ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS BACKTESTING

1.- Realice una búsqueda bibliográfica y/o electrónica sobre las características y uso de las pruebas de Backtesting de modelos de VaR y Calibración de modelos. Indique los resultados.

El Backtesting es un procedimiento técnico que consiste en validar la precisión y validez de un modelo ideado para hacer estimaciones de un determinado valor contingente, mediante la comparación de las estimaciones hechas por el modelo respecto de los valores reales observados en periodos anteriores.

- No existe modelos únicos predefinidos de Backtesting, se debe crear la prueba dependiendo del tipo de modelos que se quieren validar.

- No obstante, existen principios fundamentales para hacer el Backtesting.

- Un grado de tolerancia para la magnitud del error entre la estimación y la realidad.

- Una tolerancia para el número de veces que puede fallar el modelo.

Backtesting de Reservas y Capital

En el contexto de Solvencia II, la adopción de modelos propios para estimar las reservas y capital de solvencia, pueden generar resultados que son susceptibles de diferir de la realidad en un grado de error producido por la variación natural del fenómeno o por que el modelo es erróneo.

Ante esto, resulta necesario definir esquemas de Backtesting para determinar la precisión y validez de los modelos adoptados por la compañía.

Tres cuestiones fundamentales deben definirse:

• ¿Cómo serán los modelos de Backtesting que deben aplicarse?

• ¿A qué modelos se le debe aplicar Backtesting?

• ¿Cuáles serán las tolerancias para el error de los modelos?

Backtesting de Reservas y Capital

En el esquema regulatorio de Basilea II, se establece el Backtesting que deben aplicar las instituciones bancarias, al momento de calcular su capital de solvencia.

Consiste en analizar el número de veces que un modelo de estimación del capital, ajustado con un nivel del confianza del 99%, falla en un año, de 250 pruebas realizadas durante el periodo de un año.

1. Se dice que el modelo presenta una excepción, cuando se observa que el valor real de las pérdidas son superiores a la estimación dada por el modelo.

2. Dado que el modelo se supone ajustado al 99% de confianza, entonces se establece que la tolerancia es de una excepción por cada 100 ensayos (uno diario).

3. Cuando el modelo falla más de una vez en cada 100, se establecen esquemas de alerta que van de amarillo a rojo, dependiendo del número de veces que las excepciones han superado al parámetro de tolerancia. La máxima tolerancia es de 4 fallas en 100 veces (4%).

Backtesting de Reservas y Capital

¿Qué debe de hacerse en México?

Se deben crear pruebas de Backtesting para los modelos propios de estimación de reservas. En este caso, se debe probar tanto el valor esperado del riesgo, como el

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