FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
Enviado por mayalexxa • 2 de Mayo de 2013 • 2.776 Palabras (12 Páginas) • 390 Visitas
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
1.- Señale cómo podrían afectar cada una de las operaciones siguientes: a la tesorería y al capital de trabajo.
Un cliente paga una factura de $ 1.500
Endeudarse a largo plazo por $ 150.000 e invertir el dinero en inventarios
Pagar un dividendo de contado por $ $ 200.000
Pagar $ 10.000 a un proveedor
Endeudarse $ 25.000 a corto plazo e invertir el dinero en inventarios
Un cliente paga una factura de $1500
DESCRIPCIÓN DEBE HABER
CAJA – BANCOS 1500,00
CUENTAS POR COBRAR 1500,00
P/R Cobro de factura Nº xxxxxxxxxx
Si se cobra una factura se mueven los fondos de tesorería positivamente ya que incrementa el efectivo de la empresa.
Una buena gestión de tesorería de la empresa, implica que tendrá efectivo para hacerle frente a las obligaciones en el corto plazo.
El efectivo a corto plazo, le permitirá a la empresa crear planes para hacerle frente a las obligaciones a largo plazo.
Con respecto del capital de trabajo disminuye nuestro activo circulante y a la vez disminuye la razón circulante de la empresa.
Endeudarse a largo plazo por $150000 e invertir el dinero en inventarios
DESCRIPCIÓN DEBE HABER
1
Caja-Bancos 150000,00
Documentos x Pagar 150000,00
p/r financiamiento a largo plazo
2
Inventarios 150000,00
Caja-Bancos 150000,00
p/r compra de mercadería
La empresa no cuenta con capital de trabajo que requiere para operar.
En el primer asiento incrementa tesorería, debido al préstamo a largo plazo que obtuvo.
En el segundo asiento incrementa el capital de trabajo, incrementa nuestro activo circulante.
Es favorable para la empresa porque tenemos inventarios que se convierten en efectivo a corto plazo y podemos cubrir deudas a corto plazo.
Pagar un dividendo de contado por $200000
DESCRIPCIÓN DEBE HABER
1
Dividendo 200000,00
Caja-Bancos 200000,00
p/r Pago de Dividendos
Nuestro capital de trabajo disminuye
Tesorería mueve sus fondos desfavorablemente ya que los dividendos son estregados a los socios y no son recuperables.
Se paga $10000 a un proveedor
DESCRIPCIÓN DEBE HABER
1
Cuentas por Pagar 10000,00
Caja-Bancos 10000,00
p/r Pago a proveedor
Incrementa el capital de trabajo y también hay movimientos en tesorería.
Al momento que se genero el pago nos liberamos de una deuda, tenemos inventarios que al momento de la venta van a representar ganancias.
Endeudarse $25000 a corto plazo e invertir el dinero en inventarios
DESCRIPCIÓN DEBE HABER
1
Caja-Bancos 25000,00
Cuentas x Pagar 25000,00
p/r financiamiento a largo plazo
2
Cuentas x pagar 25000,00
Caja-Bancos 25000,00
p/r compra de mercadería
La empresa no cuenta con capital de trabajo que requiere para operar.
En el primer asiento incrementa tesorería, debido al préstamo a corto plazo que obtuvo.
En el segundo asiento incrementa el capital de trabajo, incrementa nuestro activo circulante.
Es favorable para la empresa porque tenemos inventarios que se convierten en efectivo a corto plazo y podemos cubrir deudas a corto plazo.
2.- ¿Qué efecto producirían sobre el ciclo de caja (ciclo de conversión del efectivo) cada uno de los siguientes acontecimientos?
La empresa obtiene una nueva línea de crédito que le permite beneficiarse de los descuentos por pronto pago de sus proveedores
Como consecuencia de la recesión los clientes de la empresa demoran cada vez más sus pagos
El incremento de las tasas de interés obliga a la empresa a reducir sus niveles de inventarios.
En consideración a las condiciones de créditos de sus competidores, la empresa resuelve a flexibilizar su política de crédito.
La empresa obtiene una nueva línea de crédito que le permite beneficiarse de los descuentos por pronto pago de sus proveedores
Al obtener una nueva línea de crédito la empresa está moviendo efectivo de una forma menos tardía y a su vez incrementando un incremento en caja porque se paga menos de lo presupuestado.
Un incremento en la cuenta de activo representa una aplicación del efectivo.
Como consecuencia de la recesión los clientes de la empresa demoran cada vez más sus pagos
Incrementa nuestras cuentas de activo lo que representa aplicaciones de efectivo.
También incrementa la parte de pasivos de la empresa y representa fuentes del efectivo.
El incremento de una tasa de interés obliga a que la empresa reduzca sus niveles de inventarios.
Disminuye los activos de la empresa lo que ocasiona fuentes del efectivo.
Aumentan los pasivos de la empresa lo que ocasiona fuentes del efectivo
En consideración al las condiciones de crédito de sus competidores, la empresa resuelve a flexibilizar su política de crédito.
Incrementa un activo representa aplicación del efectivo
Incrementa un pasivo y representa fuente del efectivo
3. La compañía distribuciones del Sur ha pronosticado sus requerimientos financieros para el próximo año de la siguiente manera.
Mes Activo circulant. Act.fijoActivo TotalNecesid Perm. Necesid. Temp
Enero31503500038150 37500 650
Febrero 3300 3500038300 37500 800
Marzo 3000 3500038000 37500 500
Abril 2750 35000 37750 37500 250
Mayo 2950 35000 37950 37500 450
Junio 2800 35000 37800 37500 300
Julio 270035000 37700 37500 200
Agosto290035000 37900 37500
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