Análisis vertical

Análisis vertical

El Análisis Financiero se puede elaborar dependiendo de las necesidades de decisiones que tengan y se pueden elaborar de dos tipos vertical y horizontal.

El Análisis Verticaldel Balance General como del Estado Financiero es la evaluación del funcionamiento de la empresa en un periodo ya especificado.

Este análisis según Jae K. Shim y Joel G. Siegel sirve para poner en evidencia la estructura interna de la empresa, también permite la evaluación interna y se valora la situación de la empresa con su industria.

Esta prueba a los Estados Financieros se explica a continuación:

En el Estado de Resultados se toma como un 100% las ventas y de ahí se parte para hacer el análisis. Supongamos que las ventas es de 100 pesos y el costo de ventas es de 40 pesos. Se dice que el 40% de los recursos que provienen de las ventas se invirtió en el costo de ventas que se tuvo. Este estado se va analizando cuenta por cuenta para dar a conocer a los usuarios en porcentaje la aplicación de las ventas en los gastos que se tienen en el transcurso del tiempo.

VER TABLA EN EXEL

a) Periodo de conversión

El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima necesaria para manufacturar un producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente fórmula:

CCE= PCI + PCC – PCP

En donde:

PCI = periodo de conversión de inventario.

PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.

PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.

El primer punto relacionado con el periodo de conversión de inventario, representa el tiempo promedio que se requiere para convertir la materia prima en producto terminado listo para su distribución y posterior venta. Se calcula en base a la siguiente fórmula:

PCI = Inventario / Costo de ventas diario.

El segundo componente de la fórmula es el periodo de cobranza de las cuentas por cobrar, que equivale al tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por cobrar producto de las actividades normales de operación y que se relacionan directamente con el giro del negocio en dinero efectivo. Este indicador es también conocido como “días de venta pendientes de cobro” y se calcula en base a la siguiente fórmula:

PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crédito.

Por último el periodo en que se difieren las cuentas por pagar, no es más que el tiempo promedio que transcurre entre la compra de la materia prima, contratación de mano de obra o adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta el pago correspondiente.

PCP = Cuentas por Pagar / Compras diarias a crédito.

Tomaremos el ejemplo hipotético en que nuestra ya conocida compañía “Subprime” desea calcular su ciclo de conversión en efectivo, para ello estima adquiere la materia prima con crédito a 35 días; por otro lado exige a sus clientes el pago de las facturas 70 días después de efectuada la venta como máximo. Los analistas de “Subprime” han determinado además que en promedio transcurren 85 días entre la compra de materia prima y la venta del bien terminado.

Ahora para determinar el Ciclo de Caja de la empresa, procederemos a reemplazar los valores en la fórmula:

CCE = PCI + PCC – PCP

CCE = 85 + 70 - 35

CCE = 120 días.

VER TABLA EN EXEL

b) Nº de días en que las cuentas por pagar están pendientes

Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas

Cuentas por Cobrar

Son las veces que cobran las cuentas por cobrar en el año

Dias de ventas en cuentas por cobrar:

365 / Rotación de Cuentas por Cobrar

Son los días que se les da de crédito a los clientes.

AÑO 2010

Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas

Cuentas por Cobrar

Rotación de Cuentas por Cobrar = 1607120648,00

114908718,00

Rotación de Cuentas por Cobrar = 14

365 / Rotación de Cuentas por Cobrar

365 / 14

Días que se les da de crédito a los clientes = 26

INTERPRETACION

Para la gestión 2010 detectamos 26 días en que las cuentas por pagar están pendientes

AÑO 2011

Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas

Cuentas por Cobrar

Rotación de Cuentas por Cobrar = 1814643741,00

100407629,00

Rotación de Cuentas por Cobrar = 18

365 / Rotación de Cuentas por Cobrar

365 / 18

Días que se les da de crédito a los clientes = 20

INTERPRETACION

Para la gestión 2011 detectamos 20 días en que las cuentas por pagar están pendientes

AÑO

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