GESTIÓN FINANCIERA DE CORTO Y LARGO PLAZO

GESTIÓN

FINANCIERA

Semestre I - 2020

1

Universidad Austral de Chile

Escuela de Ingeniería Comercial

Gestión Financiera ICPM195

Profesor: Iván Machuca A.

MBA- Magíster en Finanzas Aplicadas

Análisis Financiero

 Liquidez

 Riesgo

 Rentabilidad

GESTIÓN FINANCIERA DE CORTO

Y LARGO PLAZO

 Rol del Director Financiero

 Posición Financiera

 Aplicaciones

 Caso POLPAICO

3

Universidad Austral de Chile

Escuela de Ingeniería Comercial

Gestión Financiera ICPM195

Profesor: Iván Machuca A.

MBA- Magíster en Finanzas Aplicadas

Contexto:

Efectos de la contingencia…

Cont…

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Universidad Austral de Chile

Escuela de Ingeniería Comercial

Gestión Financiera ICPM195

Profesor: Iván Machuca A.

MBA- Magíster en Finanzas Aplicadas

Cont…

La información Financiera : Caso POLPAICO

 Balance General

 Estado de Resultados

 Estado de Flujo

 Análisis Vertical

 Análisis Horizontal

7

Universidad Austral de Chile

Escuela de Ingeniería Comercial

Balance General POLPAICO

Gestión Financiera ICPM195

Profesor: Iván Machuca A.

MBA- Magíster en Finanzas Aplicadas

Numero

Al 31 de

Al 31 de

Numero

Al 31 de

Al 31 de

Estados de situacion financiera

de nota diciembre 2015

diciembre 2014

Estados de situacion financiera

de nota

diciembre 2015

diciembre 2014

M$ M$ M$ M$

Activos

Corrientes

Efectivos y equivalentes al efectivo 5 7.792.699

Otros activos no financieros, corrientes 6 738.910

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 7.1 25.414.238

Inventarios 9.1 16.836.774

Activos por impuestos corrientes 10.2 4.420.531

Total activos corrientes en operación 55.203.152

14.198.618

786.575

26.473.340

17.981.234

3.640.269

63.080.036 Pasivos

Corrientes

Otros pasivos financieros corrientes

Cuentas por pagar comerciales y otras cuenta Cuentas por pagar a entidades relacionadas, Otras provisiones corrientes

Provisiones corrientes por beneficios a los e Otros pasivos no financieros corrientes Pasivos corrientes totales

16.1

17

8.3

18

19.1

20

0

9.796.956

25.921.981

9.351

349.320

2.289.863

1.300.644

39.668.115

0

8.403.731

24.771.271

3.751.126

1.247.979

3.016.839

1.659.709

42.850.655

Activos no corrientes mantenidos para la venta 11 2.564.777

Activos no corrientes para la venta o para distribuir a los propietarios 2.564.777 2.564.777

2.564.777 No corrientes

Otros pasivos financieros no corrientes Otras provisiones no corrientes

Pasivo por impuestos diferidos

Provisiones no corrientes por beneficios a e

Total pasivos no corrientes

16.2

21.1

10.1.3

22

19.350.254

2.116.194

- 1.391.086

22.857.534

27.729.248

2.097.891

6.491

1.598.173

31.431.803

Total activos corrientes 57.767.929 65.644.813

No corrientes

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes 7.2 2.079

Activos intangibles distintos de la plusvalia 12.1 3.752.587

Propiedades, planta y equipo 13.1 85.336.751

1.900

3.884.294

91.010.862

Total pasivos 62.525.649 74.282.458

Propiedad de inversion 14.1 2.082.287

Activos por impuestos diferidos 10.1.3 3.580.097 2.144.762

3.733.898 Patrimonio

Capital emitido Ganancias acumuladas

28.1

7.675.262

82.320.819

7.675.262

84.462.809

Total de activos no corrientes 94.753.801 100.775.716

Patrimonio total 89.996.081 92.138.071

Total de activos 152.521.730 166.420.529 Total de patrimonios y pasivos 152.521.730 166.420.529

Estados de Resultados Integrales por Función Consolidados Por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014

Estados de resultados Número 01-01-2015 al 31- de nota 12-2015

Ganancia (pérdida) M$

Ingresos de actividades ordinarias 23,1 150.672.811

Costo de ventas 23,3 -101.859.475

01-01-2014 al 31-

12-2014

M$

147.951.735

-95.000.872

Ganancia bruta 48.813.336 52.950.863

Costos de distribución Gasto de administración

Otros gastos, por función 23,3

23,3

23,3 -33.586.935

-7.196.023

-4.820.124 -35.275.850

-6.623.061

-4.889.285

EBIT 3.210.254 6.162.667

Otras ganancias (pérdidas) 23,2 -376.854 543.411

Ingresos financieros 24 274.461 371.479

Costos financieros 25 -1.176.575 -1.742.093

Diferencias de cambio 26 77.773 -104.718

Resultado por unidades de reajustes 26 -1.110.079 -1.842.441

Ganancia (pérdida), antes de impuesto 898.980 3.388.305

Gasto por impuesto a las ganancias 10,3 265.419 771.624

Ganancia (pérdida) 1.164.399 4.159.929

Información a revelar sobre ganancias por acción

Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la

1.164.399

4.159.929

Ganancia (pérdida) disponible para accionistas comunes,

básico

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