Análisis macro mercado: Construcción.

Objetivo: Estudio de los parámetros concernientes al mercado en el que se desempeña Sísmica Perú. Entre ellos podemos definir los siguientes puntos:

• Oferta y demanda del producto principal en el mercado; eje de marcas principales y market-share.
• Necesidad real de la gama de productos para segmento cerrado y semi-cerrado.
• Aceleradores y frenos de compra
• Proyectado inicial de compras para los periodos 2016 - 2017

Análisis macro mercado: Construcción

El sector de construcción en el Perú es uno de los sectores de mayor volatilidad en el país. Usualmente con proyecciones de crecimiento, durante el presente año ha presentado depresión de 9.88%; siendo de esta manera, la caída más baja desde el año 2004 en donde el mercado cayó más de 18%.

La depreciación del mercado en Perú se entiende por la disminución de consumo de cemento a nivel nacional (5,73%) y la baja en inversiones de construcción en segmento privado representado en 26,27%. Es importante mencionar que esta es la caída más significativa desde el desplome del año 2004 de -19,4% para luego retomar y subir + 11,33.

De la misma manera, en cuanto a obras estatales, el gobierno regional detalla a través del INEI que disminuyó el avance de infraestructura vial de carreteras/puentes como también el mejoramiento peatonal y vehicular.

A continuación el ciclo evolutivo de los años 2013, 2014 y comparativo entre los dos en conjunto con los dos primeros meses del presente año.

2013.- Con picos de 18.33 y 31.08, se mostraba inestable sin embargo en tendencia a la alza hasta el micro-ciclo de Septiembre con una caída de -3.59. Luego de la caída, el porcentaje se estabilizó y logró cerrar el año con 3.52.

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2014.- Uno de los ciclos con mayor inestabilidad en los últimos años que visualizaba el alza del mercado de construcción desde el 2013. Con una caída de -6.43% y pico más alto de 8.64%, sentaba las bases para la disminución del mercado para el presente año.

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2015 y comparativo.- Hasta lo que va del momento, no existe información precisa en cuanto al movimiento del mercado por micro-ciclos durante el presente año. Sin embargo contamos con los dos primeros meses que a continuación, usamos como comparativos. Entre Diciembre del ciclo 2014 a Enero del presente ciclo, se aprecia una caída de más de 7%. En más, el contraste entre los meses de Abril entre 2014 y 2013 es impresionante así como también la finalización de ambos años en donde el sector parece paralizarse por completo.

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Algunos indicadores proporcionados por el Ministerio de Vivienda pueden inducir al actual estado del sector de construcción en el Perú. Es así que se registra disminución del PBI de construcción en -7.78% en comparación al ciclo 2014 (hasta el mes de Agosto) mientras que a su vez se muestra la reducción de precios de materiales de construcción en los micro-ciclos de Junio, Julio y Agosto descienden (de mayor a menor reducción), respondiendo a una posible estabilización del mercado; sabiendo que cuando la demanda es baja, los precios se reducen como estrategia comercial).

En más, hasta el micro-ciclo de agosto, se muestra un alza en empleabilidad en el sector que suma un total 2.50% a favor, en comparación al año 2014.

Por otro lado, la producción de ladrillos decae  -0.5 % en los meses de Junio, Julio y Agosto; aun así sumando un balance positivo de 0.8% en comparación al año 2014.

El porcentaje más prometedor es que durante el periodo comprendido entre Marzo y Julio se registran descensos en créditos hipotecarios para viviendas, mientras que el mes de Agosto muestra un alza de 1.3%, significando un total de +3.60% en comparación al año 2014.

Como punto extra: la empleabilidad a nivel nacional subió 0.42% con respecto al año pasado, lo que sugiere estabilidad laboral y mayores  índices de compra de viviendas.

Gráfico:

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Resumen:

Mediante el cruce de estadísticas en información, la Cámara Peruana de Construcción (CAPECO) y el Ministerio de Vivienda, se estima que los últimos micro-ciclos del presente año presenten tendencia a la alza sin embargo los porcentajes no serán lo suficientemente altos debido al ya -7.68% que presentó el primer semestre sin contar los últimos 12 meses decreció 2.9%, siendo uno de los peores resultados en 5 años.

Grupos de Interés Mercado Construcción: Proyección 2016

Existen dos variables que pueden definir el movimiento del mercado de construcción para el próximo año y fines de este; el primero es el fenómeno del niño y el segundo, las elecciones presidenciales.

Primer escenario: El fenómeno del niño

Esta anomalía se resume en el calentamiento de la superficie de las aguas del Pacífico que afecta principalmente al Sureste Asiático, Australia y Sudamérica. Este se caracteriza por el ingreso de una masa superficial de aguas cálidas en el mar, lo que genera cambios climáticos anómalos desde la temperatura en el marca hasta intensas lluvias y a su vez, sequías.

Lo que podría significar el retraso de diversas obras públicas predispuestas a inicios de año para el presente ciclo, podría a su vez impulsar la construcción para el siguiente año debido una significativa inyección de inversión del Gobierno a manera de mitigar, con diversas obras, los efectos de dicho fenómeno.

Se estima que el fenómeno del Niño tenga la misma dimensión de gravedad que la del año 1998 y a su vez, afecte los mismos departamentos.

De acuerdo con el informe de “Escenario de Riesgos ante la temporada de lluvias 2015-2016” del Centro Nacional de Estimación, Prevención y Reducción del Riesgo de Desastres (Cenepred), Perú enfrentará situación climática adversa en 827 distritos con alta probabilidad de lluvias intensas.

En conjunto, estos distritos poseen una población total de 18 millones de habitantes representando un total de casi 18 millones de viviendas expuestas. Mientras tanto, la ciudad de Lima presenta el mayor número de distritos en riesgo con 115, seguido de Cajamarca con 102 y Cusco con 85.

Las regiones con mayor población expuestas son

Acciones del Gobierno

Se han declarado 14 regiones del país en emergencia y se ha designado la conformación de un comité liderado por el Ministerio de Agricultura para enfrentar a El Niño. Hasta el presente, se ha iniciado la limpieza de 506 km de cauces de ríos así como la descolmatación de 161 km de cauce; lo que indica la previsión de importantes flujos de lluvia en el país.

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