ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SOUTHERN PERÚ

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Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

Facultad de Negocios

Contabilidad Financiera

Sección MX51

Trabajo de Investigación

Southern Perú

Grupo 8

COSTA AMPUERO, Jennifer Beatriz

JIMENEZ ARAUJO , Fathy Aldair

RUIZ TOLENTINO, Luis Fernando

HERZ GHERSI, Jeannette María

2018-2

Introducción

Mediante los estados financieros logramos conocer cómo se está desarrollando una empresa durante un período de tiempo determinado. Además, podemos proyectar nuestros planes a futuro respecto a la empresa, ya que contamos con una base de datos en la que podemos formular estrategias adecuadas en función a nuestros planes y dirigidas al crecimiento sostenible de la compañía. Para analizar los estados financieros usamos el Análisis Horizontal, el Análisis Vertical y los Ratios. Con el primero podemos comparar las variaciones que se generaron de año a año. Con el segundo comparamos los valores  porcentuales que representa cada cuenta. Y con los ratios podemos analizar el estado en el que se encuentra la empresa. Si lo relacionamos con la carrera de Contabilidad, esta permite conocer el nivel (cantidad) de ingresos, gastos e inversiones en los diferentes áreas y como este dinero ha visto disminuido o como ha logrado incrementarse. Para que de esta forma la empresa logre plantearse objetivos que pueden ser de corto o largo plazo y que estos logren generar una mejor rentabilidad a la compañía. Se debe tomar en cuenta que en muchas oportunidades se inicia un proyecto con una idea de negocio aparentemente favorable y bien estructurado pero con el paso del tiempo puede que el público no la haya acogido como lo tenían pensado y otra empresa con un producto similar haya obtenido una mejor respuesta de parte del público. Es por ello, que mediante los estados financieros una empresa puede replantear sus estrategias y lograr el éxito.

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE SOUTHERN PERÚ

• Análisis Vertical

Estado de situación financiera

En el análisis vertical respecto a la empresa, se logra evidenciar que su pasivo es mayo al patrimonio, en el 2017 el activo no corriente disminuyo en 3%, su principal activo corriente son las cuentas por cobrar y su principal activo no corriente es la propiedad neto, en el pasivo corriente, la principal cuenta para el 2016 y 2017 fue cuentas por pagar, sin embargo, para el 2017 la cuentas por pagar aumentaron. En el pasivo no corriente, en ambos años la cuenta principal fue la de deuda a largo plazo la cual no varía y en el caso del patrimonio no hay variaciones sustanciales que afecten a la empresa.

Se puede concluir que aumentaron las deudas de la empresa debido a un incremento de inventario y en la propiedad neto para el 2017, ya que ahora hay menos activos corrientes y aumentaron sus cuentas por pagar.

Estados de resultados

El análisis vertical en el estado de resultados, el margen bruto aumento sustancialmente, los gastos administrativos y de ventas no variaron, el impuesto tributario aumento debido principalmente al incremento de ventas para el 2017, la cuenta que evidencia mayor variabilidad en el estado de resultados es la de  Utilidad antes de participación patrimonial en afiliada con un 276.9 % de variación respecto del año 2016. Además, de que para el año 2017 se pagó un mayor IR (38%) en el 2017 hubo una perdida equivalente al 14.43 % respecto a las ventas.

• Análisis Horizontal

En el estado de resultado las ventas tienen una variación del 23.7% para el año 2017 respecto del 2016 que afecta considerablemente a la utilidad neta, 

La amortización y agotamiento mostrados en líneas abajo) aumento de 3,034.1 a 3,252.8 siendo la cuenta que mas influye para el aumento el total de costos y gastos operativos, en consecuencia, al incremento ascendieron el pago de impuestos de 501.1 a 850.2 para el 2017, las demás cuentas no se vieron influenciadas notablemente.

Estado de situación financiera

Respecto al estado de situación financiera en los activos corrientes aumentaron de 2566.1 a 3170.1 miles de dólares estadounidenses. La compañía invirtió para el 2017 en propiedad neto de 8766.5 a 9111.2 miles de dólares. Por otro lado , los pasivos totales se ven afectados por el impuesto a la renta, ya que aumentaron las ventas en el periodo 2017. El patrimonio no se ve afectado y se mantiene con valores relativamente diferentes.

ANÁLISIS RATIOS

• RATIOS DE LIQUIDEZ

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR: En el 2017 hay un leve aumento con respecto al 2016 ya que en el 2017 tenemos como resultado 1.91 y en el 2016 como resultado sale 2.09; este ratio mide las rotaciones de las cuentas por cobrar y se utiliza para evaluar las condiciones de pago que la empresa concede a sus clientes. Mide el número promedio de veces al año que se cobran las cuentas a clientes, es decir, la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar.

ROTACIÓN DE INVENTARIO: En el 2016 tenemos como resultado 0.72 y en el 2017 tenemos 0.79, esto nos indica que al haber un aumento en el 2017 los inventarios se renuevan en mayor medida, como consecuencia del pequeño incremento de las ventas y de una buena gestión de las existencias, aunque el resultado no varíe mucho.

• RATIOS DE APALANCAMIENTO

MULTIPLICADOR DE CAPITAL: Según el análisis correspondiente, este indicador entre el 2016 y 2017 ha caído mínimamente de 2.25 a 2.24 debido a que los activos totales aumentaron también en poca proporción con respecto al año anterior, como en el caso del patrimonio provocando una variación pequeña. Esto nos indica que la empresa continúa teniendo sus resultados acumulados como la cuenta más importante del Patrimonio por su mayor cantidad de dinero registrado. Además, continúan siendo financiada por proveedores pues el Activo en su totalidad es mayor que el Patrimonio.

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