Tarea 2.Diamond Bank espera que el dólar de Singapur se depreciará contra el U. S. dólar

TAREA No. 2

1. Diamond Bank espera que el dólar de Singapur se depreciará contra el U. S. dólar a partir de su tipo de cambio spot de $0.43/S$ a $0.42/S$ en 60 días. A continuación las tasas de interés interbancarias existentes para ahorro y préstamos:

Moneda                                      Tasa de Ahorro            Tasa de Préstamo

        U.S. dólar                                            7.0%                          7.2%

        Dólar de Singapur                                22.0%                         24.0%

Diamond Bank considera prestar 10 millones de dólares de Singapore o 4,3 millones de dólares estadunidenses en el mercado interbancario e invertir los fondos en U. S. dólares por 60 días. Estime la ganancia (o pérdida) que puede obtenerse con estas  opciones:

1. S$10,000,000

1. Recibe en préstamo por S$10 millones.

1. Convierte los S$10,000,000 a Dólares: S$10,000,000 × $0.43/S$ = $ 4,300,000

        3.        Otorga en préstamo los dólares a través del mercado interbancario al 7.0% anual por un período de 60 días. La cantidad acumulada en 60 días es: $4,300,000 × [1 + (7% × 60/360)] = $4,300,000 × [1.011666] = $4,350,166.66

        4.        Repaga los dólares de Singapur prestados. La cantidad de repago del préstamo sobre los dólares de Singapur es: S$10,000,000 × [1 + (24.0% × 60/360)] = 10,000,000 × [1.039999] = S$10,399,999.99

        5.        Basado en la expectativa del tipo de cambio spot de $0.42/S$, la cantidad de dólares necesitados para repagar el préstamo en dólares de Singapur es: S$10,399,999.99 × $0.42/S$ = $4,367,999.99

        6.        Después de repagar el préstamo, el Diamond Bank tendrá una perdida especulativa (si su pronóstico del tipo de cambio es exacto) de: $4,350,166.66 – $4,471,999.99 =  -$.17,833.33

1. $4,300,000.

1. Recibe en préstamo $4.3 millones.

1. Convierte los $4.3 millones a dólares de Singapur: $4,300,000/$0.43 por cada S$ = S$10,000,000

        3.        Otorga en préstamo a través del Mercado interbancario a 22.0% anual por un período de 60 días. La cantidad acumulada en 60 días es: S$10,000,000 × [1 + (22% × 60/360)] = S$10,000,000 × [1.036666] = S$10,366,660

1. Repaga el préstamo en dólares. La cantidad de repago del préstamo en dólares es: $4,300,000 × [1 + (7.2% × 60/360)] = $4,300,000 × [1.011999] = $4,351,599.99

        5.        Convierte los dólares de Singapur a dólares para repagar el préstamo. La cantidad de dólares a ser recibidos en 60 días (basado en el tipo de cambio esperado de 0.42/S$) es: S$ 10,366,660 × 0.42/S$ = $4,353,997.2

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