Planeación Financiera PolyPanel

Hechos:

A principios del 2008 Lichstein estaba en negociaciones con su banco para

una línea de crédito por 500,000 euros destinada para fiannciar clientes y

existencia.

-Empresa de margenes bajos, activos bajos y altos inventarios, fundada en

el 2003 por el Sr. Lichstein (41 años con 14 años de experiencia en el sector

10 con su principal competirdor y 4 de haber fundado su negocio) con un

rápido crecimiento ubicada en el área metropolitana de Munich (Baviera).

-PolyPanel es un distribuidor minorista de paneles tipo sandwich para la

construcción se encarga el corte y distribución, cuenta con una cartera de

2,000 clientes atentidos por una sola persona.

-Ventas estables a tavés de todo el año, se concentra un 55% en el primer

semestre, es una empresa no es estacional.

-Cuentan con u gran proveedor que representa el 80% de las compras,

compraban 1,000 m2 de panel tres veces por semana.

-En la actualidad (2007) cuenta con mucho stock que asciende a los

400,000 aprox.

-La empresa esta integrada por 8 personas (el DG, 2 Gtes y 5 empleados)los

empleados tenian una participacion e acciones del 20% el 80% era de

Lichstein y su padre.

-Los primero tres años fueron complicador y después las ventas se

triplicaron (ventas por caso 3 mde)

-Objetivo de Lichstein es crecer en un 25% los siguientes 3 años

manteniendo el CMV en el 70%

-Cuentan con una política de cobro de 60 días y algunos con condiciones

especiales de 90 días, y de 6o para pago a proveedores (rar vez aplca para

el 2% de descuento por pronto pago).

-Las oficinas, bodegas , maquinaria y vehículos son alquilados.

-Se ha invertdo 300,000 del capital de Lichstein (hipoteco la casa) y en

2004 pidió prestado a amigos además cuenta con 7 líneas de credito por

50,000 euros, por lo que quiere juntar toda la deuda en una sola de

500,000.

-Buenas referencias del proveedor principal.

Problemas

-Cada año necesita mayor crédito para soportar la operación,

falta de una correcta y adecuada administración financiera

ya que es una empresa rentable por su gran apalancamiento (15% capital y

85% deuda) en los últimos dos años.

-Politicas de cobro y pago no están cumpliendose (cobro 11 diás demás, y

34 días demás en el pago a proveedores lo cual originaun descontento y

generacion de pagares).

-Mala estimación de inventarios(existencias) traen 20 días de más lo cual

origina que requiera una línea de credito por 112,000 euros.

Alternativas de solución

-Crecimiento adecuado de la estructura comercial conforme a la cartera de

clientes para tener un mejor control de las cuentas por cobrar, ya que una

sola persona

...