MATEMATICA FINANCIERA PARA LA TOMA DE DECISIONES

MATEMÁTICAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

Matemática financiera.- Es una derivación de la matemática aplicada que estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión.

La importancia de la matemática financiera radica en su aplicación a las operaciones bancarias y bursátiles, en temas económicos y en muchas áreas de las finanzas, ya que le permite al administrador financiero tomar decisiones de forma rápida y acertada. Asimismo, es la base de casi todo análisis de proyectos de inversión, ya que siempre es necesario considerar el efecto del interés que opera en las cantidades de efectivo con el paso del tiempo.

Elementos principales en la toma de decisiones:

a) La tasa de interés.- Que es  el costo en el que se incurre por utilizar dinero ajeno a través del tiempo.

b) VAN y TIR.- Otra herramienta muy importante que nos ofrece la matemática financiera, es la evaluación financiera de proyectos de inversión, la cual, por medio del cálculo del valor presente neto (VAN) y de la tasa interna de retorno (TIR), nos permite evaluar y determinar si un proyecto es viable desde el punto de vista financiero. Para el cálculo de estas dos herramientas, se debe realizar una proyección de los ingresos y egresos que arroje el proyecto, con el ánimo de contar con una utilidad o flujos de efectivo proyectados, si a esos flujos de efectivo le calculamos una tasa interna de retorno, obtendremos la posible rentabilidad del negocio a emprender. 

Beneficios de la matemática financiera en la toma de decisiones

La matemática financiera, soporta las decisiones de financiamiento de la gerencia, frente a las oportunidades del mercado, el análisis de los intereses, y el costo de oportunidad, en combinación con los presupuestos y la planificación, serán un respaldo al momento de decidir si es beneficioso acceder a un crédito y contraer una deuda.

También la matemática financiera es un elemento clave de las decisiones de inversión en materia prima que puede generar mayores beneficios que el mantenimiento del dinero a un interés bancario constante.

• Es importante porque permite conocer el valor del dinero en el tiempo, lo que permite la toma de decisiones en políticas de cobro y de flujo de caja.
• Permite conocer el valor de la inflación que han sufrido los productos o insumos para abordar situaciones de ajuste de precios.
• Permite a la gerencia tomar decisiones en el área de inversiones financiamiento, cobertura, crecimiento, diversificación, oportunidad de nuevos negocios, valoración de empresas y alianzas estratégicas.
• Los gerentes la usan para la toma de  decisiones para la emisión de bonos, en la gestión de créditos, anualidades, amortizaciones y  problemas de agotamiento.
• En el área contable, suministra en momentos precisos o determinados, información razonada, en base a registros técnicos, de las operaciones realizadas por un ente privado o público, que permiten tomar la decisión más acertada en el momento de realizar una inversión.

EJEMPLO DE TOMA DE DECISIONES EN BASE A MAT. FINANCIERA:

La alta gerencia de UDABOL, quiere abrir la carrera de diseño gráfico, para lo que necesita entre varias cosas, la contratación de docentes, elaboración de un programa académico y adquirir equipos tecnológicos para garantizar la enseñanza, para lo cual hara una inversión de 50.000$ el 2017, y desea saber si su proyecto será rentable  o no, por lo que hace proyecciones y utiliza el método de VAN, con los siguientes datos:

Inversión= 50.000$ ; Costo de oportunidad= 15% anual;

Flujo de caja proyectado:

Aplicación de la fórmula:

VAN= - Inversión Inicial + Σ([pic 1]

VAN= - 50.000 + [pic 2]

VAN = 3.202,31

Debido a que el VAN˃1; a Udabol le conviene económicamente hacer la inversión, y tiene una buena base de información para tomar su decisión final.

OTRAS HERRAMIENTAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

La toma de decisiones consiste en un conjunto de actividades en que se identifica un problema y se da soluciones. Para tomar decisiones eficientes es indispensable la calidad de información, que da la confianza necesaria para el proceso. Existen diferentes técnicas  y herramientas que dan soporte a la toma de decisiones sistemática:

1. METODO KEPNER TREGOE

Este método para la toma de decisiones es una metodología estructurada para obtener, priorizar y evaluar información. Se conoce como Matriz de perfil competitivo. Este método utiliza la valoración y priorización del riesgo, de forma que la idea no es encontrar una solución perfecta sino más bien la mejor opción posible, basada de hecho, en lograr el resultado con las mínimas consecuencias negativas. Limita los sesgos conscientes e inconscientes que desvían la atención fuera de los resultados.

Hay cuatro pasos básicos cuando usamos el método Kepner Tregoe para tomar decisiones:

• Análisis de la Situación- se usa para clarificar la situación, esbozar una línea general del asunto y elegir una dirección.
• Análisis de Problemas - aquí es donde los problemas se definen y se determinan sus causas.
• Análisis de Decisiones - se identifican las alternativas y se analiza el riesgo de cada una.
• Análisis de Problemas Potenciales - se hace un escrutinio de la mejor de las alternativas frente a los problemas potenciales y las consecuencias negativas, y se proponen acciones para minimizar el riesgo.

2. Operational Risk Manager (Administración operativa de riesgo)

La ORM es un proceso que ayuda a la toma de decisiones. Es un método para identificar peligros, valorar riesgos y establecer controles para reducir el riesgo asociado a cualquier actividad a niveles aceptables. ORM no es un cambio radical en la manera de cómo se han de gestionar los riesgos, es más bien un método específico para anticiparnos al peligro y  reducir las posibilidades de que se produzca un accidente, aumentando por tanto, las posibilidades de éxito.

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