CONFORMACIÓN Y OPTIMIZACIÓN DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

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ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA DEL LITORAL

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES Y HUMANISTICAS

FINANZAS 2

TEMA: CONFORMACIÓN Y OPTIMIZACIÓN DE PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN

PROF. GABRIELA VILELA GOVEA

AUTORES:

Andrés Calvache Silvestre

Adriana Damián Romo

Dámaris Lucero González

PARALELO: 361

                                                      II TERMINO 2017

Fecha de entrega: Lunes, 18 de diciembre del 2017

CONTENIDO

1.        INTRODUCCIÓN        4

2.        IMPORTANCIA DEL TEMA        5

3.        OBJETIVO GENERAL        5

4.        OBJETIVOS ESPECÍFICOS        5

5.        METODOLOGÍA DE INVESTIGACIÓN        6

a.        Enfoque de la investigación        6

b.        Fuentes de información        6

6.        PRESENTACIÓN Y ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS        7

Rendimiento esperado, varianza, desviación estándar y covarianzas de las acciones durante los años 2012, 2013 y 2014        8

Portafolio de Mínima variabilidad o varianza (MV)        11

Portafolio de Máxima Rentabilidad (MR)        13

Portafolio Eficiente (Optimización) periodos 2012-2013-2014        15

Rendimiento esperado, varianza, desviación estándar y covarianzas de las acciones durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017        16

Portafolio de Mínima variabilidad o varianza (MV)        19

Portafolio de Máxima Rentabilidad (MR)        20

Portafolio Eficiente (Optimización) octubre 2016 – octubre 2017        22

EVALUACIONES        23

CONCLUSIONES        24

BIBLIOGRAFÍA        25

Contenido de Ilustraciones

Ilustración 1 :Cálculo de media, varianza, Desv. Estándar (Riesgo) de cada acción durante los años 2012, 2013 y 2014.        8

Ilustración 2 : Matriz de covarianzas simétricas de las acciones durante los años 2012, 2013 y 2014.        8

Ilustración 3: Matriz de correlación de las acciones durante los años 2012, 2013 y 2014.        9

Ilustración 4: Matriz Markowitz y las proporciones para encontrar retorno esperado, varianza y Desv. Estándar del portafolio durante los años 2012, 2013 y 2014.        10

Ilustración 5: Retorno y riesgo del portafolio conformado por las 15 acciones tomadas como muestra durante los años 2012, 2013 y 2014.        10

Ilustración 6: Matriz Markowitz de Mínima Varianza con sus respectivas proporciones durante los años 2012, 2013 y 2014.        11

Ilustración 7: Retorno, riesgo e índice de Sharpe del portafolio de mínima varianza durante los años 2012, 2013 y 2014.        12

Ilustración 8:Matriz Markowitz de Máxima Rentabilidad con sus respectivas proporciones durante los años 2012, 2013 y 2014.        13

Ilustración 9:Retorno, riesgo e índice de Sharpe del portafolio de máxima rentabilidad durante los años 2012, 2013 y 2014.        13

Ilustración 10: Portafolio eficiente durante los periodos de 2012, 2013 y 2014.        15

Ilustración 11: Frontera eficiente y Línea de Mercado de Capitales(CML) para los años 2012, 2013 y 2014.        15

Ilustración 12 :Cálculo de media, varianza, Desv. Estándar (Riesgo) de cada acción durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        16

Ilustración 13: Matriz de covarianzas simétricas de las acciones durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        16

Ilustración 14: Matriz de correlación simétrica de las acciones durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        17

Ilustración 15:Matriz Markowitz y las proporciones para encontrar retorno esperado, varianza y Desv. Estándar del portafolio durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        18

Ilustración 16:Retorno y riesgo del portafolio conformado por las 15 acciones tomadas como muestra durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        18

Ilustración 17: Matriz Markowitz de Mínima Varianza con sus respectivas proporciones durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        19

Ilustración 18:Retorno, riesgo e índice de Sharpe del portafolio de mínima varianza durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        19

Ilustración 19: Matriz Markowitz de Máxima Rentabilidad con sus respectivas proporciones durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        20

Ilustración 20:Retorno, riesgo e índice de Sharpe del portafolio de máxima rentabilidad durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        21

Ilustración 21: Portafolio eficiente durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        22

Ilustración 22: Frontera eficiente y Línea de Mercado de Capitales(CML) durante el periodo de octubre 2016 a octubre 2017.        22

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