TALLER DE GERENCIA

TALLER

ANÁLISIS FINANCIERO DE INDUSTRIAS METALMECANICA DE OCCIDENTE S.A.

INTEGRANTES:

DARWIN YACEL RINCÓN PÉREZ

COD. 1090457465

LINA MARIA BLANCO ROJAS

COD. 1092356811

YUCELY GARCIA LLANES

COD. 1090458466

NATALIA CORREA BETANCOURTH

10923505596

PRESENTADO A:

DOCENTE RENE VARGAS ORTEGON

UNIVERSIDAD DE PAMPLONA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

VILLA DEL ROSARIO

2014

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

INDUSTRIA METALMECANICA DE OCCIDENTE S.A.

BALANCE GENERAL

A Diciembre 31

ANALISIS

VERTICAL HORIZONTAL

ACTIVO Año 1 % Año 2 % Difer. %

Efectivo 17.600 0,4% 27.300 0,7% 9.700 55,1%

Inversiones temp. 135.700 3,5% 73.800 1,8% -61.900 -45,6%

C x C Clientes 235.300 6,0% 228.900 5,5% -6.400 -2,7%

Otros deudores 53.700 1,4% 129.100 3,1% 75.400 140,4%

Provi. Otros deudores -1.200 0,0% -1.000 0,0% 200 -16,7%

Inventarios: Producto 0

terminado 623.700 15,9% 426.900 10,3% -196.800 -31,6%

Materias primas 240.000 6,1% 300.100 7,2% 60.100 25,0%

Productos en proceso 200.800 5,1% 261.000 6,3% 60.200 30,0%

Mater. y repuestos 556.900 14,2% 599.500 14,4% 42.600 7,6%

Mater. en tránsito 81.300 2,1% 72.700 1,7% -8.600 -10,6%

Menos: provisión 0

protección invent. -51.400 -1,3% -51.400 -1,2% 0 0,0%

Sub.t. activo cte. 2.092.500 53,3% 2.066.900 49,7% -25.600 -1,2%

Activo fijo bruto 2.736.800 69,8% 3.119.100 75,0% 382.300 14,0%

Deprec. Acum. (menos) -1.204.900 -30,7% -1.375.700 -33,1% -170.800 14,2%

Subtotal activo fijo 1.531.900 39,1% 1.743.400 41,9% 211.500 13,8%

Inversiones 19.300 0,5% 20.600 0,5% 1.300 6,7%

Activos diferidos 34.400 0,9% 19.300 0,5% -15.100 -43,9%

Préstamos de vivienda 30.300 0,8% 38.800 0,9% 8.500 28,1%

Otros activos 10.900 0,3% 10.700 0,3% -200 -1,8%

Valorizaciones 203.400 5,2% 259.700 6,2% 56.300 27,7%

Subtotal otros activos 298.300 7,6% 349.100 8,4% 50.800 17,0%

TOTAL ACTIVO 3.922.700 100,0% 4.159.400 100,0% 236.700 6,0%

INDUSTRIA METALMECANICA DE OCCIDENTE S.A.

BALANCE GENERAL

A Diciembre 31

ANALISIS

VERTICAL HORIZONTAL

PASIVO Año 1 % Año 2 % Difer. %

Oblig. Financieras 160.200 4,1% 113.700 2,7% -46.500 -29,03%

Porción cte. Oblig. L.P. 254.000 6,5% 284.500 6,8% 30.500 12,01%

C x P Proveedores 148.300 3,8% 164.800 4,0% 16.500 11,13%

Cesantías y prestac. 105.400 2,7% 115.900 2,8% 10.500 9,96%

Impuesto de renta 115.100 2,9% 20.400 0,5% -94.700 -82,28%

Dividendos x pagar 194.500 5,0% 268.900 6,5% 74.400 38,25%

Ingresos diferidos 22.100 0,6% 34.800 0,8% 12.700 57,47%

Subtotal pasivo cte. 999.600 25,5% 1.003.000 24,1% 3.400 0,34%

Oblig. Financieras L.P. 248.700 6,3% 199.300 4,8% -49.400 -19,86%

Cesantias consolidadas 206.000 5,3% 311.600 7,5% 105.600 51,26%

Prov. Para jubilaciones 455.200 11,6% 641.800 15,4% 186.600 40,99%

Imp. De renta diferido 0 0,0% 11.900 0,3% 11.900 #¡DIV/0!

Otras provisiones 124.200 3,2% 115.400 2,8% -8.800 -7,09%

Subtotal pasivo L.P. 1.034.100 26,4% 1.280.000 30,8% 245.900 23,78%

Total pasivo 2.033.700 51,8% 2.283.000 54,9% 249.300 12,26%

Capital pagado 608.700 15,5% 608.700 14,6% 0 0,00%

Reserva legal 310.000 7,9% 310.000 7,5% 0 0,00%

Otras reservas 486.900 12,4% 543.800 13,1% 56.900 11,69%

Utilidad del ejercicio 280.000 7,1% 154.200 3,7% -125.800 -44,93%

Superávit x valoriza. 203.400 5,2% 259.700 6,2% 56.300 27,68%

Subtotal patrimonio 1.889.000 48,2% 1.876.400 45,1% -12.600 -0,67%

TOTAL PASIVO PATRIM. 3.922.700 100,0% 4.159.400 100,0% 236.700 6,03%

Industria Metalmecánica de Occidente S.A.

Estado de Resultados

De Enero 1 a Diciembre 31

ANALISIS

VERTICAL HORIZONTAL

Año 1 % Año 2 % Difer. %

Ventas netas 1.911.600 100,0% 2.498.300 100,0% 586.700 30,69%

Costo de ventas 1.389.300 72,7% 2.165.000 86,7% 775.700 55,83%

Utilidad bruta 522.300 27,3% 333.300 13,3% -189.000 -36,19%

Gastos de administración 102.700 5,4% 141.700 5,7% 39.000 37,97%

Gastos de ventas 29.200 1,5% 37.400 1,5% 8.200 28,08%

Total gastos de operación 131.900 6,9% 179.100 7,2% 47.200 35,78%

Utilidad de operación 390.400 20,4% 154.200 6,2% -236.200 -60,50%

Ingresos por financiación ventas 29.600 1,5% 34.800 1,4% 5.200 17,57%

Rendimiento de inversiones 40.200 2,1% 40.000 1,6% -200 -0,50%

Otros ingresos 19.000 1,0% 16.900 0,7% -2.100 -11,05%

Gastos financieros -41.200 -2,2% -48.800 -2,0% -7.600 18,45%

Total otros ingresos y egresos 47.600 2,5% 42.900 1,7% -4.700 -9,87%

Utilidad antes de impuestos 438.000 22,9% 197.100 7,9% -240.900 -55,00%

Provisión impuesto de renta 158.000 8,3% 42.900 1,7% -115.100 -72,85%

Utilidad neta 280.000 14,6% 154.200 6,2% -125.800 -44,93%

Interpretación análisis vertical

El análisis vertical se trata de un análisis estático, pues este estudia la situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo.

El análisis vertical aquí desarrollado se tomó como cifra base el total del activo, el total del pasivo y patrimonio y el total de ventas netas en el estado de resultados. Las cifras absolutas de un balance general o de un estado de resultados (estado de pérdidas y ganancias) no dicen nada por si solo es decir, en cuanto a la importancia de cada una en la composición del respectivo estado financiero y su significado en la estructura de la empresa. Por el contrario, el porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra base nos dice mucho de su importancia como

...