Preparar estados financieros y aplicar análisis financiero

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Universidad Técnica Particular de Loja

Administración de Empresas

Área Administrativa

Desarrollo Caso de Estudio

(Practicum 4)

Tema: Preparar estados financieros y aplicar análisis financiero

Estudiante: Rodolfo Nicolas Carrión.

Tutora: Ing. Diana Jiménez

PLANTEAMIENTO CASO DE ESTUDIO

TRABAJO DE TITULACIÓN (PRACTICUM 4)

Tema: Preparar estados financieros y aplicar análisis financiero. A continuación, se presenta la información del año 2020 de la empresa Optimus Car, la misma que se dedica a la venta de productos de uso masivo, hace 10 años

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Datos adicionales: 

▪ Deducir el 15% para trabajadores y el 22% como impuesto a la renta

▪ La empresa para el 2021 creció en todas sus partidas de Balance General y Estado de resultados el 10%.

Para corroborar su trabajo, debe obtener los siguientes totales.

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Con los datos proporcionados el estudiante debe elaborar lo siguiente:

1. Estructurar estados financieros, es decir Estado de Resultados y Balance General de los años 2020 y 2021.

2. Realizar análisis vertical (2020 y2021) y análisis horizontal.

3. Calcular 8 razones financieras del año 2020 y 2021 (2 de liquidez, 2 de actividad, 2 de deuda y 2 de rentabilidad).

4. Interprete (considerando causa y efecto), los resultados obtenidos en el punto 2 y punto 3.

5. Presente su trabajo en formato Word o PDF (portada, desarrollo y bibliografía).

DESARROLLO CASO DE ESTUDIO

1. Estructurar estados financieros, es decir Estado de Resultados y Balance General de los años 2020 y 2021.

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1. Realizar análisis vertical (2020 y 2021) y análisis horizontal.

2.1. Análisis Vertical

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• INTERPRETACIÒN

Activos

* Se puede mencionar que el activo de la empresa Optimus Car se encuentra concentrado en su mayor parte (65%) en los activos fijos, en tanto que el activo corriente representa el 35% del total.

* Revisando la estructura de los activos, se observa que, dentro de la cuenta de activos corrientes, el inventario de mercaderías constituye el rubro con mayor representatividad (77%). Esto quiere decir que el inventario tiene un bajo nivel de rotación.

* Por otro lado, el efectivo tan solo representa un 6% y bancos el 7% del total lo cual afecta la liquidez de la empresa.  En cuanto a la caja chica constituye un 0,20%.

* Las cuentas por cobrar constituyen un 6%, es decir que la mayoría de las ventas no han sido generadas a crédito o en su defecto que las políticas de cobranza son adecuadas.

* De igual forma los suministros de oficina representan tan solo un 4% del total.

* En cuanto a los activos fijos, se aprecia que los edificios constituyen el activo más importante (61%), seguido por los vehículos (30%), los equipos de cómputo (6%) y finalmente los muebles y enseres (3%).

Pasivos

* Se aprecia que los pasivos corrientes (28%) y no corrientes (23%) constituyen un 52% entre el total del pasivo más el patrimonio y la mayoría del endeudamiento se encuentra a corto plazo.

* Los pasivos que tienen un valor importante son la participación trabajadores (39%) y el impuesto a la renta (49%), rubros altos que se generan debido a las utilidades de los años 2020 y 2021.

Patrimonio

* Finalmente, se puede observar en cuanto a la cuenta del patrimonio que las utilidades del ejercicio representan un rubro considerable del 48%, que ha permitido la generación de activos de la empresa.

Cabe mencionar que los porcentajes de variación entre el año 2020 y 2021, se mantienen por cuanto en todas las partidas del Balance General se adicionó un 10%.

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• INTERPRETACION

* Revisando la estructura del Estado de Resultados podemos observar que la utilidad bruta en ventas representa el 100% de las ventas, siendo este el rubro de mayor participación. En cuanto a los gastos operaciones constituyen un 6%, participación de trabajadores un 14,10% e impuesto a la renta un 17,50% valores que son bajos en relación a las ventas.    

* Finalmente, se puede indicar que la empresa Optimus Car presenta un margen de utilidad del 62,2%, lo que indica que la empresa es rentable operativamente debido a que los años 2020 y 2021 se cierran con ganancia.

Cabe mencionar que los porcentajes de variación entre el año 2020 y 2021, se mantienen por cuanto en todas las partidas del Estado de Resultados se adicionó un 10%.

2.2. Análisis Horizontal

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• INTERPRETACION

* Revisando las variaciones que se presentan en el Balance General, se aprecia que en todas las cuentas de: activos, pasivos y patrimonio hay un incremento del año 2020 al 2021 del 10%.

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• INTERPRETACION

* En general se puede apreciar que en el Estado de Resultados todas sus cuentas han incrementado un 10% del año 2020 al 2021. Lo que quiere decir que todo se aumentó en la misma proporción; las ventas, así como los gastos operativos y la utilidad neta crecieron.

1. Calcular 8 razones financieras del año 2020 y 2021 (2 de liquidez, 2 de actividad, 2 de deuda y 2 de rentabilidad.

1. Interprete (considerando causa y efecto), los resultados obtenidos en el punto 2 y punto 3.

En general se puede apreciar según los datos obtenidos que la empresa Optimus Car, dispone del 65% en activos fijos y en activos corrientes el 35%. El inventario de mercaderías representa un 77% del total de los activos corrientes lo que significa que hay un bajo nivel de rotación de inventarios. En referencia a las cuentas por cobrar la mayor parte de ventas no son generadas a crédito lo cual es bueno o a su vez las políticas de cobranza implementadas son adecuadas.

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