Ahorro, la inversión y el crédito

En este tema veremos la relación existente entre el ahorro, la inversión y el crédito.

Empezaremos determinando la relación entre el consumo y la inversión: al aumentar el ingreso, las personas desean adquirir bienes y servicios que eleven su nivel de vida hoy: un mejor auto, ropa más exclusiva, bienes de lujo, etc. Por otro lado, las empresas o negocios buscarán aprovechar las oportunidades que les den mayor rendimiento invirtiendo para el futuro.

Veamos ahora la relación entre el consumo y el ahorro, para lo cual definiremos primero el término consumo: es el gasto en bienes y servicios finales que se compran para obtener una satisfacción ya sea personal o bien de una necesidad básica, como los alimentos o la vivienda o los bienes de lujo.

El consumo es el mayor componente del pib, es decir, que nuestra economía se sustenta por los bienes y servicios que se consumen para satisfacción personal. Dentro del consumo (con relación al pib) las categorías que reportan mayores ingresos son: la vivienda, los automóviles, los alimentos, los servicios médicos, bienes duraderos (como muebles) y no duraderos (como ropa y calzado) y los servicios.

En el caso de las familias con ingresos bajos, ellos tenderán a consumir bienes de primera necesidad, tales como los alimentos y el pago de la renta o hipoteca social de su vivienda, y si estas familias presentan un incremento en sus ingresos, los primero artículos en los que incrementarán su gasto serán aquellos relacionados con la alimentación (ya no sólo consumirán alimentos de la canasta básica, sino más variedad y calidad de alimentos).

Ya que vimos las dos relaciones anteriores, veamos ahora la interrelación entre el ingreso, el consumo y el ahorro:

Primero hay que saber que estos tres elementos tienen una relación muy estrecha, ya que el ahorro es esa parte del ingreso que no se consume, lo cual nos lleva a la siguiente fórmula:

Ahorro = Ingreso – Consumo

El ingreso de las personas está conformado por sus salarios, intereses, dividendos, rentas, transferencias, etc. (todo lo que según la Ley de Ingresos de nuestro país se considere como tal). Para determinar la tasa de ahorro personal, solo hay que utilizar la siguiente fórmula:

Tasa de ahorro personal =(Ahorro personal/Ingreso personal) *100

De modo que si Juan X ahorra $3,500 pesos mensuales y sus ingresos son de $10,000 su tasa de ahorro personal será 35%.

Hay que aclarar que el principal determinante del ahorro y del consumo será precisamente el ingreso. Cuando las personas son muy pobres y su ingreso es mínimo, no estarán en posibilidades de ahorrar nada, por el contrario, muchas veces para la satisfacción de sus necesidades inmediatas tienden a endeudarse cada vez más, pues por lo regular sus gastos son mayores a sus ingresos.Aquí hay que tomar en cuenta los tipos de deuda a los que tienen acceso, que en la mayoría de los casos no son con instituciones de ahorro y crédito, sino con personas que abusan de la necesidad de los demás y que en nuestro lenguaje común conocemos como “agiotistas o prestamistas”.

Hay otros hogares, donde se está en el punto neutro: ni se ahorra ni se contraen deudas, sólo se gasta todo el dinero que se percibe como ingreso.

Por último están los hogares donde si hay excedentes entre el ingreso y el consumo, lo cual les permite tener una tasa de ahorro positiva.

Veamos ahora el comportamiento de estas variables a nivel nacional. Empezaremos por el consumo.

Para comprender el ciclo económico y el crecimiento económico es necesario comprender primero el comportamiento del consumo y del ahorro.

Los determinantes del consumo son:

El ingreso disponible de cada año, el cual es el factor más importante para determinar el consumo de ese año en el país.

El ingreso permanente que es el nivel de ingreso que percibe una economía doméstica cuando se eliminan las influencias temporales o transitorias, como el clima, un breve ciclo económico (ya sea favorable o desfavorable) o unos beneficios o pérdidas extraordinarios. El consumo responde principalmente

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