Trabajo correspondiente a la evaluación del caso Enron

República Dominicana

Universidad Autónoma de Santo

Domingo (UASD)

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Facultad de Ciencias económicas y sociales

Escuela de Administración

Trabajo correspondiente a la evaluación del caso Enron

Asignatura:

Ética Profesional

Sección:

ADM 111-03

Profesor:

Rubén Reyes

Nombre:

Roberto Colon Vargas 100435725 No.9

Yesica García Abreu 100479308  No.16

Ariel Alexander J. Dilone 100436161 No.18

Juan Manuel Rodríguez 100474568 No.32

Recinto Santiago

Introducción

Enron fue una empresa americana de energía con sede en Houston, Texas, fue creada en 1985 como resultado de la fusión de las empresas Houston natural Gas y InterNorth, una compañía de tuberías para gas Natural.

En 1986, Kenneth Lay, presidente de la ex Houston Natural, fue nombrado director de la nueva compañía, llegando a convertirla en el mayor intermediario de gas natural de Estados Unidos.

Cabe destacar que desde un inicio se dieron indicios de que esta compañía no actuaba de la manera correcta o limpia, además, de este caso es muy popular ya que este fue uno de los casos de fraude y corrupción más grande conocido en la historia de Estados Unidos.

Causas del fraude y la caída de Enron

• Primero aparece Jeffrey Skilling quien encontró una nueva fórmula de sacar provecho a la energía, en ese momento creo el “mercado de valores energético”. Esto significaba transformar la energía en un activo financiero que se pueda transar como acción ordinaria, en esta existía clausula, ya que Jeffrey pidió que se le permitiera utilizar un método de valorización a precio de mercado para los instrumentos de energía y dicha cláusula fue aprobada, lo que hizo que fuera más fácil poder maquillar los estados financieros de la compañía.
• Además de que la firma auditora Arthur Andersen trabajo en conjunto con la compañía para emitir y cubrir todas esas falsas informaciones.
• Las causas generales aplicadas a la auditoria fueron la falta de Independencia y los problemas éticos de la firma.
• Manipulación de resultados trimestrales.
• Registrar como ganancia contratos los cuales se completarían en varios años (contratos de 10 años), se violaba por tanto normas contables básicas.
• Contabilizar como ingresos transacciones hechas a través de subsidiarias.
• Transferir deudas a otras empresas relacionadas (entidades de propósito especial).
• Ocultar resultados negativos a través de compra y venta de activos.
• Usar sociedades instrumentales (entidades de propósito especial) para evitar y minimizar el pago de impuestos.
• Alargar transacciones hasta el final del período contable para sobrevalorar los resultados.
• Usar inadecuadamente Instrumentos financieros, disminuyendo pérdidas especulativas e inflando el valor de los activos.
• Tomando en cuenta que habían muchos funcionarios públicos y políticos involucrados y ayudando a Skilling a cubrir todas sus malas acciones como fue el caso de Bush, no es tan difícil explicar porque pudieron hacerlo por tanto tiempo.
• La Comisión de Investigación de Valores, venia investigando los movimientos de ENRON desde hace buen tiempo.
• Entonces en 2001 las acciones de Enron comienzan a caer y Jeffrey Skilling decide renunciar repentinamente, bajo su credibilidad crediticia así que nadie quería invertir y empezaron a cerrárseles las puertas.
• Las cosas comenzaron a salir a la luz, las perdidas, las deudas, y Ken Lay vuelve a tomar control de la compañía.
• Skilling incentivaba a sus empleados a invertir en la compañía. ENRON congeló las cuentas de jubilación de sus empleados, generándoles cuantiosas pérdidas.
• Skilling y otros funcionarios vendieron todas sus acciones haciendo uso de información privilegiada, el 25 de enero del 2002, Clifford Baxter, inversionista principal de ENRON, se suicida de un tiro en la cabeza por la culpabilidad. Andy Fastow se declaró culpable y entrego más de 100 millones de activos y redujeron su pena a 10 años de cárcel.
• Este caso tardo mucho tiempo en los tribunales, pero en el año 2006, fue hallado culpable de múltiples delitos de fraude, relacionados con el colapso financiero de Enron, por los cuales está cumpliendo una condena de 24 años y 4 meses en el Correccional de Englewood, Colorado. En el año 2009, un tribunal de apelación sentencio que a Skilling se le habían aplicado en su perjuicio de forma incorrecta las directrices de la sentencia. En el año 2013, sobre la base de esa sentencia anterior, el juez de distrito de Houston Sim Lake III aprobó los términos del acuerdo entre los fiscales y Skilling, de forma que su pena quedaba reducida en 10 años y pasaba de los 24 a los 14, con lo que podría abandonar el centro penitenciario en el 2017.

Efectos de la caída de Enron en el mercado de valores y en el mundo de los negocios.

• Una caída temporal en el mercado de valores de los Estados Unidos.
• Pérdida de confianza en la información de las empresas que cotizan en la bolsa.
• El mayor problema derivado del caso Enron en los negocios fue la pérdida de credibilidad en la información de las empresas.
• Financieramente, la quiebra de Enron impactó a las dos empresas involucradas (Enron y Arthur Andersen) y a sus acreedores. Defraudó a sus miles de accionistas y empleados. Asimismo, rompió grandes cadenas con sus proveedores.
• Este suceso tiene un costo social muy alto, pues son muchas las plazas laborales que se pierden (entre Enron y Arthur Andersen despidieron cerca de 11,500 empleados en EUA). No se puede toda-vía cuantificar el costo exacto del daño causado por la quiebra de Enron.
• El caso Enron fue el principal detonante en la elaboración de la Ley Sarbanes Oxley, la cual tiene por objeto el establecer medidas de control interno más rígidas y eficientes para evitar que las empresas que cotizan en bolsa realicen fraudes como el que sucedió con la citada Enron. Para los contadores y auditores, esta Ley les obliga a extenderse en sus pruebas antes de emitir una opinión que avale la información presentada en los estados financieros de las compañías.

Impacto del caso Enron en la sociedad

El impacto más grande en la sociedad que tuvo el caso Enron fueron todas las normas y reglamentos que se introdujeron en la ley, como fueron;

• Prohibición de préstamos personales a ejecutivos y directivos.
• Transparencia de información de acciones y opciones de la compañía en cuestión.
• La creación del “Public Company Accounting Oversight Board” (Comisión encargada de supervisor las auditorias de las compañías que cotizan en Bolsa).
• Endurecimiento de la responsabilidad civil, así como las penas, ante el incumplimiento de la ley.
• Protecciones a los empleados en caso de fraude corporativo, la oficina de empleo y salud se encargara en menos de 90 días de reinsertar al trabajador.
• Se establece una indemnización por daños, la devolución del dinero defraudado, los gastos en pleitos legales y otros costos.

Además de que se implementan servicios adicionales prohibidos a las empresas a las que al mismo tiempo se preste el servicio de auditoria, como son;

• La teneduría de libros y otros servicios relacionados con la contabilización en los registros o estados financieros del cliente, el diseño e implementación de sistemas de información financiera Los servicios de valoración, excepto cuando estuviera relacionado con cuestiones fiscales o su propósito sea distinto al financiero.
• Las funciones de administración.
• Los servicios de recursos humanos.
• Los servicios legales cuando impliquen su práctica ante los tribunales estadounidenses
• Los servicios de auditoría interna.

¿Cómo se pudo haber evitado la situación?

Si hay un motivo por el cual la situación no pudo evitase hasta la debacle de la compañía es Porque no hubo intención de evitarlo ya que los directivos de Enron actuaron de mala fe ante los accionistas desde un primer momento.

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