ANALISIS FINANCIERO KPI PARA ANÁLISIS DE BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS

ANALISIS FINANCIERO

KPI PARA ANÁLISIS DE BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS

Se presenta un balance general resumido y estado de resultados de una empresa ficticia en períodos T (presente) y T+1(futuro)

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CLASIFICACIÓN

Los KPI identificados son utilizados para análisis horizontal

• Liquidez. Evalúan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de corto plazo.

• Gestión o Actividad. Miden la utilización del activo y comparan la cifra de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren.

• Endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y compromisos.

• Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza (rentabilidad económica y financiera).

ANÁLISIS

Análisis de Liquidez

Prueba Acida: 

TEST ACIDO= [pic 4]=VECES

Para Bodestock S.A., la prueba acida para T+1  es:

TEST ACIDO= [pic 5]= 1,49 veces

Esto quiere decir que el activo circulante es 1,49 veces más grande que el pasivo circulante; o que por cada $ de deuda, la empresa cuenta con $ 1,49 para pagarla. Cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor será la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.

Prueba Defensiva: 

PRUEBA DEFENSIVA= [pic 6]=%

Para Bodestock S.A., la prueba defensiva para T+1  es:

PRUEBA DEFENSIVA= [pic 7]=0,216=66,4%

Se cuenta con el 66,4% de liquidez para operar sin recurrir a los FLUJOS DE VENTA.

Capital de Trabajo: 

CAPITAL DE TRABAJO=ACTIVOS CIRCULANTES – PASIVOS CIRCULANTES= $

Para Bodestock S.A., el valor del Capìtal de Trabajo para T+1  es:

CAPITAL DE TRABAJO= $515 - $ 241= $274

Está indicando que se cuenta con capacidad económica para responder obligaciones con terceros.

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Análisis de Gestión o Actividad

Duración y Rotación de Cuentas por Cobrar: Miden la frecuencia de recuperación de las cuentas por cobrar.

DURACION DE CxC =[pic 9]= DIAS

Observación: Se utiliza el año financiero de 360 días

Para Bodestock S.A. en T+1, tenemos:

DURACION DE CxC PROMEDIO =[pic 10] =58,32 días

ROTACIÓN ANUAL:

[pic 11]=6,17 veces rota al año.

Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en 58,32 días o rotan 6,17veces en el período. La rotación de la cartera un alto número de veces, es indicador de una acertada política de crédito que impide la inmovilización de fondos en cuentas por cobrar. Por lo general, el nivel óptimo de la rotación de cartera se encuentra en cifras de 6 a 12 veces al año, 60 a 30 días de período de cobro.

Duración y Rotación de Inventarios: 

DURACION DE INVENTARIO PROMEDIO=[pic 12]= DIAS

Observación: Se utiliza el año financiero de 360 días

Podemos también medirlo de dos formas, tomando como ejemplo Bodestock S.A. en T+1:

DURACION DE INVENTARIO PROMEDIO =[pic 13] =65,33 días

ROTACIÓN ANUAL:

[pic 14]=5,51 veces rota al año.

Esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada 65,33 días. A mayor rotación, mayor movilidad del capital invertido en inventarios y más rápida recuperación de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado (manejo más efectivo de inventario). Para calcular la rotación del inventario de materia prima, producto terminado y en proceso se procede de igual forma.

ROTACION DE INVENTARIO=[pic 15]= VECES

ROTACION DE INVENTARIO=[pic 16]= 5,51 veces

Nos indica la rapidez conque cambia el inventario en cuentas por cobrar por medio de las ventas.

Duración y Rotación de Cuentas por Pagar: 

DURACION DE CTAS X PAGAR=[pic 17]= DIAS

Observación: Se utiliza el año financiero de 360 días

DURACION DE CTAS X PAGAR=[pic 18]=57,14 días

ROTACIÓN ANUAL:

[pic 19]=16,87 veces rota al año.

Los resultados de este KPI lo debemos interpretar de forma opuesta a los de cuentas por cobrar  e inventarios. Lo ideal es obtener una razón lenta (es decir 1, 2 ó 4 veces al año) ya que, significa que estamos aprovechando al máximo el crédito que le ofrecen sus proveedores de materia prima.

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