Finanzas Estado de pérdidas y Ganancias

1. Estado de pérdidas y Ganancias

Resumen financiero de los resultados de operación de la empresa durante un periodo especifico (periodo de 1 año)

Utilidad operativa = utilidad antes de impuestos

1. Balance general

Estado resumido de la situación financiera de la empresa en un momento especifico

• Activos (lo que posee)
• Deuda (lo que debe)
• Patrimonio (lo que aportan los dueños)

Activos y pasivos corrientes: Son activos y pasivos a corto plazo.

 (se espera que se conviertan en efectivo) en el caso de los activos corrientes o que sean pagados (en el caso de los pasivos corrientes) en menos de 1 año.

Los activos se registran del mas liquido al menos liquido

• Cuentas por cobrar (Dinero total que los clientes le deben a la empresa por las compras al crédito)
• Inventarios: Incluye materias primas, bs parcialmente terminados y terminados que conserva la empresa
• Activos fijos brutos: costo original de todos los activos a largo plazo
• Activos fijos netos= activos fijos brutos – depreciación acumulada
• Valor neto de los activos fijos= valor en libros
• Pasivos corrientes: ctas por pagar(montos que debe la empresa por compras al crédito ), documentos por pagar, prestamos pendientes a cto plazo y deudas acumuladas (montos que se deben por servicios por los que no se recibirá una factura, ejm: impuestos que se deben al gobierno y salario de los empleados)

1. Flujo de efectivo

Resumen de los flujos de efectivo de un periodo especifico

1. Indicadores

Para su cálculo se necesita del Balance General y del Estado de Pérdidas y Ganancias.

• Rotación de inventarios: rapidez con la que la empresa desplaza su inventario desde materias primas hasta que se completa en venta para el cliente, en general se prefieren valores altos (indican una rotación de inventarios más rápida y una administración de inventarios más eficiente), pero también puede indicar niveles bajos de inventario

Observación 1: Al momento de calcularse una razón, esta debería ser comparada con otra (promedio del sector) para saber si realmente se va bien en la empresa o no

Observación 2: Al momento de calcular los indicadores, se deben usar estados financieros fechados en el mismo periodo de tiempo.

Tipos de indicadores financieros:

• De liquidez: Mide el riesgo, mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que estas van llegando a su vencimiento, liquidez se refiere a la facilidad que tiene la empresa para pagar sus cuentas

• Liquidez corriente: Mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones (pagos) de corto plazo, mientras más alto es el valor, mayor liquidez tiene la empresa. La cantidad de liquidez que necesita una compañía depende del tamaño de la organización, acceso a fuentes de financiamiento de corto plazo, líneas de crédito bancario y la volatilidad del negocio.

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• Prueba acida: Similar al ratio de liquidez corriente, solo que excluye el inventario, que es comúnmente el activo corriente menos líquido, esto se debe principalmente a que muchos tipos de inventario no se pueden vender fácilmente porque son productos parcialmente terminados, etc., otra razón es porque el inventario se vende generalmente al crédito lo que significa que se vuelve una cuenta por cobrar antes de convertirse en efectivo

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Este indicador ofrece una mejor medida de la liquidez integral solo cuando el inventario de la empresa no puede convertirse fácilmente en efectivo, si el inventario es líquido, la liquidez corriente es un mejor indicador

• Actividad: Mide el riesgo, mide la rapidez con la que diversas cuentas se convierten en ventas o en efectivo, es decir, en entradas o salidas, mide la eficiencia con la que una empresa opera en una variedad de dimensiones como la administración de inventarios, gastos y cobros.

• Rotación de inventarios: rapidez con la que la empresa desplaza su inventario desde materias primas hasta que se completa en venta para el cliente, en general se prefieren valores altos (indican una rotación de inventarios más rápida y una administración de inventarios más eficiente), pero también puede indicar niveles bajos de inventario

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• Periodo promedio de cobro: Es útil para evaluar las políticas de crédito y cobro

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        Interpretación: En promedio, la empresa tarda X días en cobrar una cuenta

El periodo promedio de cobro tiene significado solo cuando se relaciona con las condiciones de crédito de la empresa: Ejm la empresa otorga condiciones de crédito a sus clientes a 30 dias, pero el promedio de cobro es 50 dias, indica créditos mal administrados o un departamento de cobros ineficiente

• Periodo promedio de pago:

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La principal dificultad aquí es calcular las compras anuales, lo que se hace es calcularla como un % del costo de los bs vendidos

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