Administración financiera El caso Madoff

El caso Madoff

1.- ¿Qué responsabilidad ética tuvieron los poseedores de información privilegiada de las empresas que participaron en el fraude Madoff?

No existió ningún tipo de responsabilidad ética, al contrario, todo fue planificado de una manera “maquiavélica” que busco la forma de llegar a las debilidades emocionales de los incautos aprovechándose de sus diferentes niveles de avaricia, necesidades de evadir a los gobiernos por cuestiones legales o porque buscaban la oportunidad de lavar dinero del cual no podían aclarar su procedencia legal.

Quienes orquestaron todo el fraude se tomaron el tiempo para estudiar con detenimiento el comportamiento emocional y la necesidad de obtener riqueza de una manera sencilla y fuera de la ley por parte de las personas que engañaron.

Tanto les sirvió la información privilegiada obtenida que la utilizaron a favor de ellos para lograr su objetivo principal, el enriquecerse por encima de los demás sin ninguna consideración de honestidad, moralidad o ética o apego a las normas financieras.

2.- ¿Por qué los inversionistas confiaron en el esquema de rentas superiores, que les planteaba este modelo de inversión?

Como lo mencioné anteriormente, todo fue planeado de acuerdo a los perfiles psicológicos/emocionales de los engañados, presentándoles una imagen corporativa bien estructurada, ejecutivos profesionales respaldados por instituciones financieras de renombre con oficinas de lujo ubicadas en zonas de gran nivel y el punto que a mi consideración hizo que se lograra que ingresaran más personas, fue lograr que las mismas personas entre sí se invitaran, pues una persona recién llegada, solo veía el espectáculo corporativo en escena y con la recomendación de su allegado ¿Quién podría negarse a un ofrecimiento de intereses atractivos, de parte de un expresidente de alto rango y teniendo referencias de pagos realizados a algunas personas?

3.- ¿Puede un inversionista vislumbrar riesgo en las propuestas que ofrece el mercado bursátil de las diversas instituciones financieras?

Todo inversionista sabe que existen diferentes tipos de riesgos en el mundo de las finanzas, la especulación es la incertidumbre involucrada en el proceso, ya que nadie puede determinar con absoluta seguridad los resultados de una inversión; sin embargo existe el análisis bursátil que tiene como objetivo el estudio del comportamiento de los mercados financieros y de los valores que lo conforman, pretendiendo conseguir información relevante que ayude en las decisiones de inversión en situaciones de incertidumbre, sin ser un pronóstico 100% acertado.

4.- ¿Cómo puede un inversionista evitar ser sorprendido por esquemas fraudulentos?

Primero es confiar en su instinto y no dejarse llevar por tendencias que suenen tan bien que parezcan irreales, ser precavido y conservador, así como prepararse en análisis técnicos bursátiles confiando en los números que arrojen dichos estudios.

Además, quien participa en el mundo bursátil debe conocer su perfil de inversionista, ya sea, agresivo, moderado o conservador, pues eso determinará la forma en que manejará sus decisiones y cuál es su tolerancia al riesgo.

5.- ¿Puede la ética en las finanzas prevenir los riesgos sistémicos?

Si, pero no es su totalidad; pues analizando el concepto de riesgo sistémico:

“Riesgo de que la imposibilidad de que un participante cumpla sus obligaciones de pago en un sistema dé lugar a que otros participantes tampoco las puedan atender, con posibles efectos de contagio, como considerables problemas de liquidez o de crédito, que podrían poner en peligro la estabilidad del sistema financiero. Tal incumplimiento puede ser causado por problemas operativos o financieros.”

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