mercado de valores vendiendo y comprando acciones para que las otras personas puedan hacer lo mismo, es decir que en resumen al momento de realizar estas transacciones de compra venta de valores se crea un mercado adverso en el cual un cliente puede llegar a la empresa ya sea para comprar o vender dependiendo de su necesidad, y asi tener la facilidad de contar con un mercado dispuesto a realizar estas transacciones.

• M + A Advisory o Asesoramieto en Fusiones y Adquisiciones: Las fusiones y adquisiciones se ven a menudo en el mercado corporativo en donde empresas ya sea por diversas prioridades se fusionan o también el caso en donde una empresa mayor adquiera a otra más chica ya sea por estrategia gerencial o compra de sus activos totales. Los bancos de inversión obtienen un buen ingreso asesorando a estas empresas en la cual la que desea adquirir a la otra acude a un banco de inversión y solicita asesoría para dicha actividad, en general este asesora para saber el momento justo para adquirir a la otra empresa, asesora en el proceso de adquisición, forma de pago, sobre las leyes que regulan la operación además de la documentación que deben de cumplir, también analizan el riesgo de adquisición de la empresa para tener un entendimiento exacto de lo que se está comprando, entre otras funciones de asesoría, cobrando un porcentaje en el monto de la operación lo cual entre más grande sea la operación, mayor es el margen de ganancia para la empresa.

• Corporate Events /New Issues o Eventos Corporativos y Nuevas Operaciones: Esta actividad se basa en que cualquier empresa puede acudir a un banco de inversión ya sea para reunir fondos que se utilizarán para adquirir a otra empresa, o para ampliar su capital en base a la emisión de acciones o bonos así como también obteniendo deuda. Para ello el banco de inversión más que nada asesora a la empresa solicitante en todas estas operaciones ya sea recomendando el momento justo para hacerlo después de haber analizado el mercado y la situación económica, también ayuda a promover este tipo de operaciones representando a la empresa ante todos los posibles inversionistas recomendando un precio para dicha operación, inclusive puede generar contratos underwriting para garantizar los fondos que necesite la empresa aun sin haber conseguido inversionistas lo cual es un riesgo adquirido por el banco de inversión para mantener a su cliente satisfecho cobrando una comisión alta para asegurar los fondos requeridos.

• Structured Products o Productos Financieros Estructurados: Los productos financieros estructurados pueden definirse como activos financieros de renta fija ligados a instrumentos derivados.

Esta también es una actividad de asesoría como las anteriores mencionadas para las instituciones que desean ofrecer un producto financiero a los inversionistas o a otros bancos que soliciten el servicio para ofertar un producto al público o inversores institucionales. El banco de inversión ayuda en el proceso del diseño y a la venta del producto financiero para asegurar la viabilidad del mismo cobrando de igual manera un monto en la comisión de dicho producto financiero.

Ilustraciones

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