Ratios financieros. La fórmula
Enviado por gerardo242 • 24 de Mayo de 2017 • Trabajo • 1.233 Palabras (5 Páginas) • 249 Visitas
“UNIVERSIDAD SAN MARTIN DE PORRES”
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MAESTRIA EN CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
MENCION EN GESTION DE RIESGOS Y AUDITORÍA INTEGRAL
ASIGNATURA: ACTIVOS FINANCIEROS Y NO FINANCIEROS
TEMA:
RATIOS FINANCIEROS
DOCENTE: MIGUEL ANGEL SUAREZ ALMERA
ALUMNO:
- CARDICH CISNEROS GERARDO
LIMA- PERU,
2017
Ratio Financiero
Un ratio financiero, es también llamado una razón o un indicador, que nos ayudan analizar los aspectos de una empresa, ya sean favorables o desfavorables, estas ratios se pueden expresar en un valor decimal como también de manera porcentual, para el cálculo de estas se debe tener información la cual tengan las mismas medidas y periodos de comparación.
Clasificación:
- Índices de Rentabilidad.- Mide la cantidad en que aumenta la inversión en relación con cada unidad monetaria invertida.
Índices:
- El índice de retorno sobre activos.- Mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que posee. Esto nos da una idea de cuán eficiente es una empresa en el uso de sus activos para generar utilidades.
La fórmula es:
Índice de retorno sobre activos = (Utilidades / Activos) x 100
Ejemplo:
Utilidades del período 10,000.00
Activos 60,000.00
(10,000.00 / 60,000.00) x 100 = 16.67%
Análisis: La empresa tiene una rentabilidad del 16.67% con respecto a los activos que posee.
- El índice de retorno sobre patrimonio.- Mide rentabilidad de una empresa con respecto al patrimonio que posee. Esto nos da una idea de la capacidad de una empresa para generar utilidades con el uso del capital invertido en ella y el dinero que ha generado.
La fórmula es:
El índice de retorno sobre patrimonio = (Utilidades / Patrimonio) x 100
Ejemplo:
Utilidades del período 10,000.00
Patrimonio de 110,000.00
(10,000.00 / 110,000.00) x 100 = 9.09%
Análisis: La empresa tiene una rentabilidad del 9.09% con respecto al patrimonio que posee.
- Rentabilidad sobre ventas.- Mide la rentabilidad de una empresa con respecto a las ventas que genera.
La fórmula es:
Rentabilidad sobre ventas = (Utilidades / Ventas) x 100
Ejemplo:
Utilidades del período 10,000.00
Ventas netas 40,000.00
(10,000.00 / 40,000.00) x 100 = 25%
Análisis: La empresa tiene una rentabilidad del 25% con respecto a las ventas
- Índices de Liquidez.- Mide la disponibilidad de liquidez que dispone una empresa en un periodo determinado.
Índices:
- Liquidez General.- Mide cuanto posee la empresa en activos corrientes por cada sol de deuda total.
La fórmula es:
Liquidez General = (Activo Corriente / Pasivo Total)
Ejemplo:
Activo Corriente 100,000.00
Pasivo Total 50,000.00
(80,000.00 / 50,000.00) = 1.6
Análisis: La empresa tiene 1.6 soles por cada sol de deuda.
- Liquidez Corriente.- Mide cuanto posee la empresa en activos corrientes por cada sol de deuda corriente
La fórmula es:
Liquidez Corriente= (Activo Corriente / Pasivo Corriente)
Ejemplo:
Activo Corriente 80,000.00
Pasivo Corriente 20,000.00
(80,000.00 / 20,000.00) = 4
Análisis: La empresa tiene 4 soles por cada sol de deuda.
- Prueba Ácida.- Mide cuanto posee la empresa en activo líquido ( activo corriente menos inventario) por cada sol de deuda corriente.
La fórmula es:
Prueba Ácida = (Activo Corriente - Inventario/ Pasivo Corriente)
Ejemplo:
Activo Corriente 80,000.00
Inventario 35,000.00
Pasivo Corriente 20,000.00
(80,000.00 - 35,000.00/ 20,000.00) = 2.25
Análisis: La empresa tiene 2.25 soles por cada sol de deuda.
- Capital de Trabajo.- Mide los recursos que cuenta la empresa para desarrollar sus actividades, es decir se toman los activos corrientes y los pasivos corrientes para esta ratio.
La fórmula es:
Capital de Trabajo = (Activo Corriente - Pasivo Corriente)
Ejemplo:
Activo Corriente 80,000.00
Pasivo Corriente 20,000.00
(80,000.00 - 20,000.00) = 60,000.00
Análisis: La empresa tiene 60,000.00 soles para capital de trabajo. Es decir con ello puede cubrir el desarrollo de sus actividades.
- Índices de Actividad y Rotación.- Mide la eficiencia que tiene una empresa para utilizar sus activos, según la velocidad de recuperación de los valores aplicados en ellos.
Índices de actividad y Rotación:
- Rotación de Cartera.- Mide el número de veces que las cuentas por cobrar giran en promedio de un periodo determinado de tiempo generalmente un año.
La fórmula es:
Rotación de Cartera = (Ventas Netas al Crédito / Promedio de Cuentas por Cobrar)
Ejemplo:
Ventas Netas al Crédito 7,200.00
Promedio de Cuentas por Cobrar 1,580.00
(7,200.00 / 1,580.00) = 4.56
Análisis: La empres recupera 4.5 veces al año, el valor de sus cuentas por cobrar.
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