ANALISIS FINANCIERO

CUESTIONARIO DE ANALISIS FINANCIERO

1. ¿En qué consiste el dilema entre liquidez y rentabilidad?

• Una empresa puede ser rentable y fracasar por liquidez.

• Una empresa puede tener liquidez y no ser rentable.

• El éxito está en ser rentable y ser liquida a la vez, ambos aspectos al mismo tiempo.

• Liquidez y rentabilidad son dos objetivos financieros que se complementan, el administrador financiero los debe lograr.

• Muchas veces, por lograr mayor rentabilidad afectamos la liquidez y viceversa.

2. ¿Qué áreas de la empresa están bajo la responsabilidad del gerente financiero?

• Tesorería

• Presupuesto

• Formulación y Evaluación de Proyectos

• Contabilidad Financiera

• Contabilidad de Costos

• Compras

• Sistemas

3. ¿Cuáles son los sistemas de información contable?

• Contabilidad Financiera

• Contabilidad Administrativa

• Contabilidad de costos

• Contabilidad Fiscal

4. ¿Cuáles son los usuarios de la contabilidad financiera?

• Inversionistas

• Instituciones Financieras

• Proveedores

• Estado

• Clientes

• Empleados

• Accionistas o Socios

• Cámara de Comercio

5. ¿Cuáles son los usuarios de la contabilidad administrativa o Gerencial?

• Administradores

• Jefes de Departamento

• Accionistas

• Sindicatos

• Empleados

6. ¿Qué calidades debe reunir la información contable?

Comprensible: Clara y fácil de entender

Comparable: Cuando ha sido preparada sobre bases uniformes

Útil: Pertinente y confiable

Pertinente: cuando posee valor de retroalimentación, oportuna.

Confiable: cuando es neutral, verificable y representa fielmente los hechos económicos

7. Qué decisiones debe tomar un Gerente Financiero?

DESICIONES DE INVERSIÓN: Un gerente financiero debe tomar decisiones sobre el tamaño de la empresa en cuanto a activos se refiere, las necesarias para las ventas y para generar utilidad.

DECISIONES DE FINANCIACIÓN: Hace referencia a la consecución de fondos para el financiamiento a los activos que se requieren en las operaciones del negocio.

Corresponde a la estructura financiera de la empresa, que proporción del activo se financia con pasivo y que proporción con patrimonio.

DECISIONES DE PAGO DE DIVIDENDOS: No todo está en manos del gerente financiero porque son los socios quienes deciden cuanto hay que repartir.

8. ¿En qué consiste el análisis vertical?

Consiste en tomar cada una de las cuentas del estado financiero y relacionarla con un total que sirve de cifra base, de esta forma calculamos el porcentaje de participación de cada cuenta con relación al total. Si tomamos el Balance General podemos relacionar cada una de las partidas del activo con el total del activo reflejándose en cual rubro del Balance están concentrados los activos de la empresa y si de acuerdo a la actividad económica o sector es válida dicha concentración. También podemos relacionar cada una de las partidas del activo y relacionarla con los subgrupos en que se encuentran clasificados. Por ejemplo disponible con relación al activo corriente. De igual forma podemos relacionar el pasivo, el patrimonio y las cuentas del Estado de Resultados.

9. ¿En qué consiste el análisis horizontal?

En una hoja de Excel se colocan en la primera columna los datos del año más reciente, en la segunda columna los datos del año más antiguo, en la tercera columna las diferencias entre los datos más recientes menos los datos más antiguos (a esta columna se le denomina aumentos, disminución o variación) y en la cuarta columna el porcentaje de aumento o disminución el cual resulta de dividir el dato más reciente entre el dato más antiguo, al resultado le resta 1 y se multiplica por 100 o el aumento o disminución (variación) entre el dato más antiguo y el resultado por 100.

Luego se procede a analizar las variaciones más importantes o significativas y las causas que originan tales cambios. Es fundamental tener en cuenta las variaciones absolutas (pesos) y las relativas (porcentajes).

10. ¿Qué países integran los llamados CIVETS?

• Colombia

• Indonesia

• Vietnam

• Egipto

• Turquía

• Sudáfrica

11. ¿Cuál es la tasa DTF para esta semana?

El DTF para esta semana se encuentra en 5.42%

12. ¿Contra qué se comparan los indicadores financieros?

Se relacionan dos cantidades o cuentas diferentes del balance general y/o del estado de resultados, Ya sea entre dos cuentas del balance o entre dos cuentas del estado de resultados o una del balance con una del estado de resultado

13. ¿Qué miden los indicadores de liquidez?

Miden la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones de corto plazo.

14. ¿Una razón corriente de 1.90 a 1 ¿Qué significa?

Por cada peso que se debe en pasivo corriente, la empresa cuenta con 1.90 representados en activos corrientes para responder.

15. ¿Cómo se define el capital de trabajo operativo?

Son los recursos con los que cuenta la empresa para llevar a cabo sus operaciones.

16. ¿Qué suposiciones hay que tener en cuenta al calcular la razón corriente?

 Que la empresa no está en marcha

 Que todos los pasivos corrientes se van a pagar de inmediato

 Que los activos corrientes se convertirán a efectivo por su valor en libros.

17. ¿Cómo se define el capital de trabajo neto?

Es la parte del activo corriente que está financiada con pasivo de largo plazo o con patrimonio.

18. ¿Cuál es la fórmula para calcular el capital de trabajo neto?

Fórmula= Activo Corriente – Pasivo Corriente

19. ¿Una productividad de capital neto de trabajo del 60% ¿Qué significa?

Por cada 100 pesos de ventas que tuvo la empresa, requirió $60 en capital neto de trabajo

20. ¿Qué miden los indicadores de endeudamiento?

Miden cómo la empresa está financiando sus activos, en qué grado y de qué forma participan los acreedores en el financiamiento de la empresa y el riesgo que

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