Estrategia de Planeación Financiera
Enviado por danyel77 • 22 de Febrero de 2016 • Apuntes • 1.567 Palabras (7 Páginas) • 307 Visitas
Instituto de Estudios Universitarios
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Nombre Daniel González López
Matricula 69454
Grupo F018
Materia Finanzas Corporativas
Maestro Jose Asunción Hernandez
Tema 1.- Estrategia de Planeación Financiera
Monterrey, Nuevo León a 18 de Enero 2016
Planeación Financiera FEMSA
Se realiza el análisis de de la empresa FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE CV (FEMSA) para crear una plan financiero que nos permita detectar oportunidades para el desarrollo y anticiparnos a los posibles acontecimientos que pudieran afectarla.
Objetivos
- Incremento de ingresos totales
- Reducción de Costos
- Disminución de cuentas por cobrar
Para estos objetivos necesitamos ver primero la salud financiera de la empresa y para ello nos apoyaremos con las herramientas de Índices o Razones financieras
Razones de liquidez
Circulante
Activo Circulante / Pasivo Circulante = 95, 039,468 / 76, 545,151 = 1.2416
*FEMSA por cada peso que debe tiene .2 veces más para cubrirlo, nos habla que podemos pagar nuestras deudas sin problema
Prueba Acida
Activo Circulante – Inventarios / Pasivo Circulante = 95, 039,468-22, 262,437 / 76, 545,151 = 0.9508
*FEMSA en este momento no puede superar esta razón, ya que aun si nuestro inventario no se moviera tenemos que tener la capacidad financiera para el pago de nuestras deudas.
Razones de Actividad
Rotación de Cobros = Ventas Netas / Cuentas por Cobrar
219, 996,080 / 25, 021,089 = 8.8
* FEMSA recupera casi 9 veces en el año lo que le vende a sus clientes a crédito
Días de recuperación de Cobro = 365 / Rotación de Cobros
365 / 8.8 = 42.52
*FEMSA tiene un promedio de 45 días para recuperar cartera, regularmente los crédito se dan a 30 días
Análisis vertical
Activos Circulantes
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Activo Circulante
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Análisis Horizontal
Estado de Resultados
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Flujo de Efectivo
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Conclusiones
De acuerdo a lo planteado, podemos decir que FEMSA una empresa financieramente sana, como empresa internacional su impacto en sus estaos financieros propician la inversión en ella, por consecuencia en Mexico, si bien es cierto que sus divisiones en la actualidad son todo un éxito, desde su división de Coca Cola FEMSA, división Comercial (Cadena OXXO), y división restaurant (Gorditas doña Tota) su constante búsqueda de calidad y mejores opciones así como la vanguardia tecnológica de que echan mano han sido los pilares para seguir fortaleciéndose en el plano empresaria.
En el comparativo vemos un incremente del 5.8% en sus ingresos Netos, esto nos permite contemplar con seguridad que para este año retador entrado ya en un 6% de crecimiento en volumen de Ingresos, esto aunado a desaparecer gastos “vacíos” y recuperación en un menor tiempo de cartera pasando de los 42 días que actualmente tiene a un plano de 37 días, nos va a compensar la Prueba Acida que en este momento es una área de oportunidad.
El poder financiarnos como parte del crecimiento, se deberá analizar las opciones de estar financiado por otro medio que no sea el Banco, ya que del pasivo corriente nos representa el 14%, podríamos bajarlo para no pagar intereses altos que ofrecen estas instituciones.
La inversión realizada para este año en cuanto a rubro de ACTIVIDADES DE INVERSION, se contemplan en un crecimiento pero de un 45%, para no sacrificar el flujo de Efectivo, el año pasado VS el año anterior se vio un incremente hasta del 69% por la Inversión que se realizó.
https://es.wikipedia.org/wiki/Fomento_Econ%C3%B3mico_Mexicano
L. Dumrauf, G. (2010). “Fundamentos y herramientas de las finanzas corporativas” en Finanzas corporativas. Buenos Aires: Alfaomega, pp. 1-23
L. Dumrauf, G. (2010). “Panorama de los estados financieros, los impuestos, y el flujo de efectivo” en Finanzas Corporativas
https://www.bmv.com.mx/
**Anexos**
Estados Financieros
Balance General
REF | CUENTA / SUBCUENTA | CIERRE PERIODO ACTUAL | CIERRE AÑO ANTERIOR |
IMPORTE | IMPORTE | ||
10000000 | ACTIVOS TOTALES | 420,743,109 | 376,172,927 |
11000000 | ACTIVOS CIRCULANTES | 95,039,468 | 79,111,871 |
11010000 | EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO | 43,338,863 | 35,497,025 |
11020000 | INVERSIONES A CORTO PLAZO | 38,433 | 143,510 |
11020010 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA | 0 | 4 |
11020020 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN | 0 | 0 |
11020030 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO | 38,433 | 143,506 |
11030000 | CLIENTES (NETO) | 7,229,809 | 9,627,581 |
11030010 | CLIENTES | 7,665,305 | 10,083,769 |
11030020 | ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES | -435,496 | -456,188 |
11040000 | OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) | 17,791,280 | 13,244,687 |
11040010 | OTRAS CUENTAS POR COBRAR | 17,808,657 | 13,244,687 |
11040020 | ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES | -17,377 | 0 |
11050000 | INVENTARIOS | 22,262,437 | 17,214,184 |
11051000 | ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES | 0 | 0 |
11060000 | OTROS ACTIVOS CIRCULANTES | 4,378,646 | 3,384,884 |
11060010 | PAGOS ANTICIPADOS | 2,265,327 | 1,375,496 |
11060020 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS | 764,465 | 383,924 |
11060030 | ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA | 31,152 | 183,325 |
11060050 | DERECHOS Y LICENCIAS | 0 | 0 |
11060060 | OTROS | 1,317,702 | 1,442,139 |
12000000 | ACTIVOS NO CIRCULANTES | 325,703,641 | 297,061,056 |
12010000 | CUENTAS POR COBRAR (NETO) | 179,213 | 154,956 |
12020000 | INVERSIONES | 113,799,373 | 102,159,483 |
12020010 | INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS | 113,799,373 | 102,159,483 |
12020020 | INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO | 0 | 0 |
12020030 | INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA | 0 | 0 |
12020040 | OTRAS INVERSIONES | 0 | 0 |
12030000 | PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) | 76,355,096 | 75,629,309 |
12030010 | INMUEBLES | 7,000,899 | 7,232,821 |
12030020 | MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL | 103,386,774 | 99,878,956 |
12030030 | OTROS EQUIPOS | 4,275,881 | 4,213,846 |
12030040 | DEPRECIACIÓN ACUMULADA | -44,743,245 | -43,589,477 |
12030050 | CONSTRUCCIONES EN PROCESO | 6,434,787 | 7,893,163 |
12040000 | PROPIEDADES DE INVERSIÓN | 0 | 0 |
12050000 | ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES | 0 | 0 |
12060000 | ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) | 103,554,193 | 101,527,063 |
12060010 | CRÉDITO MERCANTIL | 29,781,190 | 25,178,677 |
12060020 | MARCAS | 0 | 0 |
12060030 | DERECHOS Y LICENCIAS | 0 | 0 |
12060031 | CONCESIONES | 0 | 0 |
12060040 | OTROS ACTIVOS INTANGIBLES | 73,773,003 | 76,348,386 |
12070000 | ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS | 8,732,520 | 6,277,746 |
12080000 | OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES | 23,083,246 | 11,312,499 |
12080001 | PAGOS ANTICIPADOS | 798,124 | 988,025 |
12080010 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS | 18,118,125 | 6,299,440 |
12080020 | BENEFICIOS A EMPLEADOS | 0 | 0 |
12080021 | ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA | 0 | 0 |
12080040 | CARGOS DIFERIDOS (NETO) | 0 | 0 |
12080050 | OTROS | 4,166,997 | 4,025,034 |
20000000 | PASIVOS TOTALES | 185,594,838 | 146,051,199 |
21000000 | PASIVOS CIRCULANTES | 76,545,151 | 49,319,321 |
21010000 | CRÉDITOS BANCARIOS | 10,841,429 | 1,552,872 |
21020000 | CRÉDITOS BURSÁTILES | 2,474,290 | 0 |
21030000 | OTROS PASIVOS CON COSTO | 272,733 | 706 |
21040000 | PROVEEDORES | 34,324,098 | 26,467,118 |
21050000 | IMPUESTOS POR PAGAR | 6,809,718 | 8,177,413 |
21050010 | IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR | 1,987,419 | 2,144,369 |
21050020 | OTROS IMPUESTOS POR PAGAR | 4,822,299 | 6,033,044 |
21060000 | OTROS PASIVOS CIRCULANTES | 21,822,883 | 13,121,212 |
21060010 | INTERESES POR PAGAR | 1,200,670 | 482,158 |
21060020 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS | 677,653 | 347,075 |
21060030 | INGRESOS DIFERIDOS | 0 | 0 |
21060050 | BENEFICIOS A EMPLEADOS | 0 | 0 |
21060060 | PROVISIONES | 19,944,560 | 12,291,979 |
21060061 | PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES | 0 | 0 |
21060080 | OTROS | 0 | 0 |
22000000 | PASIVOS NO CIRCULANTES | 109,049,687 | 96,731,878 |
22010000 | CRÉDITOS BANCARIOS | 11,516,291 | 8,215,302 |
22020000 | CRÉDITOS BURSÁTILES | 80,765,717 | 74,162,076 |
22030000 | OTROS PASIVOS CON COSTO | 730,617 | 560,836 |
22040000 | PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS | 6,850,738 | 3,642,698 |
22050000 | OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES | 9,186,324 | 10,150,966 |
22050010 | INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS | 42,587 | 151,450 |
22050020 | INGRESOS DIFERIDOS | 0 | 0 |
22050040 | BENEFICIOS A EMPLEADOS | 4,463,447 | 4,207,014 |
22050050 | PROVISIONES | 3,391,795 | 4,285,137 |
22050051 | PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES | 0 | 0 |
22050070 | OTROS | 1,288,495 | 1,507,365 |
30000000 | CAPITAL CONTABLE | 235,148,271 | 230,121,728 |
30010000 | CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA | 178,087,722 | 170,472,567 |
30030000 | CAPITAL SOCIAL | 3,347,159 | 3,346,875 |
30040000 | ACCIONES RECOMPRADAS | 0 | 0 |
30050000 | PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES | 25,636,298 | 25,649,185 |
30060000 | APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL | 0 | 0 |
30070000 | OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO | 0 | 0 |
30080000 | UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) | 151,408,280 | 147,121,268 |
30080010 | RESERVA LEGAL | 596,371 | 596,371 |
30080020 | OTRAS RESERVAS | 3,000,000 | 3,000,000 |
30080030 | RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES | 135,766,143 | 126,824,299 |
30080040 | RESULTADO DEL EJERCICIO | 12,045,766 | 16,700,598 |
30080050 | OTROS | 0 | 0 |
30090000 | OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) | -2,304,015 | -5,644,761 |
30090010 | GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES | 0 | 0 |
30090020 | GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES | -692,881 | -615,044 |
30090030 | RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS | 470,492 | -1,112,914 |
30090040 | CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA | 0 | 0 |
30090050 | CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS | 142,242 | 205,201 |
30090060 | CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS | 0 | 0 |
30090070 | PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS | -2,223,868 | -4,122,004 |
30090080 | OTROS RESULTADOS INTEGRALES | 0 | 0 |
30020000 | CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA | 57,060,549 | 59,649,161 |
91000010 | PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO | 21,162,926 | 14,147,758 |
91000020 | PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO | 83,857,855 | 72,022,272 |
91000030 | CAPITAL SOCIAL NOMINAL | 2,980,382 | 2,980,098 |
91000040 | CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN | 366,777 | 366,777 |
91000050 | FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD | 2,173,772 | 2,157,910 |
91000060 | NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) | 1,789 | 1,711 |
91000070 | NUMERO DE EMPLEADOS (*) | 115,318 | 110,105 |
91000080 | NUMERO DE OBREROS (*) | 111,782 | 104,924 |
91000090 | NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) | 17,891,131,350 | 17,891,131,350 |
91000100 | NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) | 0 | 0 |
91000110 | EFECTIVO RESTRINGIDO (1) | 991,137 | 1,212,637 |
91000120 | DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA | 0 | 0 |
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