ADMINISTRACION FINANCIERA

TRABAJO COLABORATIVO UNIDAD 1

JHOANATAN ALEJANDRO NIÑO AYALA

CC No 1.023.860.250

MARTHA LUCIA FUERTES DIAZ

TUTOR

ADMINISTRACIÓN FIANCIERA

CURSO

102022_140

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES ECONÓMICAS Y DE NEGOCIOS ECACEN

BOGOTA

OCTUBRE 2014

Nombre de la Empresa: Moda Sport S.A.

Tipo de Empresa: Fabricación y Comercialización de Jeans para Dama

Moda Sport S.A fabrica jeans para dama con unos costos variables unitarios de $8.370 pesos y unos costos fijos mensuales de $8.573.000 que vende a un precio de $58.900 pesos, el 70% de las ventas de mercancía son a crédito a 30 días. Para el año 2010, tuvo unas ventas totales por $583.511 millones de pesos, sus activos para ese mismo año son de $953.766 millones de pesos; los pasivos circulantes $120.429 millones de pesos; inventarios, $173.713 millones de pesos; y efectivo $4.279 millones de pesos.

Para cumplir un pedido hecho por la empresa Surticóndor fue necesario tomar un préstamo para pagar en 4 cuotas trimestrales iguales vencidas al Banco de Bogotá a una tasa de interés nominal del 15% trimestre anticipado. La empresa labora durante 360 días al año. La información que se presenta en sus estados financieros durante los últimos 2 años es:

Al 31 de Diciembre

(Expresado en millones de pesos)

2009 - 2010

ACTIVO 2009 2010 DIFERENCIAS

Efectivo 1,578 4,279 - 2,701

Cuentas por cobrar 217,439 219,641 - 2,202

Anticipo de impuestos 7,188 3,492 3,696

Vinculados económicos 3,799 4,664 - 865

Cuentas por cobrar a trabajadores 2,069 260 1,809

Deudores varios 1,248 3,284 - 2,036

Ingresos por cobrar 3,793 4,962 - 1,169

Inventarios 175,845 173,713 2,132

Gastos pagados por anticipado 3,209 4,640 - 1,431

Impuesto Diferido 3,208 3,208 -

Activos fijos 625,822 531,623 94,199

TOTAL ACTIVO 1,045,198 953,766 91,432

PASIVOS Y PATRIMONIO -

Pasivo Corriente -

Obligaciones Financieras 68,237 59,954 8,283

Cuentas por pagar 23,738 21,303 2,435

Proveedores 35,004 39,172 - 4,168

Total Pasivo Corriente 126,979 120,429 6,550

Pasivo no corriente -

Obligaciones Financieras 18,402 13,704 4,698

Obligaciones Laborales 80,017 83,015 - 2,998

Total Pasivo no corriente 98,419 96,719 1,700

TOTAL PASIVO 225,398 217,148 8,250

PATRIMONIO -

Capital Social 33,021 33,021 -

Superávit de Capital 197,237 190,929 6,308

Reservas 97,896 97,896 -

Revalorización del patrimonio 107,250 107,250 -

Resultados de ejercicios anteriores - - 97,470 97,470

Resultados del ejercicio 481,866 3,196 478,670

Superávit por valorizaciones 401,796 - 401,796

Total Patrimonio 819,800 736,618 83,182

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,045,198 953,766 91,432

Ventas 554,373 583,511 - 29,138

Costo de Ventas 501,677 484,845 16,832

Utilidad Bruta 34,783 81,324 - 46,541

Utilidad Operacional 20,649 28,079 - 7,430

Utilidad (pérdida) antes de provisión para Impuestos sobre la renta y complementarios. 94,025 6,567 - 100,592

Utilidad (Pérdida) Neta - 97,470 3,196 - 100,666

La empresa presenta los siguientes problemas:

En cuanto al pasivo corriente, las obligaciones financieras, cuentas por pagar y proveedores reflejan para el año 2010 una disminución.

El activo de la empresa refleja para el año 2009 y el año 2010 marca una diferencia de $91,432 encontrándose que para el año 2009 fue más rentable que el año 2010.

El patrimonio para el año 2010, refleja una disminución de $91,432 encontrándose una disminución del superávit de capital.

Cuanto Cuánto inventario promedio debe mantener si la administración desea que la Rotación de inventarios sea de 4.

Costo de ventas/ existencias

=501.677/175.845

= 2.8529

Este resultado está por debajo del que la empresa exige. Para que la empresa obtenga el inventario debe estar vendiendo 800.000.

=800.000/175.845

= 4.5494

En cuantos días deben cobrarse las cuentas por cobrar, si la administración desea tener sólo un promedio de $80 millones de pesos invertidos en cuentas por cobrar.

2009

=217.439/365

=595.72328

2010

=219.641/365

=601.7561

Calcular el valor de la cuota a pagar por el préstamo al Banco de Bogotá.

Valor del préstamo u obligación financiera $68.237.000.

Cantidad de cuotas totales en las que se cubrirá la obligación 12

Tasa mensual de interés que generará la obligación 15%

Valor de la cuota mensual $ 12,588,415

Numero de la cuota Valor total de la cuota Valor que abona a intereses Valor que abona al capital Saldo de Capital después del abono

$ 68,237,000

1 $

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