Administracion Financiera

República Bolivariana de Venezuela

Universidad de Oriente

Núcleo Nueva Esparta

Escuela de Hotelería y Turismo

Departamento de Servicios Turísticos

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Profesora: Mariangela Hernández

Estudiantes: Rowland Fernandez C.I. 20.773.190

Guatamare, Noviembre de 2013

HOTEL ISLAS MARGARITA. Para los años 2014, 2015 y 2016 se requiere realizar una inversión de compra de insumos de aseo personal que se entregan en cada habitación del hotel, debido al constante aumento de los precios y alta inflación la administración recomienda su compra porque se estima un aumento sustancial de más del 100% en los próximos meses.

EL HOTEL TIENE

No. DE HABITACIONES No. DE HABITACIONES No. DE HABITACIONES

SENCILLAS MATRIMONIALES TRIPLES

30 80 50

PRECIO 650 BsF NOCHE PRECIO 850 BsF NOCHE PRECIO 980BsF NOCHE

TOTAL DE HABITACIONES = 160

COSTO DE SHAMPOO DE CABELLO 15CC CADA UNO 4 BsF

COSTO DE ACONDICIONADOR DE CABELLO 15 CC CADA UNO 4 BsF

COSTO DE PAPEL TOILET O HIGIÉNICO CADA ROLLO 5 BsF

COSTO DE TOALLAS DE PAPEL (KLEENEX) 6 BsF CAJA PEQUEÑA

DE LOS INGRESOS DEL HOTEL SE CONSIDERA QUE EL 2.5% DE LOS INGRESOS EN EFECTIVO

DEDICADOS A ESTOS PRODUCTOS. Y UNA OCUPACION DEL 85%.

TASA DE RENDIMIENTO ESTIMADA ANUAL 10%

FLUJO DE EFECTIVO

POR AÑO INGRESOS POR HABITACIONES

2014

41.769.000,00

2015

45.945.900,00

2016

50.540.490,00

CONSUMO PRODUCTOS DE ASEO PERSONAL HOTEL ISLAS MARGARITA C.A. POR HABITACION

SHAMPOO ACONDICIONADOR PAPEL TOILET TOALLAS INVERSION NETA

DE PAPEL

HABITACION

SENCILLA 1 1 1 1 523.260,00 BsF

HABITACION

MATRIMONIAL 2 2 1 1 743.580,00 BsF

HABITACION

TRIPLE 2 2 1 1 743.580,00 BsF

TOTAL 2.010.420,00 BsF

PERIÓDO DE RECUPERACIÓN

FLUJO DE EFECTIVO INGRESOS POR 2.5% DE INGRESOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTIMADO POR AÑO HABITACION FLUJO POR HABITACION ACUMULATIVO 2.5%

2014 41.769.000,00 1.044.225,00 1.044.225,00

2015 45.945.900,00 1.148.647,00 2.192.872,00

2016 50.540.490,00 1.263.512,00 3.456.384,00

Para flujos de efectivos anuales irregulares tenemos:

PR = a + (b-c) / d

Donde:

a = Año anterior en que se recupera la inversión

b = Inversión inicial

c = Flujo de efectivo acumulado del año anterior en el que se recupera la inversión

d = Flujo de efectivo del año en el que se recupera la inversión

PR = 1 + ( 2010420 – 1044225 ) / 1148647

PR = 1 + ( 966195 / 1148647 ) = 1 + 0.841 = 1.841 Años

para tener los meses se resta 1 y se multiplica por 12 meses que tiene el año

1.841 – 1 = 0.841 * 12 = 10.092 meses

Para los días se tiene 10.092 – 10 = 0.092 * 30 = 2.79 aprox. 3 Días

LA INVERSIÓN SE RECUPERA EN 1 AÑO 10 MESES Y 3 DÍAS

VALOR PRESENTE NETO

VPN = FE1 + FE2 + FE3

( 1+i )1 (1+i)2 (1+i) 3

El interés es: i = 10% = 0.1 aplicando la anterior se tiene:

VPN = VALOR AÑO 2014 + VALOR AÑO 2015 + VALOR AÑO 2016 – INVERSIÓN TOTAL

VPN = 1.044.225,00 / (1+i)1 + 1.148.647,00 / (1+i)2 + 1.263.512,00 / (1+i)3 –

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