Analisis Financiero

Análisis

Financiero

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 2

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ATRÁS

INDICE

1. Elementos que ayudan a realizar un diagnóstico financiero 3

2. Guía para la interpretación de un índice financiero 15

3. Etapas de un análisis financiero 20

4. Rotación de inventarios 28

5. La razón corriente 39

6. Capital de trabajo 42

7. Índices de rentabilidad 44

8. Índices de endeudamiento 48

9. Otros indicadores 52

10. Relación deuda permanente a capitalización total 53

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1. Elementos que ayudan a realizar un diagnóstico financiero Introducción

El análisis financiero es un método para establecer los resultados financieros en las decisiones de negocios.

Para realizar un análisis financiero se centraran en el balance general y el estado de resultados; en estos se harán los análisis vertical, horizontal y en especial el análisis de los indicadores financieros, con lo cual podrán evaluar las políticas financieras y las decisiones financieras. Con el análisis de estas herramientas se busca diagnosticar la situación financiera y presentar las conclusiones y recomendaciones para una adecuada toma de decisiones.

De esta forma el aprendiz podrá aplicar las diferentes técnicas de análisis de los estados financieros e interpretar los datos para analizar la situación económica de la empresa.

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1. Elementos que ayudan a realizar un diagnóstico financiero

Métodos de análisis financiero

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1. Elementos que ayudan a realizar un diagnóstico financiero

Análisis vertical del Balance

Se debe hacer el análisis vertical, tanto del activo como del pasivo y el patrimonio; dentro del activo se puede tomar cada uno de los rubros individuales y calcular a qué porcentaje corresponde sobre el total del activo. También se puede tomar cada una de las cuentas y calcular qué porcentaje representa sobre el subtotal del grupo correspondiente.

Igual cosa se puede hacer con el Pasivo y el Patrimonio, comparado, para dar un solo ejemplo, el monto de las obligaciones financieras con el total del pasivo y patrimonio.

El porcentaje que cada cuenta representa sobre una cifra base nos dice mucho de su importancia como tal, de las políticas de la empresa, de la estructura financiera, de los márgenes de rentabilidad.

Procedimiento:

Si la empresa comercial latina desea conocer qué porcentaje representan sus inventarios de mercancía, maneja la siguiente información:

Valor de la cuenta de mercancía: $ 72.000

Total de activos: $ 201.700

% = Cuenta X 100 % = $ 72.000 X 100 = 35.70%

Total de activo $ 201.700

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1. Elementos que ayudan a realizar un diagnóstico financiero

Análisis vertical del Balance

El total de las mercancías representa el 35,70% del activo total de la empresa.

En la comparación de las cuentas del pasivo y del patrimonio se entra a definir la estructura financiera de la empresa. Y desde esta comparación la empresa desea conocer el porcentaje del total de las obligaciones financieras del último periodo.

% = Total obligaciones financieras X 100

Total pasivo + patrimonio

% = $ 24.000 X 100 = 11,90%

$ 251.700

El t otal d e las obligaciones financieras r epresenta el 11,90% del total pasivo más el patrimonio.

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1. Elementos que ayudan a realizar un diagnóstico financiero

Análisis vertical del Balance

EMPRESA COMERCIAL LATINA

NIT: 814311210-0

BALANCE GENERAL CLASIFICADO

Valores expresados en miles

ACTIVO 31 DIC. % DEL TOTAL

ÚLTIMO AÑO

DISPONIBLE

Caja 500 0.2

Bancos 14,500 7.2

Total disponible 15,000 7.4

INVERSIONES

Acciones 2,000 1.0

Total Inversiones 2,000 1.0

DEUDORES

Clientes 25,000 12.4

Cuentas

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