Ayudantía Pasivos Corrientes

Ayudantía Pasivos Corrientes

La empresa CucaMelsaLex S.A está viendo la forma de conseguir financiamiento para la compra de las materias primas necesarias para su operación, por un monto de 85.500.000 CP, para ello se tiene las siguientes opciones.

1. Los proveedores internacionales que permiten pagar a 90 días, entregan un descuento pronto pago (Pago al contado) del 12%, si el precio de la divisa hoy (17-05-2019) es 700 pesos, y se espera que dentro de 90 días esta tenga un valor 690.

1. La emisión de efectos de comercio por el monto total, teniendo un plan de amortización americano con una tasa trimestral (Cada 3 meses) del 9%, con capitalización mensual, se espera que dentro de 6 meses se devuelva la totalidad del capital solicitado, sabiendo que el inversionista espera recibir una rentabilidad de entre un 3,2%-3,5% y que los gastos de para la emisión del efecto de comercio son los siguientes, además de poseer una clausula call por un monto del 9% del total adeudado por pagar.

1. Una empresa de factoring le ofrece el préstamo del 95% de los documentos entregados, por lo que endosa 3 pagarés, donde se indica el monto y la fecha de vencimiento del documento, pagando una tasa de interés del 1,5% cada 15 días, y venciendo el contrato el 20-10-2019, y teniendo como gasto de otorgamiento del factoring las comisiones del 3% + IVA, los seguros mensuales del 0,5% + IVA y los gastos legales del 0,7%, la empresa le ofrece la posibilidad de renegociar la deuda en caso de requerirlo.

1. El banco Tukkita le ofrece un préstamo por el monto solicitado con una tasa de interés del 15% semestral, con capitalización mensual, plan de amortización francés, exigiendo una garantía del 20% del monto adeudado como garantía y teniendo los siguientes gastos:

Calcule la tasa efectiva de los Pasivos Corrientes entregados, ¿Cuál sería la tasa de los proveedores si fueran nacionales? ¿Cuál sería la tasa del Efecto de Comercio si se utiliza la Cláusula Call al periodo 4? ¿Y Cómo cambiaría la tasa si el Préstamo Bancario tuviese una amortización alemana?

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