Cálculo y análisis de las razones e indicadores financieros

Cálculo y análisis de las razones e indicadores financieros.

Razones son conocidas como indicadores financieros, que son herramientas utilizadas para el análisis financiero el cual permite analizar la información de los estados financieros; aquí nos permite medir la eficacia y comportamiento de la empresa evaluando las condiciones, desempeños, tendencias y variación en las cuentas.

Indicadores financieros, son utilizados por  los administradores para manejar las finanzas de la empresa.

Estos indicadores se clasifican en:

• Indicadores de liquidez: Juzgada por la capacidad de saldar obligaciones de corto plazo adquirido a punto de vencer, se refiera a la habilidad de convertir efectivos determinados activos y pasivos corrientes.
• Indicadores de operación: Evalúa el desempeño financiero y operacional del negocio.
• Indicadores de endeudamiento: Indican el monto del dinero que se utiliza para generar utilidades.
• Indicadores de rentabilidad: analiza y evalúa las ganancias de la empresa respecto a las ventas, activos o inversión.

Cuando se habla de las razones o índices se hace referencia a las herramientas que se utilizan en un análisis financiero, debemos recordar que es quien estudia la información obtenida de la contabilidad y disponibilidad de determinar la situación financiera.

La contabilidad muestra la cifras de los hechos cumplidos que pueden trascurrir de forma cuantitativa o cualitativa, este tipo de análisis nos ayuda a medir e identificar las operaciones de negocios que a simple vista no se visualiza, tales como herramientas de presupuesto, estados financieros, aplicaciones de flujo, análisis vertical, análisis horizontal.

Los análisis financieros se calculan para la planeación de la empresa a futuro, ya que esto despierta la creatividad e innovación de la gerencia en  la empresa, además se puede mirar la reducción de riesgos y tener control en su interior; de  igual manera sirve para gestión porque si no se tiene unas cifras claras, no se puede tener una buena gestión empresarial, es por ellos que los índices financieros contribuyen de manera efectiva el rumbo de las tomas de decisiones

Razones de liquidez, eficiencia o rotación y endeudamiento

Dentro de los estados financieros podemos identificar las razones financieras que son todos aquellos indicadores que miden la realidad económica de una entidad o empresa evaluando su capacidad para cumplir con las obligaciones tanto internas como externas ya que su principal objetivo es comparar la información de dos períodos, es por ello que es necesario para interpretar y analizar los Estados financieros aplicar dichos indicadores que son:

Razones de liquidez: se define como la capacidad o habilidad que tiene la organización para solventar sus obligaciones o cuentas por pagar a corto plazo implementando los siguientes indicadores:

• Rotación de inventario (RI):

RI = Costo de lo vendido / Inventario promedio

• Rotación de cuentas por cobrar (RCC):

RCC = ventas anuales a crédito / promedio de cuentas por cobrar

• Capital neto de trabajo (CNT):

CNT = pasivo corriente – activo corriente

• Rotación de cuentas por pagar (RCP):

RCP = compras anuales a crédito / promedio de cuentas por pagar

• Índice de solvencia (IS):

IS = activo corriente / pasivo corriente

Razones de endeudamiento: mide la capacidad de financiación por parte de los acreedores y su rango de riesgo:  pasivo total con terceros/ activo total

• Índice de desarrollo de nuevos productos:

Pasivo corriente / pasivo total con terceros

• Autonomía:

Pasivo total con terceros / patrimonio

Razones de eficiencia: mide la capacidad de recuperar una inversión generando activos mayores a los esperados:

• Rotación de inventarios:

Costo de mercancías vendidas / inventario promedio

• Rotación de cartera:

Ventas a crédito / cuentas por cobrar promedio

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