Auditoria Ambiental

CUENTAS POR PAGAR

En nuestra revisión de los procedimientos de control interno adoptados por la compañía en el área cuentas por pagar detectamos lo siguiente:

• Existen diferencias entre el saldo de proveedores según el mayor general y auxiliar o análisis de cuentas por $435 millones

• No se practica en forma periódica la confirmación de saldos a proveedores

• No están integrados los módulos de Cuentas por Pagar y desembolsos de caja.

Se define como capital de trabajo a la capacidad de una compañía para llevar a cabo sus actividades con normalidad en el corto plazo. Éste puede ser calculado como losactivos que sobran en relación a los pasivos de corto plazo.

El capital de trabajo resulta útil para establecer elequilibrio patrimonial de cada organización empresarial. Se trata de una herramienta fundamental a la hora de realizar un análisis interno de la firma, ya que evidencia un vínculo muy estrecho con las operaciones diarias que se concretan en ella.

En concreto, podemos establecer que todo capital de trabajo se sustenta o conforma a partir de la unión de varios elementos fundamentales. Entre los mismos, los que le otorgan sentido y forma, se encuentran los valores negociables, el inventario, el efectivo y finalmente lo que se da en llamar cuentas por cobrar.

Asimismo es importante resaltar el hecho de que la principal fuente del capital del trabajo son las ventas que se realizan a los clientes. Mientras, podemos determinar que el uso fundamental que se le da a ese mencionado capital es el de acometer los desembolsos de lo que es el costo de las mercancías que se han vendido y también el hacer frente a los distintos gastos que trae consigo las operaciones que se hayan acometido.

No obstante, entre otros usos están también la reducción de deuda, la compra de activos no corrientes o la recompra de acciones de capital en circulación.

Cuando el activo corriente supera al pasivo corriente, se está frente a un capital de trabajo positivo. Esto quiere decir que la empresa posee más activos líquidos que deudas con vencimiento en el tiempo inmediato.

En el otro sentido, el capital de trabajo negativo refleja un desequilibrio patrimonial, lo que no representa necesariamente que la empresa esté en quiebra o que haya suspendido sus pagos.

El capital de trabajo negativo implica una necesidad de aumentar el activo corriente. Esto puede realizarse a través de la venta de parte del activo inmovilizado o no corriente, para obtener el activo disponible. Otras posibilidades son realizar ampliaciones de capital o contraer deuda a largo plazo.

Además de todo lo expuesto es importante recalcar también que existen otros dos tipos de capital de trabajo que se delimitan en base al tiempo. Así, en primer lugar, tendríamos que hacer referencia al conocido como capital de trabajo permanente. Este se define como el conjunto o cantidad de activos circulantes que se necesitan para cubrir a largo plazo lo que son las necesidades mínimas.

Y, luego, en segundo lugar, tenemos el capital de trabajo temporal. En este caso, este se puede determinar que es la cantidad de esos activos circulantes que va variando y modificándose en base a los requerimientos o necesidades de tipo estacional que vayan teniendo lugar.

Entre las fuentes del capital de trabajo, se pueden mencionar a las operaciones normales, la venta de bonos por pagar, la utilidad sobre la venta de valores negociables, las aportaciones de fondos de los dueños, la venta de activos fijos, el reembolso del impuesto sobre la renta y los préstamos bancarios.

Cabe destacar que el capital de trabajo debería permitir a la firma enfrentar cualquier tipo de emergencia o pérdidas sin caer en la bancarrota.

CAPITAL DE TRABAJO

El término capital de trabajo se originó como tal en una época en que la mayor parte de las

industrias estaba estrechamente ligadas con la agricultura; los procesadores compraban las

cosechas en otoño, las procesaban, vendían el producto terminado y finalizaban antes de la

siguiente cosecha con inventarios relativamente bajos. Se usaban préstamos bancarios con

vencimientos máximos de un año para financiar tanto los costos de la compra de materia

prima como los del procesamiento, y estos préstamos se retiraban con los fondos

provenientes de la venta de los nuevos productos terminados.

El capital de trabajo es la inversión de una empresa en activos a corto plazo (efectivo, valores

negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El capital de trabajo neto se define como los

activos circulantes menos los pasivos circulantes; estos últimos incluyen préstamos bancarios,

papel comercial y salarios e impuestos acumulados. Siempre que los activos superen a los

pasivos, la empresa tendrá capital neto de trabajo, casi todas las compañías actúan con un

monto de capital neto de trabajo, el cual depende en gran medida del tipo de industria a la

que pertenezca; las empresas con flujo de efectivo predecibles, como los servicios eléctricos,

pueden operar con un capital neto de trabajo negativo, si bien la mayoría de las empresas

deben mantener niveles positivos de este tipo de capital.

La administración del capital de trabajo, es importante por varias razones ya que los activos

circulantes de una empresa típica industrial representan más de la mitad de sus activos

totales. En el caso de una empresa distribuidora representan aún más. Para que una empresa

opere con eficiencia es necesario supervisar y controlar con cuidado las cuentas por cobrar y

los inventarios. Para una empresa de rápido crecimiento, esto es muy importante debido a la

que la inversión en estos activos puede fácilmente quedar fuera de control. Niveles excesivos

de activos circulante pueden propiciar que

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