Casos De Fraudes A Nivel Mundial

Casos de Fraude a Nivel Mundial

Firmas Auditoras

CASO ENRON

Enron empresa americana de Houston fue creada en 1985, por la fusión de dos empresas: Houston Natural Gas e InterNoth. Esta empresa se dedicaba, en principio, a la administración de gasoductos, así como a la transmisión de energía eléctrica. Enron llegó a valer en bolsa en torno a los ochenta mil millones de dólares. Se había convertido en el mayor intermediario de electricidad y gas de Estados Unidos, gracias al uso agresivo de productos financieros derivados para desarrollar el mercado energético, en el que ofrecía suministro y garantizaba precios a múltiples entidades.

La empresa sintetizó ideas existentes en la industria del petróleo de Texas, el mercado de capitales de Wall Street y la alta tecnología de Silicón Valley, para crear transacciones en línea donde contratos financieros respaldaban las transacciones de energía.

La empresa quebró a fines del 2001 después de una deslumbrante trayectoria empresarial. Las ventas del año anterior fueron US$ 101 billones y el precio de la acción cayó desde US$90 a US$0,3 por acción.

EL COLAPSO La reputación de Enron comenzó a caer cuando salió a la luz los rumores de pago de sobornos y tráfico de influencias para obtener contratos en ciertos continentes. Enron manejaba, en su mayoría, transacciones a largo plazo, de las cuales hacía referencia que estaban perdiendo su valor, lo cual era un engaño. Para «maquillar» esto, Enron, trabajaba en conjunto con su empresa auditora, Arthur Andersen, quien mostraba informes con grandes ganancias, cuando en realidad, las deudas superaban a gran escala las ganancias, el escándalo causó la disolución de la empresa consultora y auditora.

MOTIVOS DEL FRACASO Primordialmente, el permitir que se disimulen la situación financiera de Enron, mostrar utilidades engañosas, en vez de la deuda real que presentaba la empresa. Falta de responsabilidad por parte de sus directivos, ya que aprovecharon su poder para cometer fraudes y realizaron un mal uso de los recursos. Liberalismo por parte del gobierno estadunidense, ya que dejo que se realice la distribución de energía como cualquier otro producto, sin prestar atención del por qué el gran crecimiento que habían tenido Enron a corto plazo. Poca preocupación y supervisión por parte de los bancos de inversión y agencias de calificación de riesgos.

Los pagos sobornados y contrataciones influenciadas en diversos países donde estaban presentes. Remuneraciones desproporcionadas a beneficio de los altos cargos y venta de acciones a precios menores al mercado. La evidente relación existente entre Enron y el poder político, pues la Casa Blanca aceptó las reuniones con la empresa, mas no los acuerdos realizados. El apoyo de su auditora Arthur Andersen para disfrazar la deuda de la empresa, a cambio de un gran beneficio económico.

IMPACTO ECONÓMICO Las pérdidas presentadas por Enron directamente fueron alrededor de 150 billones de dólares. Los empleados vieron esfumados sus ahorros de toda la vida, ya que Enron muchas veces les pagaba con acciones. Asimismo, los accionistas vieron esfumados sus acciones, ya que estas pasaron de $ 85 a $0. Este fracaso fue considerado como una represión para el gobierno por su falta de cuidado al dar permisos a empresas privadas para suministrar y administrar la energía como si fuera un recurso cualquiera.

CASO LEHMAN BROTHERS

Lehman Brothers fue uno de los grandes bancos de Estados Unidos, una de las instituciones sobre las que descansaba el sistema capitalista, la compañía se declaró en quiebra en una cortina de humo de especulaciones salvajes y préstamos irresponsables. Desencadenó la más profunda crisis financiera mundial desde la década de 1930. La auditora Ernst & Young ha sido demandada por haber ayudado supuestamente a Lehman Brothers a maquillar su balance de cuentas y ocultar los problemas económicos que la financiera tenía antes de entrar en bancarrota

CASO PARMALAT

El caso Parmalat es la historia de otro gran fraude fue un escándalo corporativo (11 de noviembre 2003). Una empresa de larga trayectoria y altamente reconocida en el mundo en la cual su propio fundador se vio frustrado y envuelta en actos ilícitos, debido a su ambición de crecimiento desenfrenado, la empresa emitía títulos de deuda que compraban los inversores porque tenían buena calificación y el dinero recaudado era derivado a una sociedad puente desde donde se hicieron otros manejos "en negro" : transferencias a otras sociedades del grupo, cuentas "off-shore", etc y para lograrlo, el grupo no dudó en falsificar documentos contables. Se vieron involucradas las firmas Auditoras Grant Tornthon y Delloite, administradores, de los analistas de riesgo, de los supervisores, de los reguladores, de los analistas de inversión, del gobierno corporativo, etc.

CASO LA POLAR

En Chile, La cadena de almacenes La Polar infló por años estados financieros, para así poder continuar vendiendo las acciones y evitar que la empresa cayera en quiebra. Se afectó a clientes y accionistas minoritarios y, al igual que las anteriores una empresa auditora estuvo envuelta en este escándalo. Se trata de Price Waterhouse Coopers.

CASO ZZZZ

En 1987, la empresa ZZZZ Best Company; cuyo rápido crecimiento estaba basado en el negocio de limpieza de alfombras, tuvo una estrepitosa caída de sus acciones en la Bolsa de Valores. De once millones de acciones, más de un millón bajaron de $ 11.125 a $ 4.25. Negociantes dijeron que las acciones se vendieron a tan bajo precio, debido a que el reporte de un famoso periódico indicaba que la Compañía había presentado miles de dólares en falsos honorarios, originados por el mal uso de tarjetas de crédito, por parte de inescrupulosos empleados de ZZZZ. Esta última afirmación fue hecha por el Presidente de ZZZZ, Barry Minkow, joven empresario de 21 años (en aquella década), que fundó esa Compañía en el garaje de la casa de sus padres a los 15 años, la hizo una de las más firmes Compañías de Wall Street y donó más de 110 mil dólares a programas antidrogas. Pero las hazañas y brillantes descripciones de Minkow como la personificación del sueño americano se tornaron en una serie de acusaciones, a raíz del derrumbe de su empresa. Él y diez asociados recibieron 54 cargos de fraude, lavado de dinero y extorsión de parte de la Policía Federal de Los Ángeles. Además, Minkow fue acusado de orquestar el negocio que le representaba su mayor fuente de ingresos:

Facturas falsas y otras artimañas para asegurarse la venta de acciones y préstamos bancarios, convenciendo a todos que sus ingresos fueron de buena fe en lo referente al negocio de restauración de edificios de oficinas dañados por el fuego o el agua, para Compañías de Seguros.

La auditoría del año fiscal que concluyó el 30 de abril de 1986 fue conducida por Greenspan & Co., una firma auditora de New Yersey. La Compañía reportó una utilidad neta de $ 945,645, o 12 centavos por acción, sobre 4.8 millones en ingresos. Después de esto, cuando ZZZZ estaba preparando una oferta pública de acciones de su empresa, ésta contrató a la firma Ernst & Whinney, pero luego ésta firma renunció a seguir auditando a ZZZZ, debido a ciertos artículos periodísticos publicados, dijo Minkow. En los artículos periodísticos se decía que ZZZZ presentó 5 millones de dólares en exceso de sus ingresos netos, o 0.50 centavos por acción, sobre 50 millones en ingresos. Minkow indicó que Pricewaterhouse sucedería a Ernst & Whinney, y que el año fiscal que terminó el 30 de abril de 1987 no tenía resultados auditados al 28 de mayo de 1987 (las empresas tienen 90 días después del cierre del año fiscal para presentar al Security and Exchange Commission resultados auditados). Los que compraron las acciones de ZZZZ a $ 16 y luego tuvieron que venderlas a un dólar quieren enjuiciar a los auditores, abogados, y Junta Directiva de la Empresa, no sólo a Minkow, ya que se preguntan qué clase de chequeo hacían. (Antes de que una Compañía venda sus acciones al público, el SEC le requiere una declaración completa). Este es un proceso lento y lo lidera la firma corredora de acciones que en este caso era Rooney Pace, una firma con una historia de pleitos con el SEC y que desde enero de 1987 está fuera de los negocios debido a problemas financieros. Un profesor de finanzas de Stanford dice que los inversionistas tienen derecho a esperar “que los números sean exactos, y que los auditores responsables por su firma investiguen más profundamente”. Minkow fue sentenciado a 25 años de encarcelamiento y $ 26 millones que restituir; sin embargo, por buen comportamiento le redujeron y estuvo siete años y cuatro meses.

CASO WORLDCOM

La compañía anunció el despido de su director de finanzas luego de que se descubrieran irregularidades de contabilidad de US$3.800 millones, algo que su empresa auditora, la misma Arthur Andersen, no descubrió.

La empresa, que también era investigada por la Comisión de la Bolsa de Valores de Estados Unidos (SEC), había anunciado ganancias de US$1.400 millones en 2001 y de US$797 el primer trimestre de este año, pero realizó correcciones para que ambos periodos reflejen pérdidas netas, lo que es una de las mayores rectificaciones de este tipo en la historia de las corporaciones estadounidenses.

WorldCom fue fundad en 1984, por Bernard Ebbers, cuando la monopolística AT&T fue dividida en partes, proporcionando oportunidades de negocio a emprendedores del estilo de Ebbers que en aquel entonces poseía una cadena de moteles en Mississipi. WorldCom empezó a cotizar en 1988 y el precio de la acción que hasta 1991 se mantenía por debajo de 5 dólares empezó a subir para llegar hasta 80 dólares en 1999. En este momento, Ebbers absorbió el Grupo MCI y Bert C. Roberts, que era el primer ejecutivo de MCI pasó a ser Presidente no ejecutivo de WorldCom, mientras Bernie Ebbers se mantenía como primer ejecutivo. Desde el momento d ela fusión, elk negocio de telefonía de larga distancia, aportado por MCI, empezó a declinar, arrastrando a la baja las acciones de WorldCom, para llegar a 10 dólares a principios de 2002.

En 1999, WorldCom llegó a estar valorada en 180.000 millones de dólares. Sin embargo, seis meses después de la quiebra de Enron en diciembre de 2001, emerge un nuevo fenómeno de irregularidades en WorldCom. En marzo de 2002 la Comisión de Mercado de Valores de EEUU presenta cargos contra la compañía por fraude. El Departamento de Justicia y dos comités del Congreso inician investigaciones sobre las maniobras contables por las que WorldCom oculta sus pérdidas. La empresa de Ebbers se declara en bancarrota e inicia la mayor suspensión de pagos de la historia de EEUU. El 9 de mayo la calificadora de riesgo Moody’s rebaja la puntuación de la deuda de largo plazo de WorldCom al grado de “basura”, citando el deterioro en su desempeño operativo, su deuda y las expectativas de un debilitamiento todavía mayor. El 25 de junio despide a su presidente de finanzas tras descubrir un registro contable incorrecto por 4 mil millones de dólares en gastos, que habría llevado a la compañía a reportar una pérdida neta en 2001 y el primer trimestre de 2002. Anuncia además que recortará 17 mil empleos, más de 20% de su fuerza de trabajo. En julio de 2002 el fraude se destapa, cuando ya no es posible ocultar por más tiempo el agujero de 11.000 millones de dólares de la empresa. En los siguientes tres años se completa la investigación criminal y el proceso judicial. Durante el primer trimestre del 2005, tras una segunda revisión de su contabilidad, WorldCom revela irregularidades en el registro de cuentas por 3.300 millones de dólares. Algunos ingresos proceden de fondos de reserva para inversiones que las compañías normalmente mantienen aparte para cubrir gastos extraordinarios que se presenten en el futuro. El 13 de julio de 2005 se conoce la condena judicial al #1 Bernard Ebbers, quien estará en prisión hasta cumplir cerca de 90 años.

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