Solución Ejercicio Voluntario Nº2. Unidad Didáctica 6

olución Ejercicio Voluntario Nº2. Unidad Didáctica 6

La empresa MUÑECOS DE PLASTICO, S.L. se dedica a la fabricación de juguetes.

Está radicada en una provincia Española y los datos contables de la misma en el

ejercicio 20XX son los siguientes:

Ventas

Coste de la mercancía

12526595,00 €

-5104573,00 €

MARGEN BRUTO 7422022,00 €

Gastos de explotación -4455815,00 €

RESULTADO OPERATIVO (EBITDA) 2966207,00 €

Amortizaciones contables -675738,00 €

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (EBIT) 2290469,00 €

Resultados financieros -250000,00 €

RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 2040469,00 €

Impuesto sobre beneficios -580305,00 €

RESULTADO NETO 1460164,00 €

El resultado financiero corresponde a unos préstamos de nominal 5.000.000 euros, de

los cuales 2.000.000 de euros de principal se han pagado en el ejercicio.

La empresa ha pagado en concepto de compra de inmovilizado nuevo la cantidad de

100.000 euros. Dicho inmovilizado corresponde al pago de una maquinaria.

La empresa ha repartido dividendos del ejercicio anterior por importe de 500.000

euros.

El periodo medio de cobro de las ventas es de 30 días, mientras que el periodo medio

de pago del coste de la mercancía es de 60 días. (Para facilitar, suponemos que las

ventas y el coste de la mercancía son homogéneas a lo largo de los 365 días del año)

Calcula el Flujo neto de caja y explica su resultado.

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Solución:

Ventas

Coste de la mercancía

12526595,00 €

-5104573,00 €

MARGEN BRUTO 7422022,00 €

Gastos de explotación -4455815,00 €

RESULTADO OPERATIVO (EBITDA) 2966207,00 €

Amortizaciones contables - 675738,00 €

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (EBIT) 2290469,00 €

Resultados financieros -250000,00 €

RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS 2040469,00 €

Impuesto sobre beneficios -580305,00 €

RESULTADO NETO 1460164,00 €

+Amortizaciones contables 675738,00 €

FLUJO DE CAJA 2135902,00 €

- Inversión de clientes

+ financiación en proveedores

-1029583,15 €

839107,89 €

CAJA GENERADA POR LAS OPERACIONES 1945426,74 €

+- Flujo de caja de inversiones

Pago de inmovilizado -100.000,00 €

+-Flujo de caja de financiación

Amortización préstamo

Reparto de dividendos

-2000000,00 €

-500000,00 €

FLUJO NETO DE CAJA -654573,26 €

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Explicación:

1. Partimos del Resultado del Ejercicio y lo primero que hacemos es sumar el

importe de las amortizaciones contables

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