Amortización

Amortización es el método por el cual se va liquidando una deuda en pagos

parciales. El importe de cada pago sirve para solventar los intereses. La

amortización es una de las aplicaciones más importantes de las anualidades. Las

deudas se amortizan con pagos periódicos iguales. Se hacen depósitos periódicos

iguales en un fondo de amortización que genera intereses para amortizar una

deuda futura.

Para encontrar cada una de las variables o incógnitas, se utiliza la fórmula del

valor actual de los diversos tipos de anualidades. Generalmente, se calcula con

base en el valor actual de las anualidades ordinarias.

En la amortización se demuestra que:

1. El capital va disminuyendo conforme se van dando los pagos hasta su

liquidación total.

2. Al ir reduciéndose el capital, los intereses también van descendiendo. 3. La amortización del capital va aumentando conforme pasan los periodos, al ir

disminuyendo –en la misma proporción– los intereses.

4. Si se quieren conocer las amortizaciones de los diferentes periodos, basta

multiplicar la primera amortización por la razón:

, donde n es el número de periodos que faltan para llegar a la

amortización del periodo correspondiente.

5. La suma de las amortizaciones será igual al valor actual o capital inicial del

préstamo.

Tablas de amortización

Para su mayor comprensión, las amortizaciones pueden representarse en una

matriz donde:

Las columnas representan lo siguiente:

1. La primera muestra los periodos (n).

2. La segunda da el importe de la renta o pago (R).

3. La tercera indica los intereses (I) y resulta de multiplicar el saldo insoluto (SI)

anterior por la tasa de interés del periodo (i).

4. La cuarta señala la amortización (A) del periodo y resulta de restar al pago

del periodo (R) los intereses del mismo (I).

5. La quinta revela la amortización acumulada (AA), consecuencia de la suma

de la amortización acumulada (AA) del periodo anterior más la amortización

(A) del periodo en estudio.

6. La sexta expresa el saldo insoluto de la deuda, que se obtiene al hacer

alguno de estos procedimientos:

Restar al capital inicial (C) la amortización acumulada (AA) hasta ese

periodo.

Restar el saldo insoluto del periodo anterior (SI) la amortización del periodo

(A).

Fondos de amortización Es el método por el cual se provee el monto, por medio de una serie de rentas o

pagos, para liquidar una deuda. Asimismo, funciona para ahorrar o recuperar el

valor histórico de un activo. Esto se realiza invirtiendo una serie de

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