Análisis financiero- Balance con ratios para analsis financiero.
Enviado por estebanwilliam1 • 18 de Abril de 2016 • Apuntes • 672 Palabras (3 Páginas) • 386 Visitas
Ejercicio 2: Análisis financiero
CASO: El Gerente de Administración y Finanzas de CNA Ltda. Está entusiasmado con la idea de buscar nuevos negocios para el cuero natural (producto principal de su empresa). Esto le ha llevado a presentar informes a diferentes instituciones financieras y bancarias sin tener respuestas claras en relación con la disponibilidad de líneas de créditos especiales para iniciar la exploración de nuevos nichos de mercado.
Para un mejor análisis se presenta la información financiera de los tres últimos años de la Empresa CNA Ltda., auditada por Vásquez Auditores Asociados.
Balance General | |||||||
| 2013 | 2014 | 2015 |
| 2013 | 2014 | 2015 |
Activo |
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| pasivo |
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Activo circulante |
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| Pasivo corriente |
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caja | $ 23.000 | $ 24.610 | $ 27.600 | proveedores | $ 23.000 | $ 14.840 | $ 25.000 |
banco | $ 25.000 | $ 26.750 | $ 24.075 | cuentas por pagar | $ 35.000 | $ 38.800 | $ 38.150 |
clientes | $ 14.000 | $ 25.000 | $ 22.500 | deudas | $ 33.000 | $ 35.805 | $ 36.000 |
Cuentas por cobrar | $ 28.000 | $ 29.960 | $ 26.964 | intereses por pagar | $ 55.000 | $ 59.600 | $ 60.001 |
gastos pagados por anticipado | $ 14.000 | $ 18.000 | $ 16.000 | total pasivos corrientes | $ 146.000 | $ 149.045 | $ 159.151 |
inventarios | $ 56.000 | $ 69.941 | $ 75.000 | pasivos no corrientes | $ 32.000 | $ 57.200 | $ 35.212 |
total activo corriente | $ 160.000 | $ 194.261 | $ 192.139 | Acreedores hipotecarios | $ 75.000 | $ 84.900 | $ 81.325 |
Activo no corriente |
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| préstamo a largo plazo | $ 90.000 | $ 99.900 | $ 97.990 |
equipos | $ 30.000 | $ 32.900 | $ 29.610 | total pasivos no corrientes | $ 197.000 | $ 242.000 | $ 214.527 |
muebles | $ 20.000 | $ 21.400 | $ 25.260 | Capital contable |
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maquinas | $ 50.000 | $ 53.500 | $ 48.100 | utilidad retenida | $ 27.000 | $ 32.816 | $ 29.531 |
edificio | $ 90.000 | $ 96.300 | $ 86.650 | Capital social | $ 130.000 | $ 135.000 | $ 123.000 |
terreno | $ 150.000 | $ 160.500 | $ 144.450 | Pérdidas acumuladas | $ 0 | $ 0 | $ 0 |
Total activo no corriente | $ 340.000 | $ 364.600 | $ 334.070 | total Capital contable | $ 157.000 | $ 167.816 | $ 152.531 |
total activo | $ 500.000 | $ 558.861 | $ 526.209 | total pasivo y capital | $ 500.000 | $ 558.861 | $ 526.209 |
Estado de resultado[pic 2] | |||
| 2013 | 2014 | 2015 |
Ventas | $ 295.000 | $ 324.500 | $ 227.150 |
costo ventas | $ 65.000 | $ 71.500 | $ 72.350 |
margen de utilidad bruta | $ 230.000 | $ 253.000 | $ 154.800 |
gastos de operación |
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Publicidad | $ 35.000 | $ 38.500 | $ 26.950 |
Gastos de los vehículos | $ 2.000 | $ 2.200 | $ 2.222 |
Incobrables | $ 1.200 | $ 1.320 | $ 1.333 |
Gastos bancarios | $ 1.500 | $ 1.650 | $ 1.667 |
Donaciones de beneficencia | $ 500 | $ 550 | $ 556 |
Seguros | $ 500 | $ 550 | $ 556 |
Mantenimiento | $ 700 | $ 770 | $ 778 |
Gastos administrativos | $ 1.200 | $ 1.320 | $ 1.333 |
Alquileres | $ 500 | $ 550 | $ 556 |
Reparaciones | $ 200 | $ 220 | $ 222 |
Teléfono | $ 50 | $ 55 | $ 56 |
Viajes | $ 900 | $ 990 | $ 1.000 |
Servicios públicos | $ 400 | $ 440 | $ 444 |
Sueldos y salarios | $ 35.000 | $ 38.500 | $ 38.885 |
Total gastos de operación | $ 79.650 | $ 87.615 | $ 76.556 |
Utilidad antes de Amort. Y depre ( EBITDA) | $ 150.350 | $ 165.385 | $ 78.244 |
Amortización | $ 13.500 | $ 14.445 | $ 12.998 |
Utilidad antes de intereses ( BAII) | $ 136.850 | $ 150.940 | $ 65.246 |
Intereses | $ 34.300 | $ 58.657 | $ 56.052 |
utilidad antes de impuestos (BAI) | $ 102.550 | $ 92.283 | $ 9.195 |
Impuesto (20%) | $ 20.510 | $ 18.457 | $ 1.839 |
utilidad neta | $ 82.040,000 | $ 73.826,600 | $ 7.355,720 |
Repartición de dividendos | $ 32.816 | $ 29.531 | $ 2.942 |
Utilidades retenidas | $ 49.224 | $ 44.296 | $ 4.413 |
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