Rendimiento ´Bolsa Ibex 35
Enviado por eleny2183 • 2 de Enero de 2012 • 361 Palabras (2 Páginas) • 613 Visitas
Rendimiento y riesgo de la cartera de valores
El trabajo siguiente consiste en hacer una valoración sobre el riesgo y rendimiento de las acciones de algu-nas empresas que cotizan en los Mercados de la Bolsa de Madrid – IBEX 35, a través de las medidas es-tadísticas:
• la media muestral del rendimiento
• la varianza,
• la desviación típica
• la co varianza
Las entidades escogidas del IBEX -35 son: Gas Natural, Endesa, Iberdrola, Repsol, Enagas, y los datos co-rrespondientes al precio de las acciones (Cierre del día) que aparecerán en las tablas son reales, tomándose como periodo de valoración las fechas: desde 01.02.2011 hasta 04.11.2011.
Como tratamos de comparar diferentes inversiones en otros tantos activos financieros, deberemos calcular de la forma más aproximada posible el rendimiento de cada uno de ellos.
Cálculo del rendimiento de un activo financiero - El rendimiento del título/acción i durante un período de tiempo t, vendrá definido por la siguiente expresión:
Cálculo del riesgo de un activo financiero - El riesgo que puede afectar a los títulos puede ser de varias clases como, por ejemplo:
a) Incertidumbre de los dividendos (afecta a las acciones).
b) Riesgo de insolvencia (afecta a las obligaciones).
c) La inflación y los cambios de interés.
d) Variabilidad de los precios de mercado.
La herramienta estadística utilizada para medir el riesgo de una acción va a ser la desviación típica (o la va-rianza).
GAS NATURAL
Datos del IBEX - 35
Fecha Cierre Dividendos Rendimiento(Rt)
01/02/2011 12,180
02/02/2011 12,280 0,008143322
03/02/2011 11,960 -0,026755853
04/02/2011 12,075 0,009523810
07/02/2011 12,210 0,011056511
08/02/2011 12,300 0,007317073
09/02/2011 12,325 0,002028398
10/02/2011 12,135 -0,015657190
11/02/2011 12,110 -0,002064410
14/02/2011 12,100 -0,000826446
15/02/2011 12,215 0,009414654
16/02/2011 12,620 0,032091918
17/02/2011 12,760 0,010971787
18/02/2011 12,750 -0,000784314
21/02/2011 12,430 -0,025744167
22/02/2011 12,325 -0,008519270
23/02/2011 12,200 -0,010245902
24/02/2011 12,250 0,004081633
25/02/2011 12,325 0,006085193
28/02/2011 12,380 0,004442649
01/03/2011 12,330 -0,004055150
02/03/2011 12,110 -0,018166804
03/03/2011 12,120 0,000825083
04/03/2011 12,035 -0,007062734
07/03/2011 12,150 0,009465021
08/03/2011 12,140 -0,000823723
09/03/2011 12,195 0,004510045
10/03/2011 12,010 -0,015403830
11/03/2011 12,080 0,005794702
14/03/2011 12,400 0,025806452
15/03/2011 12,140 -0,021416804
16/03/2011 11,825 -0,026638478
17/03/2011 12,140 0,025947282
18/03/2011 12,250 0,008979592
21/03/2011 12,485 0,018822587
22/03/2011 12,475 -0,000801603
23/03/2011 12,745 0,021184778
24/03/2011 12,875 0,010097087
25/03/2011 12,710 -0,012981904
28/03/2011 12,930 0,017014695
29/03/2011 13,255 0,024519049
30/03/2011 13,360 0,007859281
31/03/2011 13,255 -0,007921539
01/04/2011 13,325 0,005253283
04/04/2011 13,380 0,004110613
05/04/2011 13,370 -0,000747943
06/04/2011 13,495 0,009262690
07/04/2011 13,540 0,003323486
08/04/2011 13,620 0,005873715
11/04/2011 13,725 0,007650273
12/04/2011 13,620 -0,007709251
13/04/2011 13,600 -0,001470588
14/04/2011 13,475 -0,009276438
15/04/2011 13,430 -0,003350707
18/04/2011 13,240 -0,014350453
19/04/2011 13,195 -0,003410383
20/04/2011 13,400 0,015298507
21/04/2011 13,620 0,016152717
26/04/2011 13,645 0,001832173
27/04/2011 13,685 0,002922908
28/04/2011 13,935 0,017940438
29/04/2011 13,880 -0,003962536
02/05/2011 14,000 0,008571429
03/05/2011 13,900 -0,007194245
04/05/2011 13,595 -0,022434719
05/05/2011 13,500 -0,007037037
06/05/2011 13,460 -0,002971768
09/05/2011 13,165 -0,022407900
10/05/2011 13,285 0,009032744
11/05/2011 13,500 0,015925926
12/05/2011 13,440 -0,004464286
13/05/2011 13,280 -0,012048193
16/05/2011 13,230 -0,003779289
17/05/2011 13,155 -0,005701254
18/05/2011 13,185 0,002275313
19/05/2011 13,275 0,006779661
20/05/2011 13,080 -0,014908257
23/05/2011 12,920 -0,012383901
24/05/2011 13,055 0,010340866
25/05/2011 13,190 0,010235027
26/05/2011 13,350 0,011985019
27/05/2011 13,365 0,001122334
30/05/2011 13,370 0,000373972
31/05/2011 13,200 0,453 0,021439394
01/06/2011 13,120 -0,006097561
02/06/2011 13,055 -0,004978935
03/06/2011 13,125 0,005333333
06/06/2011 12,920 -0,015866873
07/06/2011 13,085 0,012609859
08/06/2011 13,075 -0,000764818
09/06/2011 13,315 0,018024784
10/06/2011 13,140 -0,013318113
13/06/2011 13,115 -0,001906214
14/06/2011 13,320 0,015390390
15/06/2011 13,780 0,033381713
16/06/2011 13,765 -0,001089720
17/06/2011 13,775 0,000725953
20/06/2011 13,665 -0,008049762
21/06/2011 13,820 0,011215630
22/06/2011 13,860 0,002886003
23/06/2011 13,620 -0,017621145
24/06/2011 13,570 -0,003684598
27/06/2011 13,620 0,003671072
28/06/2011 13,750 0,009454545
29/06/2011 13,935 0,013275924
30/06/2011 14,445 0,035306334
01/07/2011 14,530 0,005849966
04/07/2011 14,500 -0,002068966
05/07/2011 14,260 -0,016830295
06/07/2011 14,190 -0,004933051
07/07/2011 14,390 0,013898541
08/07/2011 14,380 -0,000695410
11/07/2011 14,140 -0,016973126
12/07/2011 13,845 -0,021307331
13/07/2011 14,155 0,021900389
14/07/2011 14,010 -0,010349750
15/07/2011 14,010 0,000000000
18/07/2011 14,000 -0,000714286
19/07/2011 13,950 -0,003584229
20/07/2011 14,385 0,030239833
21/07/2011 14,665 0,019093079
22/07/2011 14,890 0,015110813
25/07/2011 14,820 -0,004723347
26/07/2011 14,820 0,000000000
27/07/2011 14,625 -0,013333333
28/07/2011 14,300 -0,022727273
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