RAZÓN SOCIAL: EMPRESA “AZUCENA” CIA LTDA

RAZÓN SOCIAL: EMPRESA “AZUCENA” CIA LTDA.

RESUMEN.

 El presente trabajo tiene como objetivo evaluar la situación financiera de: EMPRESA “AZUCENA” CIA LTDA partiendo del año 2011 hasta 2015  con el fin de determinar la solvencia de la misma con perspectivas hacia el futuro.

Los métodos a utilizar para el análisis son los siguientes. La información financiera, análisis vertical, análisis de  razones financieras, que nos permitirá conocer o determinar la salud financiera de la empresa.

ANALISIS VERTICAL

• La empresa tiene invertido en capital de trabajo en promedio en un 94% y un 7% en activos fijos.
• Los inventarios  a lo largo de los años tiene en promedio 48% mantiene alto para producir y vender no es tan favorable para la empresa.
• Las cuentas por cobrar también muestran un comportamiento alto lo que puede indicar que no se está realizando el cobro a clientes en un periodo más corto.
• El 75% la empresa está financiada con recursos externos y el 25% con fondos propios  mostrando un problema de insolvencia.
• Tantas deudas tales como préstamos bancarios, deudas a largo plazo tienen alrededor de 5% y 33%  representa una situación manejable ya que no son obligaciones con montos altos.
• El 7% del pertenecer a los socios o accionistas y el 4% a la propia empresa.
• La empresa se financia en el corto  plazo que a largo plazo, y sobre todo presenta un proceso de insolvencia porque tiene  

ANÁLISIS HORIZONTAL

• La empresa ha tenido un crecimiento en las cuentas por cobrar ya que puede suponer que el periodo de cobro está siendo alta y que está afectando a las ventas disminuyendo los recursos.
• El inventario no ha tenido proceso de disminución importante durante los años en evaluación, la empresa no tiene un buen manejo de ventas.
• Los gastos  operacionales han ido disminuyendo en proporción a las  ventas.
• Las ventas como los costos de  ventas han tenido un equilibrio, es decir el valor es proporcional.
• Los activos corrientes han mantenido un incremento lo que significa bastante inversión de la empresa.
• Los activos fijos, tienen un valor alto  puede deberse a la adquisición de nuevos equipos por lo tanto la depreciación se incrementa.
• La empresa mantiene un efectivo en caja   durante los 5 años.
• La empresa presenta deudas tanto en corto plazo como en largo  plazo durante  estos 5 años lo que representa un porcentaje alto y a su vez mayores costos de financiamiento.
• los grados de apalancamiento son altos y representan riesgos.  

ANÁLISIS DE RAZONES FINANCIERAS.

ANALISIS DE LIQUIDEZ

• En promedio la empresa puede cumplir con deudas a corto plazo, no tiene problemas de liquidez ya que el valor de caja efectivo tiene valores altos.
• La empresa tiene la capacidad de  cubrir deudas ya que en promedio  tiene un 0.9  eliminando los inventarios y no es un resultado tan alentador porque no tiene liquidez.

ANALISIS DE ACTIVIDAD

• En el periodo promedio de cobro de los años 2014-2015 la empresa es ineficiente en administrar sus clientes porque se demora más tiempo en recuperar su cartera.
• periodo de cobro lo que indica         que no existe una recuperación eficiente en el manejo de cartera  (PPC = 108 días)
• Las ventas disminuyen hasta el 2015, mientras que su inversión en clientes (cuentas por cobrar) no tiene el mismo comportamiento, la cobranza es mucho más lenta se tiene una política de crédito que no permite tener en menor tiempo efectivo.
• Lo que respecta a rotación de inventarios podemos indicar que el inventario  se está vendiendo con más lentitud, no existe un eficiente manejo de  cambios en los inventarios.
• Por cada dólar  de activos se genera  en el 2014 se genera $1,64 de ventas y el 2015 por cada dólar en activos se genera $1,60 de ventas como ejemplo de estos años podemos indicar que la empresa no genera u volumen de operaciones adecuadas  para que este indicador n disminuya las ventas deberían incrementar.

ANALISIS DE DEUDA

• la empresa tiene una estructura de financiamiento en promedio de un 36% capital propio y 74% deuda lo que significa que la empresa no tiene ya capacidad de pedir un préstamo ya que se encuentra comprometido una gran parte de sus activos.
• la operación de la empresa puede asumir  pago de intereses, actualmente hasta 1.4 veces su  deuda, este ratio se ha afectado por la variación de los resultados operativos lo q indica la empresa no puede cubrir sus obligaciones, es decir   ssu margen de seguridad es bajo.

ANALISIS RENTABILIDAD

• la utilidad neta de la empresa disminuye entre 1% y 2% (2011-2015), debido al disminución de la ventas e incremento de gastos.        
• El ROA indica que la cantidad de activos totales invertidos para generar las ventas en promedio de 4% por lo tanto la situación no es tan prospera ya que los activos no están aportando en lo obtención de utilidad         
• ROE en los años indicados ha existido una disminución, es decir la generación de utilidades  a partir de la inversión de los socios no está siendo efectiva debido a que  hace más uso en de recursos en obligaciones o deudas        

ANALISIS DUPONT

Al realizar el análisis se quiere determinar la eficiencia con al que la empresa está utilizando sus activos, capital y  su apalancamiento financiero con el fin de determinar el crecimiento de la misma.

Al realizar el cálculo  del margen de utilidad con el uso de sus activos y el multiplicador de capital obtenemos los resultados.

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