Analisis Financiero 1

Actividades Semana 3

Apreciado/a estudiante: finalizado el estudio de los contenidos de esta segunda semana, usted ya está en capacidad de realizar las siguientes actividades individuales:

Actividad 1: Diagnostico Financiero

Retome la actividad de la semana 2, analice los resultados encontrados con esta información y elabore el Diagnóstico Financiero de la Empresa de Prueba 2 S.A.

La empresa en estudio, durante los últimos tres años no ha tenido un incremento importante en sus razones de rentabilidad: El incremento porcentual de los ingresos versus los gastos es igual para los años en estudio, dando como resultado que la utilidad neta no se incremente de un año a otro. Por otro lado, por cada peso que la empresa ha invertido en activos durante los tres años ha generado una utilidad neta igual para estos años, es decir que la empresa durante los años en estudio ha estado invirtiendo en activos que no le han sido rentables y que garanticen un crecimiento sostenible. Además por cada peso que la empresa invierte en activos genera unas ventas bajas con respecto a esta inversión. Con todo lo anterior se concluye que la empresa en estudio durante los últimos tres años no ha tenido una politica de crecimiento sostenible que le generen incrementos en sus rentabilidades. La empresa debe adoptar políticas y estrategias direccionadas a generar valor dentro de esta, tratando de incrementar sus ventas y realizando un excelente control de sus gastos de operación para generar incrementos importantes en su utilidad operacional y por consiguiente en su valor.

Por otro lado, la empresa presenta un estado de liquidez aceptable, porque a pesar de que la razón corriente evidencia que esta genera el efectivo necesario para cubrir las obligaciones a corto plazo, la mayoría de este ésta capitalizado en inventarios como lo vemos en la prueba acida. Esta situación muestra problemas de liquidez de la empresa en estudio. La empresa debería adoptar estrategias de "Justo a tiempo" y de esta forma reducir los altos inventarios que también generan incremento en los costos de operación. Otra razón por la que diagnostica que la empresa presenta un estado de liquidez aceptable es que su cartera es recogida después de 50 días de haberse efectuado la venta, la cuál es muy alta esta rotación y por efecto la convertibilidad en efectivo de sus ventas es muy larga. Debe efectuarse una estrategia de recuperación cartera que garantice que la recogida del efectivo en menor tiempo para que la liquidez de la empresa se mejore.

La empresa presenta una sana financiación debido a que la mayoría de sus activos son financiados con recursos provenientes del patrimonio y en menos proporción con terceros. Esto se refleja en la estructura de capital de la empresa en donde los pasivos participan en un 36% y el patrimonio en un 64% y en el leverage.

Actividad 2: Punto de Equilibrio

Desarrolle el siguiente Ejercicio de Aplicación:

La Empresa de Prueba 3 S.A. presta servicios a dos EPS en el primer nivel por capitación para el P.O.S.

La Empresa presenta unos costos fijos totales mensuales de $19.200.000 y unos costos variables unitarios de $2.012. Los ingresos por capitación para esta IPS son de $4.900 mensuales por usuarios. Este último valor es pagado cada 45 días, mediante corte de facturas quincenales; los costos totales deben ser pagados mensualmente.

Con la información anterior:

DATOS:

COSTOS FIJOS TOTALES $ 19.200.000

COSTO VARIABLE UNITARIO $ 2.012

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