LO QUE DEBEMOS SABER PARA EFECTUAR UN ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Enviado por Maury Alba C • 13 de Mayo de 2016 • Ensayos • 1.295 Palabras (6 Páginas) • 315 Visitas
LO QUE DEBEMOS SABER PARA EFECTUAR UN ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Permítanme compartir con ustedes mis apreciaciones personales sobre el Análisis Vertical también llamado Análisis de Porcentajes integrales, como del Análisis Horizontal también denominado como Análisis de Aumentos y Disminuciones o Análisis de Variaciones, de Indice, entre otros términos. Espero que estos criterios personales y prácticos, les sirvan mucho para complementar su aprendizaje adquirido en la guía didáctica y el texto básico y les prepare mejor para ejecutar su trabajo a distancia.
ANÁLISIS VERTICAL
Este método de análisis financiero nos permite calcular y comparar una cuenta específica con respecto al total al que pertenece. Para este efecto, solo se requieren estados financieros de un solo período. Si tenemos más períodos que analizar, la mecánica es la misma para cada año.
Se trata de dividir todos los valores de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados o Pérdidas y Ganancias (PyG) para el valor total al que pertenecen y escribirlas en valor porcentual (porcentajes integrales), junto al valor absoluto o numérico de la cuenta.
Las cuentas que representan los Totales en los Estados Financieros son tres, y a ellas les asignamos el 100%, así:
- Total Activos 100%
- Total Pasivo y Patrimonio, 100%
- Ventas o Ingresos 100%
Ahora bien, para poder calcular los porcentajes integrales de cada una de las cuentas debemos aplicar una fórmula muy simple:
Porcentaje integral = (Valor de la cuenta/Valor total) * 100
Ej: Caja y bancos 234
Total Activos 6.456 Calculamos: (234/6.456)*100 que nos dá 3.62%
Es decir que Caja y Bancos representa el 3.62% del Total de Activos de la empresa. Con esta misma fórmula se calculan todas y cada una de las cuentas del Balance y el P y G. Una vez registradas todas las cifras porcentuales en cada cuenta, se deben identificar o detectar las de mayor relevancia o las que tienen el mayor porcentaje de impacto en la estructura de los Activos, Pasivos más Patrimonio y en el Estado de Pérdidas y Ganancias.
En base a mi experiencia de trabajo y de haber realizado miles de análisis financieros de empresas para tomar decisiones sobre si financiar o no, sus iniciativas de crecimiento, les puedo asegurar que en la mayoría de los E.E.F.F. sobresalen, casi siempre, las mismas cuentas que más participación tienen sobre el Total al que corresponden.
En el caso del Activo Total las cuentas más relevantes son las Cuentas por Cobrar, los Inventarios y los Activos Fijos. Igualmente, en el Pasivo Total podemos ver que las cuentas que tienen mayor relevancia son las Obligaciones con IFI´s o Bancarias, las Cuentas por Pagar a Proveedores, Provisiones, Cuentas de Patrimonio. Finalmente, en el P y G las cuentas que más sobresalen son: Costos de Producción o Comercialización, Gastos Administrativos y de Ventas y en muchos casos también los Gastos Financieros y las Utilidades del ejercicio, respecto del Total de Ventas. Todas estas cuentas mencionadas deben ser analizadas en función del impacto que tienen en el Balance y en el Estado de Resultados, respectivamente, para poder hacer un diagnóstico financiero global. También esas cifras porcentuales deben sustentarse con razonamientos que expliquen por qué esas cuentas tienen más relevancia y si exceden o no los parámetros razonables que se explican en la pag. 37 de su guía didáctica. Es más fácil realizar estos razonamientos si es que previamente se ha realizado el Análisis Estratégico de la empresa, como se indica en un ejemplo en la pag. 54 de la misma guía.
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