Administración de Riesgos y su Regulación

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Administración de Riesgos y su Regulación

Arturo Escudero

Integrantes:

Andrea Rocina Ahgue Renteria A00571067

Diego Hernandez Ferrer A00571182

Investigación RAROC

Fecha de entrega:

27 de Septiembre 2022

Introducción

Dentro de una institución financiera es importante conocer los tipos de riesgos a los que los clientes pueden estar expuestos, es importante conocer todas las herramientas para llevar a cabo prácticas financieras sanas, de manera que podamos hacer frente a los riesgos, logrando maximizar el capital de nuestros clientes.

Sin duda alguna la manera de medir el riesgo de crédito ha variado durante lo últimos años mediante la incorporación de medidas de riesgo a través de la cuantificación de la pérdida esperada lo que le permite a las entidades poder obtener la rentabilidad de los clientes de una forma más precisa, al establecer precios a sus productos de crédito en función del riesgo asumido con cada cliente y de esta manera poder asignar el capital necesario para el segmento de negocio en función del valor agregado que este le pueda generar a la entidad.

En este caso en particular estaremos hablando sobre un modelo denominado RAROC, la cual nos ayuda para la gestión del riesgo de crédito y nos permite tener un conocimiento más preciso del riesgo asumido en cada cartera de crédito y la posibilidad de asignar probabilidades de impago a los diferentes segmentos por cliente.

Desarrollo

El riesgo de crédito se refiere a el riesgo en donde hay una posibilidad de que los flujos de efectivo no sean pagados en su totalidad por un deudor siendo normalmente mediante instituciones financieras como son los bancos. En caso de que se paguen de manera adecuada en la fecha estipulada y los intereses generados, las instituciones financieras intermediarias les pagarán la cantidad del préstamo en su totalidad más los intereses generados, de esta manera el deudor no tendrá problemas de riesgo de crédito, en caso de faltar o no completar alguno de estos pagos se tendrá un riesgo sobre este deudor.

El riesgo de crédito se ha vuelto un tema esencial en los intermediarios financieros siendo los principales los bancos, esto se debe a la alta cantidad de empresas que llegaron a estar en bancarrota, más competencia en el mercado y el historial de crisis que han ocurrido por no tener en cuenta este tipo de crisis.

RAROC o  “Risk Adjusted Return On Capital”, es un método que fue creado y desarrollado en los años 70 por el Banker trust, este método busca la asignación eficiente de capital. Esto fue de gran ayuda ya que con este método se hace de manera más fácil para las entidades financieras el medir y calcular la rentabilidad de cada actividad que se realiza y ponerlas en relación al consumo de capital que conlleva cada una, generando una manera mucho más fácil de observar y analizar las actividades que generan mejor rentabilidad, mayor utilidad y por ende poder enfocarse en esto y de esta manera maximizar sus ganancias y poder enfocarse en las actividades que les den más valor.

El principal objetivo que tiene este método es el calcular el margen de ganancias que tiene una institución financiera por un producto o por una cartera de clientes, se utiliza mucho para distinguir el rendimiento obtenido para diferentes productos (créditos en general). Este método tiene variables en el cual se permite el ajuste de la fórmula (tanto denominador como el numerador del ROE), siendo con estas variables la creación de las 3 fórmulas más utilizadas por las entidades financieras:

1. RAROC “'Risk-Adjusted Return on Capital” = Beneficio ajustado al riesgo/Capital
2. RORAC “Return on Risk-Adjusted Capital” = Beneficio/Capital ajustado al riesgo
3. RARORAC “Risk-adjusted Return on Risk-adjusted Capital” = Beneficio ajustado al riesgo/Capital ajustado al riesgo

Esta metodología optimiza tiempos porque mide utilidades y riesgo integrados en un mismo indicador, es de las mejores herramientas para alinear los objetivos del negocio con los objetivos de riesgo de largo plazo de la entidad y también se puede utilizar para la asignación de límites de capital en riesgo.

RAROC tiene 2 aplicaciones, la primera se conoce como el modelo RAROC Histórico, aquí nos ayuda a comprender el cálculo de la rentabilidad que una línea de negocio ha generado y su segunda aplicación es RAROC Esperado donde se logra la predicción de los rendimientos futuros que una línea de negocio puede generar para la entidad.

Dentro de sus principales objetivos en las instituciones financieras destacan los siguientes puntos:

1. La gestión del riesgo a través de la asignación eficiente del capital a las unidades del negocio que determinan la estructura óptima del capital bancario.
2. La evaluación del desempeño del resultado de cada línea de negocio según el nivel de riesgo asumido, así como mejorar el rendimiento del capital mediante una reasignación eficiente.

La correcta implementación de esta metodología brinda ventajas competitivas, puesto que permite tener un conocimiento más preciso del riesgo asumido en cada cartera de crédito. Ayuda a mejorar la asignación del capital a los diferentes segmentos en función del riesgo estimado por la propia entidad, también permite una mejor fijación de precios para los diferentes productos de crédito en función de la solvencia del deudor y ayuda a contribuir en la evaluación de las diferentes carteras de créditos para conocer si éstas contribuyen suficientemente a la creación de valor.

Es importante mencionar que existen otros factores que se relacionan directamente con el modelo RAROC, estos mismos se consideran factores de riesgo de crédito y sirven para medir la pérdida no esperada (EL).

1. Probabilidad de Incumplimiento (Probability of Default o PD). Es la probabilidad de que un cliente caiga en incumplimiento en un período determinado. La definición de incumplimiento que establece Basilea II es que un cliente cae en incumplimiento cuando el banco considera probable que el deudor no pague la totalidad de sus obligaciones crediticias o el deudor ha acumulado más de 90 días sin cumplir con alguna obligación crediticia importante.
2. Severidad de la Pérdida (Loss Given Default o LGD). Es el porcentaje estimado de lo que la institución perdería en caso de que el cliente cayera en incumplimiento. Los principales aspectos que determinan este porcentaje son el tipo y el valor de las garantías.
3. Exposición al Momento del Incumplimiento (Exposure at Default o EaD). Estima la cantidad que el cliente nos ayudará al momento de caer en incumplimiento, en este caso para una línea de crédito en particular.

Después de analizar estos factores, se puede proseguir a calcular la pérdida esperada, mediante la siguiente fórmula: EL= PD*EaD*LGD, donde la pérdida esperada es la pérdida promedio que podría tener el banco en un plazo determinado si la contraparte no cumpliera con sus obligaciones de pago. Es importante recalcar que “EL” es un costo y no un riesgo, porque el riesgo está en las pérdidas no esperadas, las cuales son necesarias para el cálculo del capital.

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